استیبل کوین چیست

در قلمرو پویای ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها به سرعت به یک پیوند ضروری بین دنیای مالی سنتی و چشم‌انداز نوآورانه دارایی‌های دیجیتال تبدیل شده‌اند. ارز دیجیتالی را تصور کنید که ارزش خود را حفظ کند و مزایای فناوری بلاک چین را بدون نوسانات ارائه دهد. اینجاست که استیبل کوین ها می درخشند.

آنها برای ارائه یک ارزش قابل اعتماد و پایدار طراحی شده اند و توجه سرمایه گذاران، معامله گران و کاربران روزمره را به خود جلب کرده اند. در این مقاله، مفهوم استیبل کوین‌ها را بررسی می‌کنیم و کشف می‌کنیم که آنها چه هستند و چگونه به طور یکپارچه در اکوسیستم مالی در حال تکامل ادغام می‌شوند.

استیبل کوین ها چیست؟

استیبل کوین ها ارزهای دیجیتالی هستند که به دارایی های پایدار مانند ارزهای فیات (مانند دلار آمریکا) یا کالاها (مانند طلا) متصل هستند. برخلاف ارزهای دیجیتال سنتی، که می‌توانند به‌طور چشمگیری از نظر ارزش تغییر کنند، استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند قیمت ثابتی را حفظ کنند و آن‌ها را برای تراکنش‌های روزانه کاربردی‌تر کرده و به‌عنوان یک ذخیره قابل اعتماد ارزش عمل کنند. به عنوان مثال، Tether (USDT) یکی از پرکاربردترین استیبل کوین های دارای وثیقه فیات است. با نسبت 1:1 به دلار آمریکا متصل شده است و به کاربران امکان می دهد با احساس امنیت در ارزش آن معامله کنند.

این ارزهای دیجیتال شکاف بین سیستم های مالی مرسوم و دنیای ارزهای دیجیتال را پر می کنند و جایگزین پایدارتری برای کاربران فراهم می کنند. استیبل کوین‌ها در حوزه‌های مختلف، از تجارت و حواله‌ها گرفته تا تسهیل تراکنش‌ها در پلتفرم‌های مختلف، کاربرد دارند.

استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟

استیبل کوین ها با استفاده از مکانیسم هایی مانند پشتوانه ذخیره و تنظیم خودکار عرضه، ارزش ثابتی را حفظ می کنند. اکثر استیبل کوین‌ها توسط دارایی‌های دنیای واقعی، مانند دلار آمریکا در ذخایر پشتیبانی می‌شوند. این بدان معناست که هر استیبل کوین را می توان با مبلغی معادل ارز سنتی بازخرید کرد و ارزش آن را ثابت نگه داشت. برای مثال، Tether (USDT) و USD Coin (USDC) هر دو به ایالات متحده متصل هستند دلار، با ارزش هر توکن 1 دلار.

برخی از استیبل کوین‌ها از «قراردادهای هوشمند» استفاده می‌کنند - برنامه‌هایی که به‌طور خودکار قیمت‌ها را کنترل می‌کنند و عرضه سکه‌ها را تنظیم می‌کنند. هنگامی که تقاضا برای استیبل کوین افزایش می یابد و قیمت آن شروع به افزایش می کند، سیستم سکه های بیشتری صادر می کند. در صورت کاهش تقاضا، برای حفظ ثبات قیمت، از چرخه خارج می شوند. این مکانیسم‌ها به استیبل کوین‌ها کمک می‌کنند تا از نظر ارزش ثابت بمانند، و آنها را برای تراکنش‌ها و مبادلاتی مانند پول معمولی کاربردی می‌سازد.

انواع استیبل کوین

استیبل کوین ها اشکال مختلفی دارند که هرکدام برای حفظ پیوند خود از طریق روش های مختلف طراحی شده اند - وثیقه سازی یا کنترل الگوریتمی.

اولاً، دارایی‌های دیجیتال ارزش خود را از طریق وثیقه‌گذاری حفظ می‌کنند، که شامل پشتوانه هر توکن با دارایی‌های واقعی مانند ارزهای دیجیتال، ارزهای دیجیتال یا کالاها می‌شود که تضمین ملموسی برای ارزش ارائه می‌دهد. روش دیگر، کنترل الگوریتمی عرضه استیبل کوین ها را به صورت پویا بر اساس تقاضای بازار تنظیم می کند، به طور خودکار سکه ها را ضرب یا حذف می کند تا قیمت را بدون اتکا به وثیقه ثابت نگه دارد. در انواع اصلی استیبل کوین به طور جداگانه داریماینجا نگاهی به :

فیات وثیقه

استیبل کوین‌های وثیقه‌شده فیات توسط ارزهای سنتی مانند دلار آمریکا یا یورو پشتیبانی می‌شوند که توسط یک بانک یا مؤسسه مورد اعتماد ذخیره می‌شوند. هر سکه نشان دهنده مقدار خاصی از ارز فیات است که رویکردی ساده برای ثبات ارائه می دهد. مثال‌ها عبارتند از Tether (USDT) و USD Coin (USDC)، که در آن هر توکن 1:1 پشتیبانی می‌شود. با دلار واقعی ذخیره

وثیقه رمزگذاری شده

این استیبل کوین ها به جای فیات توسط ارزهای دیجیتال دیگر پشتیبانی می شوند. برای رسیدگی به نوسانات بازار کریپتو، آنها اغلب بیش از حد وثیقه می شوند، به این معنی که ارزهای دیجیتال بیشتر به عنوان وثیقه نگهداری می شوند تا ارزش اسمی استیبل کوین. DAI، برای مثال، توسط اتریوم (ETH) پشتیبانی می شود و از هوشمند استفاده می کند قراردادهایی را برای مدیریت خودکار سطوح وثیقه و حفظ پیوند خود با دلار آمریکا منعقد می کند.

با پشتوانه کالا

استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا به دارایی‌های فیزیکی مانند gold، نفت یا سایر کالاهای ارزشمند متصل می‌شوند. هر توکن مقدار معینی از دارایی پایه را نشان می‌دهد و ارزش ثابتی را بر اساس ارزش کالا ارائه می‌کند. به عنوان مثال می توان به Paxos Gold (PAXG) و Tether Gold (XAUT) اشاره کرد که توسط ذخایر فیزیکی طلا پشتیبانی می شوند.

الگوریتمی (غیر وثیقه ای)

استیبل کوین های الگوریتمی (غیر وثیقه ای) به جای وثیقه، از الگوریتم های عرضه و تقاضا استفاده می کنند. برای حفظ ثبات زمانی که قیمت استیبل کوین بالاتر از مقدار هدف خود می‌رود، الگوریتم با ضرب سکه‌های جدید عرضه را افزایش می‌دهد که به کاهش مجدد قیمت به میخ کمک می‌کند. برعکس، اگر قیمت کمتر از هدف باشد، الگوریتم با خرید مجدد و سوزاندن توکن‌ها، عرضه را کاهش می‌دهد که به افزایش قیمت کمک می‌کند.

هدف استیبل کوین‌های الگوریتمی با مدیریت مؤثر عرضه، دستیابی به ثبات قیمت بدون نیاز به پشتوانه وثیقه است، اگرچه می‌توانند آزمایشی‌تر باشند و می‌توانند نوسان داشته باشند.

محبوب ترین استیبل کوین ها

استیبل کوین ها در بازار ارزهای رمزنگاری شده، با گزینه های متعددی که به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرند، کشش قابل توجهی پیدا کرده اند. در اینجا برخی از محبوب ترین استیبل کوین ها آورده شده است:

• Tether (USDT): یکی از اولین و پرکاربردترین استیبل کوین ها، USDT است که به دلار آمریکا متصل است و معمولاً برای تراکنش های روزانه مانند پرداخت ها و به عنوان یک وسیله مبادله استفاده می شود.
• USD Coin (USDC): یک استیبل کوین با پشتوانه کامل توسط Circle و Coinbase، USDC نیز به دلار آمریکا متصل است و به دلیل شفافیت و ممیزی های منظم خود شناخته شده است.
• Binance USD (BUSD): صادر شده توسط Binance با مشارکت Paxos، BUSD یک استیبل کوین تنظیم شده است که توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود و گزینه ای قابل اعتماد برای تجارت در صرافی Binance ارائه می دهد.
• Dai (DAI): یک استیبل کوین غیرمتمرکز ایجاد شده توسط MakerDAO، دای توسط ارزهای دیجیتال مختلف پشتیبانی می شود و برای حفظ ارزش پایدار از طریق قراردادهای هوشمند طراحی شده است.
• FDUSD (اولین USD دیجیتال) یک استیبل کوین است که به دلار آمریکا متصل است و به طور کامل توسط ذخایر دلاری برای ثبات پشتیبانی می شود. FDUSD تراکنش‌ها و دسترسی به پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) را تسهیل می‌کند.
• TrueUSD (TUSD): یک استیبل کوین با وثیقه فیات که به طور کامل توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود، TUSD یک گزینه شفاف و تنظیم شده برای کاربران ارائه می دهد.
• دلار پکس (USDP): این استیبل کوین که قبلاً با نام Paxos Standard شناخته می‌شد، به دلار آمریکا متصل است و توسط ذخایر دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود و ابزار قابل اعتمادی برای تراکنش به کاربران ارائه می‌دهد.
• HUSD: یک استیبل کوین صادر شده توسط استیبل یونیورسال، HUSD به دلار آمریکا متصل است و توسط ذخایر ارز فیات پشتیبانی می شود و آن را به یک انتخاب محبوب در بین مشاغل تبدیل می کند.

مزایا و معایب استیبل کوین ها

از آنجایی که استیبل کوین ها همچنان به محبوبیت در چشم انداز ارزهای دیجیتال ادامه می دهند، درک مزایا و معایب آنها برای کاربران و سرمایه گذاران بسیار مهم است. در این بخش، مزایا و معایب استیبل‌کوین‌ها را بررسی می‌کنیم تا به شما در بررسی مزایا و معایب احتمالی آن‌ها کمک کنیم.

مزایای استیبل کوین:

• پایداری قیمت: استیبل کوین ها برای حفظ یک ارزش ثابت طراحی شده اند و در مقایسه با ارزهای دیجیتال فرار مانند بیت کوین یا اتریوم، آنها را به وسیله ای قابل اعتماد برای مبادله و ذخیره ارزش تبدیل می کنند.
• نقدینگی: بسیاری از استیبل کوین ها به طور گسترده معامله می شوند و به راحتی به سایر ارزهای رمزنگاری شده یا ارزهای فیات تبدیل می شوند و نقدینگی بالایی را برای کاربران فراهم می کنند.
• دسترسی: استیبل کوین ها کاربران را قادر می سازد تا در بازار ارزهای دیجیتال بدون قرار گرفتن در معرض نوسانات ذاتی آن شرکت کنند و آنها را به گزینه ای جذاب هم برای تازه واردان و هم برای مشاغل تبدیل می کند.
• ** کارایی تراکنش: ** استیبل کوین ها تراکنش های سریع و کم هزینه را به ویژه برای پرداخت های برون مرزی تسهیل می کنند و وابستگی به سیستم های بانکداری سنتی را کاهش می دهند.
• ادغام با DeFi: استیبل کوین ها نقش مهمی در پلتفرم های مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایفا می کنند و به کاربران این امکان را می دهند که در دارایی های پایدار وام بدهند، وام بگیرند و سود کسب کنند.

معایب استیبل کوین:

• متمرکز: بسیاری از استیبل کوین ها، به ویژه آنهایی که وثیقه فیات دارند، به ناشران متمرکز متکی هستند که می تواند نگرانی هایی را در مورد اعتماد، رعایت مقررات و شفافیت ایجاد کند.
• ریسک طرف مقابل: کاربران باید اطمینان داشته باشند که صادرکننده ذخایر کافی را حفظ کرده و از روش های شفاف پیروی می کند، که می تواند در بین استیبل کوین های مختلف متفاوت باشد و خطرات بالقوه ای را به همراه داشته باشد.
• پتانسیل رشد محدود: در حالی که استیبل کوین ها ثبات را ایجاد می کنند، پتانسیل مشابهی برای قدردانی از سایر ارزهای دیجیتال ندارند و فرصت های سرمایه گذاری را محدود می کنند.
• بررسی دقیق نظارتی: همانطور که استیبل کوین ها محبوب تر می شوند، با نظارت نظارتی فزاینده ای مواجه می شوند که می تواند موارد استفاده و پذیرش آنها را در آینده تحت تاثیر قرار دهد.
• خطرات دستکاری بازار: برخی از استیبل کوین ها ممکن است مستعد دستکاری در بازار باشند، به ویژه آنهایی که فاقد حاکمیت و شفافیت قوی هستند، که می تواند بر چسبندگی و قابلیت اطمینان آنها تأثیر بگذارد.

چگونه یک استیبل کوین بخریم؟

خرید استیبل کوین فرآیندی آسان است که به شما امکان می دهد این دارایی های دیجیتال را در سبد ارزهای دیجیتال خود ادغام کنید. در اینجا یک راهنمای گام به گام برای کمک به شما برای شروع آمده است:

1. یک صرافی ارز دیجیتال را انتخاب کنید: یک صرافی معتبر را انتخاب کنید که از استیبل کوینی که می خواهید بخرید پشتیبانی می کند. برای مثال، می‌توانید از پلتفرمی مانند Cryptomus استفاده کنید، جایی که می‌توانید استیبل کوین‌ها را مستقیماً از سایر کاربران خریداری کنید، اغلب با کارمزد کمتر و گزینه‌های پرداخت بیشتر.
2. ایجاد حساب کاربری: برای یک حساب در صرافی یا پلتفرم P2P انتخابی خود ثبت نام کنید. این فرآیند معمولاً مستلزم ارائه آدرس ایمیل و ایجاد رمز عبور است. همچنین ممکن است لازم باشد تأیید هویت را تکمیل کنید، که می تواند شامل ارسال اطلاعات و اسناد شخصی باشد.
3. سپرده وجوه: حساب خود را با واریز ارزهای فیات (مانند USD، EUR و غیره) یا سایر ارزهای رمزنگاری شده تامین مالی کنید. اکثر صرافی‌ها و صرافی‌های P2P روش‌های مختلفی از جمله نقل و انتقالات بانکی، پرداخت‌های کارت اعتباری و سپرده‌های رمزنگاری را ارائه می‌کنند.
4. استیبل کوین را انتخاب کنید: به بخش معاملات صرافی یا پلتفرم P2P بروید، استیبل کوینی را که می خواهید بخرید (مانند USDT، USDC یا DAI) پیدا کنید و آن را انتخاب کنید.
5. سفارش دهید: تصمیم بگیرید که چه تعداد استیبل کوین می خواهید بخرید و مقدار آن را در رابط معاملاتی وارد کنید. می‌توانید بین سفارش سفارش محدود بازار (خرید با قیمت فعلی) یا یکی را انتخاب کنید. (تعیین قیمت خاصی که می خواهید در آن بخرید).
6. تأیید خرید: جزئیات سفارش خود را بررسی کرده و تراکنش را تایید کنید. هنگامی که خرید شما کامل شد، استیبل کوین ها به کیف پول صرافی شما واریز می شوند یا در صورت استفاده از پلت فرم P2P، مستقیماً به کیف پول شما منتقل می شوند.
7. استیبل کوین های خود را ذخیره کنید: پس از خرید، می توانید استیبل کوین های خود را برای دسترسی آسان در صرافی یا کیف پول P2P نگه دارید یا برای محافظت بهتر در برابر هک یا خرابی صرافی، آنها را به کیف پول امن دیگری (سخت افزار یا نرم افزار) انتقال دهید.

سوالات متداول

آیا بیت کوین یک استیبل کوین است؟

نه، بیت کوین یک استیبل کوین نیست. بیت کوین یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز است که به دلیل نوسانات بالای خود شناخته می شود، با قیمت هایی که می تواند در دوره های کوتاه به شدت نوسان کند. برخلاف استیبل کوین‌ها، که برای حفظ ارزش پایدار از طریق متصل شدن به ارزهای فیات یا سایر دارایی‌ها طراحی شده‌اند، ارزش بیت‌کوین بر اساس پویایی عرضه و تقاضای بازار تعیین می‌شود. این نوسانات می‌تواند بیت‌کوین را برای تراکنش‌های روزمره و به‌عنوان یک ذخیره‌کننده ارزش پایدار کمتر مناسب کند.

استیبل کوین غیرمتمرکز چیست؟

استیبل کوین غیرمتمرکز نوعی از استیبل کوین است که بدون مرجع یا صادرکننده مرکزی و با تکیه بر فناوری بلاک چین و قراردادهای هوشمند برای حفظ ارزش خود عمل می کند. برخلاف استیبل کوین‌های سنتی، که معمولاً توسط ذخایر ارزهای فیات که توسط یک نهاد مرکزی پشتیبانی می‌شوند، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز از سیستمی از الگوریتم‌ها و وثیقه‌سازی برای تثبیت قیمت خود استفاده می‌کنند.

به عنوان مثال، یک استیبل کوین غیرمتمرکز ممکن است از کاربران بخواهد که ارزش بیشتری از ارز دیجیتال را به عنوان وثیقه برای ضرب آن قفل کنند، و در مقابل نوسانات قیمت بافری ایجاد کند. این رویکرد به استیبل کوین اجازه می‌دهد تا از طریق حاکمیت غیرمتمرکز و پویایی بازار، پیوند خود را حفظ کند. به عنوان مثال می توان به DAI اشاره کرد که از وثیقه بیش از حد و قراردادهای هوشمند برای تضمین ثبات قیمت و در عین حال ترویج شفافیت و کنترل کاربر در اکوسیستم ارزهای دیجیتال استفاده می کند.

چگونه استیبل کوین ها پول در می آورند؟

استیبل کوین ها عمدتاً از طریق مدیریت دارایی های اساسی خود درآمد ایجاد می کنند. ناشران اغلب ذخایری را در سرمایه گذاری های کم ریسک مانند اوراق قرضه دولتی یا اسناد خزانه نگه می دارند که سود دریافت می کنند. این درآمد بهره به ناشران کمک می کند تا نقدینگی لازم برای بازخرید سکه های کاربران را حفظ کنند و در عین حال هزینه های عملیاتی را نیز پوشش دهند. به عنوان مثال، تتر (USDT) بخش قابل توجهی از ذخایر خود را به صورت معادل نقدی نگه می‌دارد و به آن اجازه می‌دهد تا سود کسب کند و در عین حال ثبات و قابلیت اطمینان را تضمین کند.

علاوه بر کسب بهره از ذخایر، پلتفرم های استیبل کوین اغلب فرصت های وام دهی و کشاورزی را ارائه می دهند. کاربران می‌توانند استیبل کوین‌های خود را به این پلتفرم‌ها سپرده‌گذاری کنند، که سپس دارایی‌ها را با نرخ بهره بالاتر به وام‌گیرندگان قرض می‌دهند. تفاوت بین آنچه وام گیرندگان می پردازند و آنچه که سپرده گذاران به دست می آورند، منبع سود برای پلتفرم می شود. علاوه بر این، پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) اغلب کاربران را تشویق می‌کند تا استیبل کوین‌های خود را به اشتراک بگذارند در استخرهای نقدینگی، کمک به نقدینگی در بازار و در عین حال ایجاد پاداش برای شرکت کنندگان. این رویکرد چند وجهی نه تنها از اکوسیستم استیبل کوین پشتیبانی می کند، بلکه ثبات کلی بازار را نیز افزایش می دهد.

چند استیبل کوین وجود دارد؟

از اکتبر 2024، بازار استیبل کوین نوسانات قابل توجهی را تجربه کرده است، اما همچنان قوی است و در حال حاضر حدود 161.2 میلیارد دلار ارزش دارد. این رقم نشان دهنده بهبودی پس از سقوط پس از سقوط UST Terra در سال 2022 است، به طوری که استیبل کوین ها اکنون 8.2 درصد از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می دهند.

بازیگران اصلی این بازار عبارتند از Tether (USDT)، USD Coin (USDC) و Dai (DAI) که روی هم حدود 94٪ از بازار استیبل کوین را در اختیار دارند. به طور خاص، USDT به تنهایی سهم غالب تقریباً 70.9٪ را دارد. در مجموع، تقریباً 8.7 میلیون آدرس وجود دارد که به طور فعال دارای استیبل کوین هستند.

آیا استیبل کوین ها به عنوان یک حساب پس انداز خوب هستند؟

استیبل کوین ها می توانند جایگزین جذابی برای حساب های پس انداز سنتی باشند، به ویژه برای کسانی که به دنبال بازده بالاتر سپرده های خود هستند. بسیاری از پلتفرم‌ها، از جمله برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) و صرافی‌های متمرکز، نرخ‌هایی را برای سپرده‌های استیبل کوین ارائه می‌کنند که اغلب بیشتر از نرخ‌های ارائه‌شده توسط بانک‌های معمولی است و سالانه بین ۵ تا ۱۵ درصد می‌رسد. این پتانسیل برای درآمدهای قابل توجه، همراه با پایداری متصل شدن به ارزهای ثابت، استیبل کوین ها را به گزینه ای قانع کننده برای افرادی تبدیل می کند که به دنبال افزایش پس انداز خود و حفظ دسترسی آسان به وجوه خود هستند.

با این حال، خطرات مهمی وجود دارد که باید در نظر گرفت. محیط نظارتی پیرامون استیبل کوین ها هنوز در حال تحول است که می تواند بر استفاده و ثبات آینده آنها تأثیر بگذارد. علاوه بر این، کاربران باید اطمینان حاصل کنند که با پلتفرم های معتبر تعامل دارند تا از ضررهای احتمالی ناشی از هک یا کلاهبرداری جلوگیری کنند. در حالی که استیبل کوین‌ها مزایایی مانند حفاظت از نوسانات و نقدینگی را ارائه می‌کنند، بسیار مهم است که این مزایا را در برابر خطرات مرتبط سنجیده و قبل از سرمایه‌گذاری تحقیقات کاملی انجام دهیم.

در نتیجه، استیبل کوین‌ها نقشی حیاتی در چشم‌انداز ارزهای دیجیتال در حال تحول دارند و پلی بین امور مالی سنتی و دنیای دارایی‌های دیجیتال ارائه می‌دهند. توانایی آنها در حفظ ارزش ثابت آنها را به گزینه ای عملی برای کاربردهای مختلف از جمله تجارت، پرداخت ها، حواله ها و حتی پس انداز تبدیل می کند. همانطور که بازار به بلوغ خود ادامه می دهد، استیبل کوین ها نه تنها یک وسیله مبادله قابل اعتماد را فراهم می کنند، بلکه فرصت هایی را برای کسب سود و مشارکت در امور مالی غیرمتمرکز ارائه می دهند.

با تشکر از شما برای خواندن! امیدواریم این مقاله بینش‌های ارزشمندی در مورد موجودیت‌های استیبل کوین و اهمیت آن‌ها در اکوسیستم مالی امروزی به شما داده باشد. اگر سؤال یا نظر دیگری دارید، در اشتراک بگذارید!