Що таке ліквідність у криптовалюті

Ліквідність — важливий індикатор для інвесторів та трейдерів, оскільки він показує, як легко можна купити чи продати криптовалютний актив. Тому розуміння ліквідності є необхідним для будь-кого, хто планує стати учасником криптовалютного ринку. Продовжуйте читати цю статтю, щоб дізнатися більше про ліквідність, її роль у торгівлі та способи її розрахунку.

Що таке ліквідність?

Як ми вже згадували, ліквідність вказує на легкість покупки та продажу криптовалюти без сильного впливу на її ціну. Висока ліквідність дозволяє відкривати і закривати позиції з мінімальним ковзанням, тоді як низька ліквідність передбачає більш тривалі покупки та продажі, що потенційно веде до великих змін цін. Таким чином, ліквідність впливає на швидкість та вартість транзакцій, а також на стабільність вартості криптовалюти.

Ліквідність вища для активів, які мають велику популярність на ринку, велику кількість лістингів на біржах та високу ринкову капіталізацію. Хороше співвідношення ліквідності до ринкової капіталізації — 5% або більше. Наприклад, це включає Біткойн, Ефіріум, Солану, USDT та інші.

Чому ліквідність важлива на криптовалютному ринку?

Давайте детальніше розглянемо причини, чому ліквідність є настільки важливою на крипторинку. Ось що вона робить:

• Підтримує стабільні ціни. Ліквідний ринок характеризується високою торговою активністю, що приводить попит і пропозицію до гармонії. Таким чином, різкі коливання цін мінімізуються.

• Прояснює визначення ціни. Завдяки стабільності ліквідний ринок дає найбільш точну оцінку. Це допомагає у плануванні особистої інвестиційної стратегії.

• Запобігає маніпуляціям ціною. Ліквідний ринок менш схильний до контролю цін і маніпуляцій з боку нечесних учасників. Це підвищує безпеку знаходження на ринку.

• Аналізує торгову активність. Ліквідність вказує на збільшення кількості заявок на купівлю та продаж, що дозволяє трейдерам розуміти ринкові сили. Завдяки цьому інвестори можуть краще аналізувати ринок і робити прогнози.

• Забезпечує ефективну торгівлю. Чим вища ліквідність, тим швидше здійснюються транзакції, що запобігає великим коливанням цін. Крім того, різниця між ціною купівлі та продажу (також званою спредом) є меншою, що знижує витрати на передачу, роблячи торгівлю вигідною.

Низька ліквідність проти високої ліквідності

Як ви можете побачити, висока ліквідність є оптимальним рівнем для ринку. Щоб краще зрозуміти її важливість, давайте порівняємо високу ліквідність з низькою ліквідністю.

Вимірювання	Висока ліквідність	Низька ліквідність
Ціни	Висока ліквідністьСтабільніші завдяки великій кількості учасників ринку	Низька ліквідністьБільш волатильні через великі угоди з невеликою кількістю учасників
Ковзання	Висока ліквідністьМінімальне завдяки великій кількості заявок, включаючи великі угоди	Низька ліквідністьВищий через виконання великих замовлень не за очікуваною ціною
Швидкість транзакцій	Висока ліквідністьШвидка завдяки великій кількості учасників, готових здійснити угоди	Низька ліквідністьПовільна через пошук покупців і продавців, що може уповільнити транзакції
Комісії	Висока ліквідністьНизькі через менший спред	Низька ліквідністьВищі через більший спред
Ринкова аналітика	Висока ліквідністьЦіни легко визначити, оскільки велика кількість угод гарантує справжню ринкову цінність	Низька ліквідністьЦіни не завжди відображають справжню цінність активів через варіацію трейдерів і невелику кількість угод

Як ліквідність впливає на торгівлю?

Тепер, коли ви побачили різницю між високою і низькою ліквідністю, давайте «підсумуємо» і дізнаємось більше про те, які переваги висока ліквідність приносить торгівлі:

1. Стабільність цін. Великі угоди мають менший вплив на ринок, зберігаючи ціни стабільними; це пов'язано з великою кількістю заявок. Крім того, ці цифри відображають колективні погляди учасників ринку, тому вони є більш точними.

2. Висока швидкість виконання. Транзакції здійснюються швидше завдяки великій кількості покупців і продавців, тому час для входу та виходу з позиції зменшується.

3. Прибуткові угоди. Різниця між найвищою ціною, яку покупець готовий заплатити, і найнижчою ціною, яку продавець готовий прийняти, є меншою. Завдяки цьому трейдери можуть укладати угоди за вигіднішими цінами.

4. Гнучкість у здійсненні угод. Трейдери мають можливість здійснювати угоди різного розміру, що підходить як для роздрібних, так і для інституційних трейдерів. Цей діапазон позицій не впливає на ринок.

Як розрахувати ліквідність криптовалюти чи біржі?

Як ви вже зрозуміли, ліквідність — це одне з найважливіших питань у торгівлі та криптовалютному ринку загалом. Трейдери повинні мати можливість здійснювати угоди у вибраному валютному парі та на підходящій біржі, але не всі вони мають достатній рівень ліквідності. Рішенням є її вимірювання.

На відміну від індикаторів крипторинку, ліквідність не має фіксованого значення. Однак є кілька факторів, які можна враховувати при аналізі її рівня, зокрема обсяг торгів, глибина ринку та інші. Таким чином, можна оцінити ліквідність криптовалюти та криптобіржі. Фактори їх оцінки схожі, але з їх особливостями.

Як розрахувати ліквідність криптовалюти?

Розглянемо фактори для оцінки ліквідності криптовалюти:

Обсяг торгів

Це загальна кількість монет і токенів, що були торговані за певний період (зазвичай оцінюється за останні 24 години). Чим вищий обсяг, тим вища ліквідність.

Формула: Обсяг торгів = Кількість монет, проданих за 24 години

Глибина книги замовлень

Цей індикатор показує кількість заявок на купівлю та продаж на різних рівнях цін. Чим більше заявок, тим вища ліквідність.

Формула: Обсяг книги замовлень = Сума заявок на купівлю та продаж на різних рівнях цін

Співвідношення ціни до прибутку (спред)

Це показує різницю між найвищою ціною активу, яку хтось готовий заплатити (покупка), і найнижчою ціною, яку хтось готовий прийняти (продаж). Чим менший спред, тим вища ліквідність.

Формула: Спред = Ціна продажу - Ціна покупки активу

Глибина ринку

Цей індикатор поєднує глибину книги замовлень і спред, тому дає ширший погляд на ліквідність. Він показує, скільки заявок розміщено на різних рівнях цін і наскільки далеко потрібно рухати книгу замовлень для здійснення великої угоди без великого впливу на ринкову ціну.

Формула: Глибина ринку = Кількість заявок на різних рівнях цін у книзі замовлень

Як розрахувати ліквідність біржі?

Щоб виміряти ліквідність криптобіржі, варто звернути увагу на її індекс ліквідності, елемент, що включає комбінацію факторів, серед яких обсяг торгів, глибина книги замовлень, обсяг книги замовлень, спред покупки-продажу та глибина ринку.

Тепер давайте детальніше розглянемо, як оцінити ліквідність на криптобіржі:

Обсяг торгів

Цей індикатор оцінює торгову активність, підкреслюючи, що користувачі можуть легко відкривати та закривати позиції в певний період (зазвичай 24 години). Якщо ви торгуєте певними активами, слід звертати увагу на ліквідність вашої торгової пари, а не ліквідність біржі загалом. Вам слід звернути увагу на кількість транзакцій по торгових парах: чим більше їх, тим вища ліквідність.

Формула: Обсяг торгів = Загальна кількість транзакцій для всіх валютних пар за 24 години

Глибина книги замовлень

Це кількість заявок на купівлю та продаж на біржі на різних рівнях цін. Чим вищий показник, тим вища ліквідність.

Формула: Глибина книги замовлень = Сума заявок на купівлю та продаж на різних рівнях цін у книзі замовлень

Співвідношення ціни до запиту (спред)

Це показує різницю між найвищою ціною запиту та найнижчою ціною пропозиції торгової пари на біржі. Чим менший спред, тим вища ліквідність.

Формула: Спред = Ціна пропозиції - Ціна запиту, для кожної торгової пари

Глибина ринку

Ця цифра враховує розміри та рівні цін заявок на купівлю та продаж у книзі замовлень. Чим вищий показник, тим вища ліквідність біржі.

Формула: Глибина ринку = Загальна кількість заявок на купівлю та продаж на різних рівнях цін

Таким чином, рівень ліквідності впливає на те, наскільки легко, швидко та вигідно трейдери можуть здійснювати угоди. Чим вища ліквідність, тим швидше здійснюються угоди, а також будуть нижчі витрати та стабільніші ціни. Якщо ліквідність низька, це може призвести до затримок у виконанні угод, високих витрат і волатильності.

Ми сподіваємося, що наш посібник допоміг вам краще зрозуміти природу ліквідності та її важливість на крипторинку. Якщо у вас є запитання, не соромтеся залишати їх у коментарях!