Що таке спред у криптотрейдингу?

Ви коли-небудь чули про спред у криптотрейдингу? Хоча ця концепція може здатися досить складною для розуміння, важливо пам’ятати про неї при вступі в торговельний простір. Давайте детальніше розглянемо спред, щоб дізнатися, що це таке, чому він важливий і як впливає на трейдерів.

Що таке спред?

У криптовалютах спред зазвичай означає різницю між цінами покупки (bid) і продажу (ask). Ціна покупки — це найвища сума, яку готові заплатити покупці, а ціна продажу — найнижча сума, яку готові прийняти продавці. Простими словами, спред — це розрив між цінами купівлі і продажу активу, що представляє собою вартість виконання угоди.

Простий спосіб розрахунку спреду такий: Спред = Найнижча ціна продажу – Найвища ціна покупки.

Наприклад, припустимо, що поточні ринкові ціни на Біткоїн наступні:

  • Найвища ціна покупки (ціна купівлі): $99,000
  • Найнижча ціна продажу (ціна продажу): $99,100.

Отже, спред буде: Спред = Найнижча ціна продажу – Найвища ціна покупки = $99,100 – $99,000 = $100.

Якщо ви купите 1 BTC за ціною продажу $99,100 і відразу ж продасте його, ви отримаєте лише $99,000, що означає, що можете втратити $100. Однак, якщо ви почекаєте, ринок може змінитися, і ціна покупки зросте до $100,000, а ціна продажу до $100,100. Якщо ви продасте 1 BTC за новою ціною покупки $100,000, ваша прибуток буде розрахований так: Прибуток = Нова найвища ціна покупки – Початкова найнижча ціна продажу = $100,000 – $99,100 = $900. Таким чином, спред вже враховано в момент першого входу в угоду. Цей приклад показує, що розуміння та врахування спредів є критично важливими для точних розрахунків прибутку.

Види спредів

Існує кілька типів спредів, і кожен з них пов’язаний з певним аспектом крипторинку. Розглянемо їх детальніше.

  1. Арбітражний спред. Цей тип спреду виникає через цінові розбіжності однієї й тієї ж криптовалюти на різних біржах або ринках. Трейдери використовують ці різниці, купуючи актив за нижчою ціною на одній платформі та продаючи за вищою ціною на іншій, отримуючи прибуток від спреду.

  2. Спред ліквідності. Цей тип відноситься до різниці в ліквідності на різних криптобіржах або торгових парах. Вища ліквідність зазвичай призводить до більш вузьких спредів, тоді як нижча може призвести до більш широких спредів.

  3. Процентний спред. Він розраховується як різниця між ціною покупки і продажу, виражена у відсотках від ціни активу. Цей тип спреду допомагає трейдерам швидко оцінити відносну вартість торгівлі між різними активами або біржами. Він корисний для порівняння, як змінюється вартість торгівлі залежно від ціни активу, особливо на волатильних ринках.

  4. Фіксований спред. Він залишається незмінним незалежно від ринкових умов, тобто різниця між ціною покупки і продажу визначається брокером заздалегідь. Це забезпечує трейдерам передбачувані та стабільні витрати, оскільки спред не змінюється з волатильністю або ліквідністю. Фіксовані спреди зазвичай зустрічаються в моделях маркет-мейкерів, де брокери встановлюють різницю цін для забезпечення стабільності.

  5. Змінний спред. Цей тип спреду коливається залежно від ринкових умов, таких як ліквідність і волатильність, розширюючись у періоди високої волатильності і звужуючись у стабільні часи. Такий тип спреду часто спостерігається у брокерів ECN або STP, де трейдери мають прямий доступ до ринку. Змінні спреди пропонують гнучкість, але можуть призводити до вищих витрат під час волатильних ринкових подій.

Spread

Як спред впливає на торгівлю?

Спред у криптотрейдингу відіграє ключову роль у різних аспектах торговельного досвіду, впливаючи на все — від транзакційних витрат до вибору торговельних стратегій. Нижче наведені основні фактори криптотрейдингу, на які впливає спред.

  1. Торговельні витрати. Різниця між ціною покупки і продажу представляє собою неявні транзакційні витрати. Коли трейдер купує за ціною продажу і продає за ціною покупки, спред значно зменшує потенційний прибуток. Крім того, ширші спреди означають вищі транзакційні витрати, які можуть зменшувати маржу прибутку, особливо для трейдерів високої частоти або дейтрейдерів, які виконують численні угоди.

  2. Індикатор ліквідності. Спреди є прямим індикатором ліквідності ринку. Вузькі спреди зазвичай свідчать про вищу ліквідність, що означає наявність достатньої кількості ордерів на купівлю і продаж поблизу поточної ціни. Таким чином, на високоліквідних ринках з вузькими спредами трейдери можуть виконувати великі ордери, не впливаючи суттєво на ціну активу.

  3. Ринкова волатильність. Спреди часто розширюються у періоди високої волатильності. Трейдери можуть вимагати вищих премій за збільшений ризик, що призводить до більших спредів. Ширші спреди, у свою чергу, збільшують ризик несприятливих цінових рухів між розміщенням і виконанням ордерів, що робить критично важливим для трейдерів коригувати свої стратегії під час волатильних періодів.

  4. Ефективність виконання. Спред впливає на ціну, за якою виконуються ордери на купівлю і продаж. Вузький спред забезпечує трейдерам отримання цін ближче до середньої ринкової ціни, покращуючи ефективність виконання. Широкий спред, з іншого боку, може призвести до виконання угод за менш вигідними цінами. Внаслідок цього вони віддаляються від середньої ринкової ціни, що може зменшити ефективність виконання і збільшити транзакційні витрати.

  5. Прибутковість торговельних стратегій. Стратегії базуються на захопленні невеликих цінових рухів. Вузькі спреди є необхідними для прибутковості, оскільки ширші спреди можуть скасовувати невеликі прибутки від кожної угоди. Маркет-мейкери забезпечують ліквідність, розміщуючи як ордери на купівлю, так і на продаж, різниця між якими представляє потенційний прибуток. Вузькі спреди можуть призводити до більшого обсягу торгів, але до нижчої прибутковості на угоду, тоді як ширші спреди пропонують вищу прибутковість на угоду, але можуть зменшувати обсяг торгів.

  6. Слизнення (Slippage) та виконання ордерів. Slippage виникає, коли є різниця між очікуваною ціною угоди і ціною, за якою вона фактично виконується. Ширший спред збільшує ймовірність і величину слизнення, особливо для ринкових ордерів. У свою чергу, вузький спред зазвичай їх зменшує, оскільки розбіжність між ціною покупки і продажу менша, що полегшує виконання ринкових ордерів за очікуваними цінами.

  7. Вплив на довгострокові інвестиції. Для довгострокових інвесторів ширші спреди можуть збільшувати вартість накопичення (купівлі) та розподілу (продажу) великих позицій у криптовалюті, що впливає на загальну прибутковість інвестицій. Регулярне ребалансування портфеля в активах з широкими спредами може призводити до вищих транзакційних витрат, що впливає на чисту прибутковість інвестиційної стратегії.

Спред є фундаментальним компонентом криптотрейдингу, який впливає на кілька факторів. Трейдерам слід враховувати цей параметр при розробці торгових планів, виборі бірж та управлінні ризиками. Розуміючи та моніторячи спреди, трейдери можуть приймати обґрунтовані рішення та покращувати свої торгові результати.

Вам сподобалась наша стаття? Вона була корисною? Дайте нам знати в коментарях і не забудьте переглянути інші криптовалютні статті тут!

Оцініть статтю

Попередній постПрогноз ціни на багатокутник: чи може POL досягти 1000 доларів?
Наступний постЯк приймати DAI як оплату на вашому вебсайті

Якщо у вас виникли запитання, залиште ваші контакти, і ми зв’яжемося з вами

banner
banner
banner
banner
banner

Спростіть свою криптовалютну подорож

Хочете зберігати, надсилати, приймати, робити ставки або торгувати криптовалютами? З Cryptomus все можливо — зареєструйтеся та керуйте своїми криптовалютними коштами за допомогою наших зручних інструментів.

Почати

banner
banner
banner
banner
banner

коментарі

0