Централізована Біржа (CEX) vs Децентралізована Біржа (DEX): Повне Порівняння

У криптовалюті транзакції відбуваються на біржах, і існує чітке розмежування між двома основними типами: CEX і DEX.

Але вибір правильної біржі може бути складним. Цей посібник пояснить основні функції централізованих і децентралізованих бірж і допоможе вам вибрати відповідний варіант для ваших криптовалютних цілей.

Що таке централізована біржа (CEX)?

Централізована біржа - це торговельна платформа, яка виступає посередником між покупцями та продавцями на криптовалютному ринку. Вона підбирає замовлення, керує обліковими записами користувачів та контролює приватні ключі.

CEX популярні серед новачків у криптовалюті, оскільки вони керують усім процесом транзакцій, що забезпечує швидкий і простий користувацький досвід.

Користувачі централізованих бірж покладаються лише на протоколи безпеки CEX для захисту своїх активів. Хоча більшість бірж використовують чудові заходи безпеки, вони часто є мішенню для масштабних хакерських атак. Ось чому ви повинні зберігати свої кошти в особистому гаманці, щоб захистити їх від таких вторгнень.

Ми надаємо керівництво по криптовалютних біржах, якщо вам цікаво.

Як працює CEX?

Коли ви користуєтеся CEX, ви вносите свої токени на гаманець біржі. Потім CEX утримує ці кошти, поки ви не вирішите купити або продати. Всі замовлення виконуються через систему книги замовлень, яка підбирає покупців і продавців в залежності від ціни та кількості.

Ось як працює централізована біржа:

• Користувач створює обліковий запис
• Користувач вносить кошти
• Користувач робить замовлення на криптовалюту
• CEX підбирає замовлення
• Угода виконується
• Користувач виводить криптовалюту на особистий гаманець

Плюси та мінуси CEX

Щоб визначити, чи підходить вам централізована біржа, врахуйте наступні переваги та недоліки:

Переваги CEX включають:

• Зручність для користувачів: CEX зазвичай мають прості інтерфейси та можливість купувати криптовалюту за фіат, що робить їх доступними для новачків.
• Ліквідність: Такі платформи часто охоплюють великий пул криптовалют, що полегшує швидке придбання і продаж токенів.
• Регулювання: Централізовані біржі мають правила, спрямовані на запобігання шахрайству та незаконній діяльності.
• Маржинальна торгівля: Деякі CEX підтримують маржинальну торгівлю, що дозволяє користувачам позичати гроші у біржі для збільшення прибутку.

Недоліки CEX включають:

• Ризик контрагента: Ви довіряєте свої криптоактиви CEX і не маєте прямого контролю над своїми приватними ключами. Тому, якщо біржу зламають, ви ризикуєте втратити свої кошти.
• Обмежений вибір монет: Не всі криптовалюти представлені на кожній CEX. Тому переконайтеся, що обрана вами біржа підтримує всі токени, з якими ви хочете торгувати.
• Комісії: CEX стягують різні комісії, від торгових до комісій за зняття коштів, що може зменшити прибуток з часом.

Що таке децентралізована біржа (DEX)?

Децентралізована біржа - це торговельний майданчик "peer-to-peer", де ви можете безпосередньо торгувати криптовалютами з іншими користувачами, обходячи посередників.

DEX можна розглядати як більш незалежний варіант порівняно з CEX. На відміну від CEX, вони не зберігають кошти користувачів або приватні ключі.

Як працює DEX?

DEX - це "peer-to-peer" платформи, де користувачі безпосередньо підключаються для торгівлі криптовалютами. Ці біржі працюють без центрального органу і покладаються на смарт-контракти для торгівлі.

Децентралізована біржа працює таким чином:

• Користувач підключає крипто-гаманець до DEX
• Користувач вносить кошти в пул ліквідності
• Користувач розміщує замовлення
• Замовлення автоматично підбирається з іншим
• Смарт-контракт виконує угоду

Плюси та мінуси DEX

Як і очікувалося, у DEX також є свої плюси та мінуси. Переваги включають:

• Безпека: DEX усувають ризик злому біржі, оскільки ви зберігаєте контроль над своїми приватними ключами.
• Прозорість: Всі транзакції на децентралізованих біржах є публічними та перевіряються на блокчейні.
• Вибір монет: Такі платформи часто пропонують ширший асортимент криптовалют, включаючи нові токени, які можуть бути недоступні на CEX.
• Відсутність дозволів: Децентралізовані біржі відкриті для всіх, у кого є крипто-гаманець, вам не потрібно реєструватися або підтверджувати свою особу для їх використання.

Недоліки DEX включають:

• Складність: Вони можуть бути складнішими у використанні для новачків, оскільки немає посередників, і користувачі повинні самостійно керувати своїми приватними ключами.
• Низька ліквідність: Ви можете зіткнутися з більш повільним виконанням угод, особливо з менш популярними токенами.
• Обмежена функціональність: DEX пропонують менше функцій порівняно з CEX, немає маржинальної торгівлі або можливості купувати токени за фіат.

Порівняння CEX та DEX

Хоча централізовані та децентралізовані біржі дозволяють торгувати криптовалютами, вони повністю протилежні за способом роботи. CEX контролюються однією організацією, тоді як DEX не вимагають дозволів і використовують смарт-контракти для угод між користувачами. CEX забезпечують більшу ліквідність, зберігаючи контроль над вашими коштами, тоді як DEX забезпечують більший контроль, але менш зручні для користувачів і мають менший обсяг торгівлі.

Існує багато CEX і DEX. Популярні приклади CEX включають Binance, Coinbase, Kraken, KuCoin, OKX, Bybit і Crypto.com. Приклади DEX включають Uniswap, PancakeSwap, Curve, 1inch, Sushiswap та інші. Ви також можете ознайомитися з нашим списком найкращих децентралізованих бірж.

Ось більш детальне порівняння CEX та DEX:

Характеристика	Централізована біржа (CEX)	Децентралізована біржа (DEX)
Контроль	Централізована біржа (CEX) Кастодіальна: Біржа зберігає ваші кошти	Децентралізована біржа (DEX) Ви контролюєте свої приватні ключі
Безпека	Централізована біржа (CEX) Покладається на заходи безпеки CEX	Децентралізована біржа (DEX) Потенційно більш безпечна завдяки блокчейну та самоконтролю
Інтерфейс користувача	Централізована біржа (CEX) Простий, інтуїтивно зрозумілий інтерфейс	Децентралізована біржа (DEX) Менш зручний для користувачів, може бути складним для новачків
Підтримка фіату	Централізована біржа (CEX) Зазвичай підтримує депозити та зняття фіату	Децентралізована біржа (DEX) Обмежена або відсутня підтримка фіату
Ліквідність	Централізована біржа (CEX) Зазвичай вища ліквідність	Децентралізована біржа (DEX) Низька ліквідність, потенційно повільніші угоди
Торгові комісії	Централізована біржа (CEX) Вищі комісії	Децентралізована біржа (DEX) Нижчі комісії
Регулювання	Централізована біржа (CEX) Підпорядковується регулюванням і вимогам KYC	Децентралізована біржа (DEX) Менш регульована

Крім того, існує порівняння централізованих і децентралізованих гаманців.

Ваші пріоритети визначають, чи використовувати CEX або DEX. Якщо ви новачок і потребуєте підтримки фіату, використовуйте централізовану біржу. Якщо ви хочете зберігати контроль над своїми коштами і не проти повільніших транзакцій, децентралізована біржа для вас.

Як ми щойно виявили, у CEX та DEX є позитивні та негативні аспекти. Переконайтеся, що ви враховуєте такі фактори, як зручність використання, безпека та ліквідність, перш ніж вирішити, який тип платформи вам підходить.

Сподіваємося, цей посібник допоміг вам прийняти рішення. Надсилайте свої думки та питання нижче!