Що таке order book?

Ви зацікавлені в торгівлі криптовалютами, але не знаєте, що таке order book? У цій статті ми детально розповімо про цей фінансовий інструмент, який допоможе вам впевнено орієнтуватися в настроях криптовалютного ринку, відкривати угоди вчасно та збільшувати прибутки.

Що таке Order Book?

Order book — це електронний список всіх активних лімітних ордерів на купівлю (bids) та продаж (asks) певного активу, відсортований за ціною. Ви можете побачити обсяг ордерів на купівлю та продаж на кожному рівні ціни, що розкриває попит на ринку та можливі рухи цін. Простими словами, це інструмент, який відображає наміри учасників ринку: хто готовий купити чи продати актив, за якою ціною та в якій кількості. Ця діаграма не лише записує наміри учасників, а й показує реальну “температуру” ринку, допомагаючи трейдерам зрозуміти попит та пропозицію і приймати більш обґрунтовані рішення.

Order books доступні на майже кожній криптовалютній біржі. Наприклад, на Cryptomus у спотовій торгівлі ви також можете побачити order book, поділений на дві частини за кольорами: asks виділені червоним зверху, а bids показуються зеленим знизу. Також ви можете вибрати перегляд лише asks або лише bids, залежно від ваших потреб.

Як працює Order Book?

Щоб зрозуміти, як працює order book, уявіть постійно змінюваний потік ордерів. Щоразу, коли трейдер розміщує ордер на купівлю чи продаж, він з’являється в книзі. Якщо одночасно з’являється протилежний ордер, ордери автоматично збігаються, і угода виконується. Якщо збігів немає, ордер залишається в списку і чекає, поки ринок “зустріне” його.

Order book оновлюється в реальному часі. Будь-яка дія учасників — чи це розміщення нового ордера, зміна ціни чи скасування ордера — негайно відображається в структурі. Якщо ви покупець, ваш лімітний ордер буде доданий на основі ціни, яку ви готові заплатити. Якщо ви продавець, він буде доданий на основі ціни, яку ви готові прийняти. Таким чином, order book постійно показує поточний баланс сил між продавцями та покупцями.

Важливо розуміти, що тільки ринкові ордери рухають order book. На відміну від лімітних ордерів, які просто “сидять” у списку до моменту їхнього збігу, ринкові ордери виконуються одразу за найкращими доступними цінами. Наприклад, якщо трейдер хоче продати 4 SUI за ринковою ціною, а в order book є ордери на купівлю 2 SUI по $3 і ще 2 SUI по $2.5, ринковий ордер “споживатиме” обидва рівні — в результаті трейдер продасть 2 SUI по $3 за кожен і 2 SUI по $2.5 за кожен, отримавши в цілому $11. Цей процес змінює наступну доступну ціну, оскільки ринковий ордер очищає існуючі лімітні ордери.

На високоліквідних ринках рух order book може бути швидким, тоді як на менш ліквідних активах зміни відбуваються повільніше.

Основні частини Order Book

Щоб ефективно використовувати order book у торгівлі, важливо зрозуміти його основні компоненти та те, як вони взаємодіють один з одним. Ми підготували список ключових елементів для вас:

• Bid Side — це ордери на купівлю активу, ціна яких виділена зеленим. Вони відображають попит: чим вища ціна купівлі, тим більша готовність учасників ринку купити актив. Вони зазвичай перераховуються у порядку спадання від найвищої до найнижчої ціни.

• Ask Side — це ордери на продаж активу, ціна яких виділена червоним. Вони відображають пропозицію на ринку: чим нижча ціна продажу, тим більше продавці готові продати актив. Вони перераховуються в порядку зростання від найнижчої до найвищої ціни.

• Spread — це різниця між найвищою ціною купівлі та найнижчою ціною продажу. Spread вказує на ліквідність ринку: чим менший spread, тим більш ліквідним є ринок.

• Top of the order book — це зона order book, де наразі розміщені найвищі ордери на купівлю та найнижчі ордери на продаж. Ці ордери зазвичай виконуються першими, оскільки вони найближчі до поточної ринкової ціни.

• Amount — це загальна кількість активу, яку учасники ринку готові купити чи продати за певною ціною. Наприклад, якщо десять трейдерів хочуть купити по два Біткойни за однаковою ціною, загальна кількість складе 20 BTC.

• Total — це вартість угоди в грошовому еквіваленті, наприклад, у USDT. Вона обчислюється шляхом множення кількості активу на ціну ордера. У нашому прикладі покупка 20 BTC по 94,000 USDT кожен буде мати загальну вартість 1,880,000 USDT. Важливо зауважити, що цифри можуть змінюватися в залежності від ринкових ставок.

Розуміння цих ключових компонентів order book дозволяє трейдерам точніше інтерпретувати ринкові дані, приймати обґрунтовані торгові рішення та ефективно керувати своїми позиціями на ринку.

Як читати Order Book?

Скористайтеся цими порадами для читання order book:

1. Визначте сторони: почніть з того, щоб розрізнити bid side (ордери на купівлю) та ask side (ордери на продаж). Завдання трейдера — моніторити обидві сторони і розуміти, де зосереджений основний ринковий інтерес.

2. Перевірте рівні цін та обсяги: кожен рівень order book представляє ціну, за якою учасники готові купити чи продати актив, і кількість на цій ціні. Чим більша кількість, тим більша ліквідність і інтерес до цього рівня ціни.

3. Аналізуйте spread: він відображає різницю між найвигіднішими цінами купівлі та продажу. Як зазначалося раніше, вужчий spread зазвичай вказує на більш ліквідний ринок, в той час як ширший spread може вказувати на меншу ліквідність або можливу волатильність ціни.

4. Слідкуйте за потоком ордерів: спостерігайте за динамікою змін в order book з часом. Шукайте такі ознаки, як збільшення або зменшення ордерів на певних рівнях ціни. Увага до цих змін дозволяє оцінити ринковий настрій і прогнозувати можливі коливання цін.

5. Моніторьте вплив угод: звертайте увагу на те, як угоди впливають на order book. Коли угоди відбуваються, ордери виконуються, і відповідні обсяги вилучаються з книги. Аналіз може дати уявлення про можливі рухи цін.

6. Порівнюйте з іншими індикаторами: використання order book у поєднанні з іншими інструментами аналізу, такими як графіки цін та технічні індикатори, допомагає отримати більш повну картину ринку. Це доповнення дозволяє приймати більш обґрунтовані торгові рішення, враховуючи додаткові фактори.

Отже, правильно інтерпретуючи та використовуючи дані з order book, трейдери можуть отримати значну перевагу на ринку і вибрати правильний момент для виконання своїх угод.

Як використовувати Order Book в торгівлі?

Правильне використання order book у торгівлі може значно підвищити ефективність торгівлі. Ось кілька стратегій, які трейдери можуть використовувати за допомогою order book:

• Аналіз ліквідності: біржі з великою кількістю ордерів відображають високий рівень ліквідності, що робить купівлю та продаж набагато простішими без значних коливань цін. З іншого боку, якщо на біржі є order book з невеликою кількістю ордерів, це вказує на низьку ліквідність і потенційні труднощі при купівлі чи продажу активу.

• Визначення рівнів підтримки та опору: великі ордери на купівлю вказують на сильну підтримку, а великі ордери на продаж сигналізують про опір на цьому рівні ціни.

• Прогнозування рухів ринку: трейдери часто аналізують кількість невиконаних ордерів на різних рівнях ціни для прогнозування потенційних коливань ринку.

Таким чином, можна сказати, що order book є цінним інструментом для розуміння попиту та пропозиції на крипторинках. Для трейдера order book стає незамінним помічником у торгівлі: він допомагає мінімізувати ризики, знаходити оптимальні точки входу та виходу і адаптуватися до швидко змінюваних умов ринку. Оволодіння навичками роботи з order book відкриває шлях до більш стабільної та прибуткової торгівлі в будь-яких ринкових умовах.

Чи була ця стаття корисною для вас? Напишіть про це в коментарях і залишайтеся з блогом Cryptomus, щоб стати більш обізнаним у криптовалютах!