Apa itu volatilitas dalam trading

Volatilitas adalah ukuran variabilitas harga. Bayangkan harga suatu aset sebagai ayunan: semakin cepat dan kuat ayunannya, semakin tinggi volatilitasnya. Fenomena ini dapat menjadi sumber keuntungan besar sekaligus penyebab kerugian serius. Nanti dalam artikel ini, kita akan membahas lebih detail apa itu volatilitas dan strategi apa saja yang dapat dimanfaatkan untuk mendapatkan keuntungan darinya.

Apa Itu Volatilitas?

Volatilitas kripto didefinisikan sebagai fluktuasi harga yang ekstrem dan cepat. Hal ini dipicu oleh faktor struktural: kematangan pasar yang relatif rendah, likuiditas yang rendah, dan fakta bahwa harga lebih banyak dipengaruhi oleh sentimen pasar, rumor, dan spekulasi daripada fondasi ekonomi. Faktor-faktor ini menciptakan lingkungan berisiko tinggi di mana harga dapat berubah puluhan persen dalam hitungan jam.

Bagi sebagian orang (seperti investor jangka panjang), volatilitas tinggi menandakan risiko yang lebih besar, terutama bagi mereka yang rentan terhadap penjualan panik. Anda tidak suka ketika portofolio Anda dapat kehilangan nilai signifikan dalam sehari. Namun, bagi trader aktif, volatilitas adalah alat penghasil keuntungan karena menciptakan peluang trading: mereka membeli saat harga rendah dan menjual saat harga tinggi, memanfaatkan fluktuasi tersebut.

Volatilitas Tinggi vs. Volatilitas Rendah

Pilihan strategi bergantung langsung pada “sifat” pasar dan volatilitasnya: beberapa metode lebih efektif di kondisi pasar tenang, sementara yang lain lebih unggul di tengah gejolak pasar.

Volatilitas Tinggi

Volatilitas tinggi ideal bagi mereka yang ingin memanfaatkan pergerakan harga yang cepat. Ini sangat cocok bagi yang lebih suka trading jangka pendek — misalnya, menggunakan strategi berikut:

• Scalping. Ini melibatkan menangkap pergerakan harga terkecil. Trader melakukan puluhan atau bahkan ratusan transaksi sehari, mengambil keuntungan kecil dari masing-masing. Di sini, kecepatan reaksi dan ketidakhadiran emosi sangat kritis.

• Day trading. Semua transaksi dibuka dan ditutup dalam satu hari, tetapi tidak sebanyak scalping. Trader tidak meninggalkan posisi terbuka semalaman agar tidak terpengaruh oleh berita yang mungkin muncul saat mereka tidur.

• Margin trading. Ini juga dikenal sebagai penggunaan leverage (meminjam dana dari bursa). Hal ini memungkinkan Anda untuk bertransaksi dengan jumlah yang melebihi modal pribadi Anda berkali-kali lipat, sehingga meningkatkan potensi keuntungan dan risiko kehilangan semua uang Anda dengan cepat.

• Arbitrage. Ini mengacu pada mendapatkan uang dari selisih harga koin yang sama di bursa yang berbeda. Trader membeli aset di tempat yang harganya lebih murah dan segera menjualnya di platform lain yang harganya lebih tinggi.

• Bot perdagangan. Karena fluktuasi di pasar kripto terjadi begitu cepat, perdagangan manual seringkali tidak dapat mengikuti. Otomatisasi (bot) membantu mengeksekusi perdagangan secara instan dan menghilangkan faktor emosional.

Volatilitas Rendah

Investor jangka panjang menyambut volatilitas rendah, karena menjamin tidak adanya fluktuasi tajam dan berfokus pada stabilitas dan pertumbuhan selama bertahun-tahun:

• Penahanan jangka panjang (HODL). Investor percaya bahwa dalam jangka panjang, sebagian besar fluktuasi harga sementara akan merata, dan tren pasar secara keseluruhan selalu naik.

• Diversifikasi portofolio. Ini melindungi dari penurunan tajam. Modal didistribusikan ke berbagai kelas aset, dari altcoin berisiko tinggi hingga instrumen yang lebih stabil.

Indeks Volatilitas Kripto

Volatilitas adalah indikator seberapa besar harga aset menyimpang dari nilai rata-ratanya: semakin lebar “ayunan”, semakin tinggi risiko dianggap. Untuk memahami situasi, investor melihat dua jenis volatilitas: volatilitas historis, yang menganalisis fluktuasi harga aktual di masa lalu, dan volatilitas tersirat, yang mencerminkan ekspektasi fluktuasi di masa depan berdasarkan harga opsi. Pada dasarnya, ini adalah ukuran matematis ketidakpastian pasar yang membantu menilai rentang kemungkinan pengembalian aset.

Untuk memahami apa yang diharapkan dari pasar di masa depan, para pelaku keuangan menggunakan indeks volatilitas yang diharapkan.

Dalam keuangan tradisional, VIX (Volume Index) mengukur volatilitas yang diharapkan di pasar saham selama 30 hari ke depan. Di pasar kripto, instrumen yang setara adalah Crypto Volatility Index (CVI).

CVI mengukur volatilitas yang diharapkan berdasarkan harga kontrak opsi pada kripto utama seperti Bitcoin dan Ethereum. Jika indeks CVI naik, hal ini menandakan bahwa pasar secara keseluruhan mengharapkan pergerakan harga yang kuat dan tajam dalam waktu dekat. Sebaliknya, penurunan CVI menunjukkan bahwa pasar sedang tenang dan peserta mengharapkan pergerakan harga yang lebih stabil dan dapat diprediksi tanpa fluktuasi tajam.

Anda dapat memantau indikator volatilitas di sumber-sumber berikut:

1. cvi.finance — platform indeks resmi yang menampilkan tingkat “ketakutan” di pasar kripto secara real-time dan menyediakan alat desentralisasi untuk melindungi portofolio Anda dari fluktuasi tajam.

2. Investing.com — portal keuangan global yang menyediakan grafik CVI yang nyaman dan alat analisis teknis untuk menilai apakah pasar sedang mereda atau bersiap untuk badai baru.

3. Bursa kripto — beberapa platform besar juga menawarkan tolok ukur mereka sendiri dan menghitung indeks volatilitas untuk Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, dan kripto lainnya.

Top-5 Kripto Paling Volatil

Untuk memahami bagaimana harga berubah, penting untuk tidak hanya melihat angka, tetapi juga alasan di balik fluktuasi tersebut. Di bawah ini, kita akan membahas lima koin kunci yang menentukan arah pasar.

Solana (SOL)

Blockchain ini dirancang untuk kecepatan ultra-tinggi dan skalabilitas. Volatilitas SOL sering dipicu oleh perkembangan di ekosistemnya: popularitas pasar NFT, aplikasi game Web3, dan arus masuk pengguna baru. Berita teknis tentang kinerja jaringan dan pengenalan inovasi juga memiliki dampak kuat pada harga.

Chainlink (LINK)

Sebagai jembatan antara blockchain dan data dunia nyata, LINK sangat sensitif terhadap berita tentang kemitraan besar. Volatilitasnya sebagian besar ditentukan oleh implementasi protokol CCIP dan kerja sama dengan raksasa seperti SWIFT dan BlackRock. Perubahan apa pun di bidang tokenisasi aset nyata (RWA) langsung tercermin dalam harga koin ini.

Monero (XMR)

Kripto anonim terkemuka. Volatilitasnya bersifat unik dan sering terkait dengan tekanan regulasi. Berita tentang penghapusan dari bursa besar atau larangan di wilayah tertentu dapat menyebabkan fluktuasi tajam, meskipun arsitektur aman Monero sering membantu koin ini tetap stabil meskipun ada kepanikan pasar.

Bitcoin Cash (BCH)

Proyek ini berfokus pada penggunaan cryptocurrency sebagai “uang elektronik” untuk pembayaran sehari-hari. Nilai tukar BCH sangat bergantung pada tingkat penerimaan koin ini oleh pedagang di seluruh dunia. Pembaruan jaringan berkala (seperti hard fork Velma) dan siklus halving, yang mengurangi penerbitan koin baru dan menciptakan kekurangan pasokan, juga merupakan faktor penting dalam volatilitas.

PEPE coin (PEPE)

Perwakilan utama dari token meme. Volatilitasnya hampir sepenuhnya dipengaruhi oleh hype dan perhatian dari komunitas media sosial. Karena koin ini tidak memiliki dasar teknis yang kompleks atau jaminan nyata, harganya dapat melonjak ratusan persen dalam hitungan hari akibat berita tentang pencatatan atau diskusi online, dan turun dengan cepat.

Token meme populer lainnya, seperti DOGE dan SHIB, juga patut disebutkan. Mereka sangat populer di kalangan trader, tetapi tidak memiliki kegunaan fundamental — mereka awalnya diciptakan sebagai lelucon. Karena sifatnya yang “kosong”, token-token ini dapat melonjak ratusan persen hanya karena gelombang hype atau setelah satu tweet dari orang terkenal, dan runtuh ke nol dengan cepat. Volatilitasnya murni didorong oleh psikologi massa dan spekulasi.

Ada pola yang jelas di sini: jika kripto merupakan bagian dari sistem besar (aplikasi atau layanan berguna), harganya bergantung langsung pada kelangsungan proyek tersebut. Dengan mengetahui jadwal pembaruan atau tanggal peluncuran fitur baru, trader berpengalaman dapat memprediksi kapan koin akan mulai “melonjak”.

Volatilitas adalah fitur bawaan pasar kripto, yang menentukan imbal hasil tinggi dan, pada saat yang sama, risiko tinggi. Kunci kesuksesan di lingkungan ini bukanlah mencoba menghindari volatilitas, melainkan belajar mengukur dan memanfaatkannya.

Kami harap artikel ini membantu Anda memahami apa itu volatilitas, cara memantaunya, dan cara memanfaatkannya untuk keuntungan Anda. Jika Anda memiliki pertanyaan, silakan ajukan di kolom komentar!