ما هي التقلبات في التداول

التقلبات هي مقياس لتغير الأسعار. فكر في سعر الأصل كبندول: كلما كان تأرجحه أسرع وأقوى، زادت التقلبات. يمكن أن تكون هذه الظاهرة مصدرًا لأرباح ضخمة وسببًا لخسائر فادحة. سنناقش لاحقًا في هذا المقال بمزيد من التفصيل ما هي التقلبات وما هي الاستراتيجيات المتاحة للاستفادة منها.

ما هو التقلب؟

يُعرّف تقلب العملات المشفرة بأنه تقلبات شديدة وسريعة في الأسعار. وهو مدفوع بعوامل هيكلية: عدم نضج السوق نسبيًا، وانخفاض سيولته، وحقيقة أن الأسعار مدفوعة إلى حد كبير بمشاعر السوق والشائعات والمضاربة بدلاً من الأساسيات الاقتصادية. تخلق هذه العوامل بيئة فريدة عالية المخاطر حيث يمكن أن تتغير الأسعار بنسبة عشرات في المائة في غضون ساعات.

بالنسبة لبعض الأشخاص (مثل المستثمرين على المدى الطويل)، تعني التقلبات العالية زيادة المخاطر، خاصة بالنسبة لأولئك المعرضين للبيع بدافع الذعر. لا تحب أن تفقد محفظتك الاستثمارية قدرًا كبيرًا من قيمتها في يوم واحد. ولكن بالنسبة للمتداولين النشطين، تعد التقلبات أداة أساسية لتحقيق الأرباح لأنها تخلق فرصًا للتداول: فهم يشترون عندما يكون السعر منخفضًا ويبيعون عندما يكون مرتفعًا، مستغلين هذه التقلبات.

التقلب المرتفع مقابل التقلب المنخفض

يعتمد اختيار الاستراتيجية بشكل مباشر على ”طبيعة“ السوق وتقلبه: بعض الأساليب تعمل بشكل أفضل في الأجواء الهادئة، بينما تكون أساليب أخرى أكثر فعالية في خضم العاصفة.

التقلب المرتفع

التقلب المرتفع مثالي لأولئك الذين يتطلعون إلى الربح من التحركات السريعة. وهذا ممتاز لأولئك الذين يفضلون التداول على المدى القصير — على سبيل المثال، باستخدام الاستراتيجيات التالية:

• السكالبينج. يتضمن ذلك التقاط أصغر تحركات الأسعار. يقوم المتداولون بعشرات أو حتى مئات الصفقات في اليوم، ويحققون ربحًا ضئيلًا من كل صفقة. هنا، تعد سرعة رد الفعل وغياب العاطفة أمرين بالغي الأهمية.

• التداول اليومي.** يتم فتح جميع الصفقات وإغلاقها في غضون يوم واحد، ولكن على عكس المضاربة، لا يكون عددها كبيرًا. لا يترك المتداولون مراكزهم مفتوحة طوال الليل حتى لا يتأثروا بالأخبار التي قد ترد أثناء نومهم.

• التداول بالهامش. يُعرف أيضًا باسم استخدام الرافعة المالية (اقتراض الأموال من البورصة). يتيح لك ذلك تداول مبالغ تتجاوز رأس مالك الشخصي عدة مرات، مما يزيد بشكل كبير من أرباحك المحتملة ومخاطر خسارة كل أموالك بسرعة.

• المراجحة. يشير هذا إلى كسب المال من الفرق في أسعار العملة نفسها في بورصات مختلفة. يشتري المتداول الأصل حيث يكون أرخص حاليًا ويبيعه على الفور على منصة أخرى حيث يكون السعر أعلى.

• روبوتات التداول. نظرًا لأن التقلبات في سوق العملات المشفرة تحدث بسرعة كبيرة، غالبًا ما يفشل التداول اليدوي في مواكبة هذه التقلبات. تساعد الأتمتة (الروبوتات) في تنفيذ الصفقات على الفور وتقضي على العامل العاطفي.

تقلبات منخفضة

يرحب المستثمرون على المدى الطويل بالتقلبات المنخفضة، لأنها تضمن عدم وجود تقلبات حادة وتركز على الاستقرار والنمو على مدى سنوات عديدة:

• الاحتفاظ طويل الأجل (HODL). يعتقد المستثمرون أنه على المدى الطويل، تتلاشى معظم التقلبات المؤقتة في الأسعار، وأن الاتجاه العام للسوق دائمًا ما يكون صعوديًا.

• تنويع المحفظة. هذا يحمي من الانخفاضات الحادة. يتم توزيع رأس المال على فئات أصول مختلفة، من العملات الرقمية البديلة عالية المخاطر إلى الأدوات الأكثر استقرارًا.

مؤشر تقلب العملات الرقمية

التقلب هو مؤشر على مدى انحراف سعر الأصل عن متوسط قيمته: كلما زادت ”التقلبات“، زادت المخاطر. لفهم الوضع، ينظر المستثمرون إلى نوعين من التقلب: التقلب التاريخي، الذي يحلل التقلبات الفعلية في الأسعار في الماضي، والتقلب الضمني، الذي يعكس توقعات التقلبات المستقبلية بناءً على أسعار الخيارات. في جوهره، هو مقياس رياضي لعدم اليقين في السوق يساعد في تقييم النطاق المحتمل لعائد الأصل.

لفهم ما يمكن توقعه من السوق في المستقبل، يستخدم الماليون مؤشرات التقلب المتوقع.

في التمويل التقليدي، يقيس مؤشر VIX (مؤشر الحجم) التقلب المتوقع في سوق الأسهم خلال الثلاثين يومًا القادمة. في سوق العملات المشفرة، ما يعادل هذا المؤشر هو مؤشر تقلب العملات المشفرة (CVI).

يقيس CVI التقلب المتوقع بناءً على أسعار عقود الخيارات على العملات المشفرة الرئيسية، مثل Bitcoin و Ethereum. إذا ارتفع مؤشر CVI، فهذا يشير إلى أن السوق ككل يتوقع تحركات قوية وحادة في الأسعار في المستقبل القريب. على العكس من ذلك، يشير انخفاض CVI إلى أن السوق يهدأ وأن المشاركين يتوقعون تحركات أسعار أكثر استقرارًا ويمكن التنبؤ بها دون تقلبات حادة.

يمكنك تتبع مؤشرات التقلب على الموارد التالية:

1. cvi.finance — منصة المؤشر الرسمية، التي تعرض مستوى ”الخوف“ في سوق العملات المشفرة في الوقت الفعلي وتوفر أدوات لامركزية لتأمين محفظتك ضد التقلبات الحادة.

2. Investing.com — بوابة مالية عالمية توفر مخططات CVI مريحة وأدوات تحليل فني لتقييم ما إذا كان السوق يهدأ أم يستعد لعاصفة جديدة.

3. بورصات العملات المشفرة — تقدم بعض المنصات الكبيرة أيضًا معاييرها الخاصة وتحسب مؤشرات التقلب لبيتكوين وإيثريوم وسولانا وXRP والعملات المشفرة الأخرى.

أفضل 5 عملات مشفرة متقلبة

لفهم كيفية تغير الأسعار، من المهم النظر ليس فقط إلى الأرقام، ولكن أيضًا إلى أسباب هذه التقلبات. أدناه، سنناقش خمس عملات رئيسية تحدد اتجاه السوق.

سولانا (SOL)

تم تصميم هذه السلسلة من الكتل (blockchain) لتوفير سرعة فائقة وقابلية للتوسع. غالبًا ما تزداد تقلبات SOL بسبب التطورات في نظامها البيئي: شعبية أسواق NFT وتطبيقات ألعاب Web3 وتدفق مستخدمين جدد. كما أن الأخبار الفنية حول أداء الشبكة وإدخال الابتكارات لها تأثير قوي على السعر.

Chainlink (LINK)

باعتبارها حلقة وصل بين البلوكشين والبيانات الواقعية، فإن LINK حساسة للغاية للأخبار المتعلقة بالشراكات الكبرى. تتحدد تقلباتها إلى حد كبير من خلال تنفيذ بروتوكول CCIP والتعاون مع عمالقة مثل SWIFT و BlackRock. أي تغييرات في مجال ترميز الأصول الحقيقية (RWA) تنعكس على الفور في سعر هذه العملة.

Monero (XMR)

العملة المشفرة المجهولة الرائدة. تتسم تقلباتها بطبيعة خاصة وغالبًا ما ترتبط بالضغوط التنظيمية. يمكن أن تتسبب أخبار حذفها من البورصات الكبرى أو حظرها في مناطق معينة في تقلبات حادة، على الرغم من أن بنية Monero الآمنة غالبًا ما تساعد العملة على البقاء مستقرة على الرغم من الذعر السائد في السوق.

بيتكوين كاش (BCH)

يركز هذا المشروع على استخدام العملة المشفرة كـ ”نقود إلكترونية“ للمدفوعات اليومية. يعتمد سعر صرف BCH إلى حد كبير على معدل قبول التجار حول العالم لهذه العملة. تعد التحديثات الدورية للشبكة (مثل Velma hard fork) ودورات النصف، التي تقلل من إصدار عملات جديدة وتؤدي إلى نقص في العرض، عوامل مهمة أيضًا في التقلبات.

عملة PEPE (PEPE)

ممثل بارز لعملات الميم. تتأثر تقلباته بشكل كامل تقريبًا بالضجة والاهتمام من مجتمع وسائل التواصل الاجتماعي. نظرًا لأن العملة لا تستند إلى أساس تقني معقد أو ضمانات حقيقية، يمكن أن يرتفع سعرها بنسبة مئات في المائة في غضون أيام وسط أخبار الإدراج أو المناقشات عبر الإنترنت، وينخفض بنفس السرعة.

ومن العملات الميمية الشهيرة الأخرى التي تستحق الذكر DOGE وSHIB. وهي تحظى بشعبية كبيرة بين المتداولين، ولكنها لا تستخدم في أي غرض أساسي — فقد تم إنشاؤها في الأصل على سبيل المزاح. نظرًا لطبيعتها ”الفارغة“، يمكن أن ترتفع أسعار هذه العملات الرقمية بنسبة مئات في المائة ببساطة على موجة الضجيج أو بعد تغريدة واحدة من شخص مشهور، وتنهار بنفس السرعة إلى الصفر. وتقلبها هو مجرد نتيجة لعلم نفس الجماهير والمضاربة.

هناك نمط واضح هنا: إذا كانت العملة المشفرة جزءًا من نظام كبير (تطبيق أو خدمة مفيدة)، فإن سعرها يعتمد بشكل مباشر على عمر هذا المشروع. من خلال معرفة جدول التحديثات أو تواريخ إطلاق الميزات الجديدة، يمكن للمتداولين ذوي الخبرة التنبؤ مسبقًا بموعد بدء ”اندفاع“ العملة.

التقلب هو سمة متأصلة في سوق العملات المشفرة، وهو ما يحدد عوائده المرتفعة وفي الوقت نفسه مخاطره العالية. مفتاح النجاح في هذه البيئة ليس محاولة تجنب التقلب، بل تعلم كيفية قياسه والاستفادة منه.

نأمل أن يكون هذا المقال قد ساعدك على فهم ما هو التقلب وكيفية مراقبته وكيفية استخدامه لصالحك. إذا كان لديك أي أسئلة، يرجى طرحها في التعليقات!