Qu’est-ce que la volatilité en trading

La volatilité est une mesure de la variabilité des prix. Considérez le prix d'un actif comme un pendule : plus il oscille rapidement et fortement, plus la volatilité est élevée. Ce phénomène peut être à la fois une source de profits énormes et une cause de pertes importantes. Plus loin dans cet article, nous discuterons plus en détail de ce qu'est la volatilité et des stratégies qui permettent d'en tirer profit.

Qu'est-ce que la volatilité ?

La volatilité des cryptomonnaies se définit comme des fluctuations extrêmes et rapides des prix. Elle est due à des facteurs structurels : la relative immaturité du marché, sa faible liquidité et le fait que les prix sont largement influencés par le sentiment du marché, les rumeurs et la spéculation plutôt que par les fondamentaux économiques. Ces facteurs créent un environnement unique et à haut risque où les prix peuvent varier de plusieurs dizaines de pourcents en quelques heures.

Pour certaines personnes (telles que les investisseurs à long terme), une volatilité élevée signifie un risque accru, en particulier pour celles qui sont enclines à vendre dans la panique. Vous n'appréciez pas que votre portefeuille puisse perdre une partie importante de sa valeur en une seule journée. Mais pour les traders actifs, la volatilité est un outil de gain essentiel, car elle crée des opportunités de trading : ils achètent lorsque le prix est bas et vendent lorsqu'il est élevé, exploitant ainsi ces fluctuations.

Volatilité élevée ou faible

Le choix de la stratégie dépend directement du « tempérament » du marché et de sa volatilité : certaines méthodes fonctionnent mieux en période de calme, tandis que d'autres sont plus efficaces en période de tempête.

Volatilité élevée

Une volatilité élevée est idéale pour ceux qui cherchent à tirer profit de mouvements rapides. Elle est excellente pour ceux qui préfèrent le trading à court terme, par exemple en utilisant les stratégies suivantes :

• Scalping. Il s'agit de saisir les plus petites fluctuations de prix. Les traders effectuent des dizaines, voire des centaines de transactions par jour, en réalisant un petit profit sur chacune d'entre elles. Dans ce cas, la vitesse de réaction et l'absence d'émotion sont essentielles.

• Day trading. Toutes les transactions sont ouvertes et clôturées dans la même journée, mais contrairement au scalping, elles sont moins nombreuses. Les traders ne laissent pas leurs positions ouvertes pendant la nuit afin de ne pas être affectés par les nouvelles qui pourraient survenir pendant leur sommeil.

• Trading sur marge. Également appelé « effet de levier » (emprunt de fonds auprès de la bourse). Cela vous permet de trader des montants qui dépassent largement votre capital personnel, augmentant considérablement à la fois vos profits potentiels et le risque de perdre rapidement tout votre argent.

• Arbitrage. Il s'agit de gagner de l'argent grâce à la différence de prix d'une même cryptomonnaie sur différentes bourses. Le trader achète l'actif là où il est actuellement moins cher et le vend immédiatement sur une autre plateforme où le prix est plus élevé.

• Bots de trading. Les fluctuations du marché des cryptomonnaies étant très rapides, le trading manuel ne parvient souvent pas à suivre le rythme. L'automatisation (bots) permet d'exécuter des transactions instantanément et élimine le facteur émotionnel.

Faible volatilité

Les investisseurs à long terme apprécient la faible volatilité, car elle garantit l'absence de fluctuations brutales et met l'accent sur la stabilité et la croissance sur plusieurs années :

• Détention à long terme (HODL). Les investisseurs estiment qu'à long terme, la plupart des fluctuations temporaires des prix s'atténuent et que la tendance générale du marché est toujours à la hausse.

• Diversification du portefeuille. Cela permet de se protéger contre les baisses brutales. Le capital est réparti entre différentes classes d'actifs, des altcoins à haut risque aux instruments plus stables.

Indice de volatilité des cryptomonnaies

La volatilité est un indicateur qui mesure l'écart entre le prix d'un actif et sa valeur moyenne : plus les « fluctuations » sont importantes, plus le risque est considéré comme élevé. Pour comprendre la situation, les investisseurs examinent deux types de volatilité : la volatilité historique, qui analyse les fluctuations réelles des prix dans le passé, et la volatilité implicite, qui reflète les anticipations de fluctuations futures sur la base des prix des options. Il s'agit essentiellement d'une mesure mathématique de l'incertitude du marché qui aide à évaluer la fourchette possible de rendement d'un actif.

Pour comprendre ce qu'ils peuvent attendre du marché à l'avenir, les financiers utilisent des indices de volatilité attendue.

Dans la finance traditionnelle, le VIX (Volume Index) mesure la volatilité attendue du marché boursier au cours des 30 prochains jours. Sur le marché des cryptomonnaies, l'équivalent de cet instrument est le Crypto Volatility Index (CVI).

Le CVI mesure la volatilité attendue sur la base des prix des contrats d'options sur les principales cryptomonnaies, telles que le Bitcoin et l'Ethereum. Si l'indice CVI augmente, cela signifie que le marché dans son ensemble s'attend à des mouvements de prix forts et brusques dans un avenir proche. À l'inverse, une baisse du CVI indique que le marché se calme et que les participants s'attendent à des mouvements de prix plus stables et prévisibles, sans fluctuations brusques.

Vous pouvez suivre les indicateurs de volatilité sur les ressources suivantes :

1. cvi.finance — la plateforme officielle de l'indice, qui affiche en temps réel le niveau de « peur » sur le marché des cryptomonnaies et fournit des outils décentralisés pour assurer votre portefeuille contre les fluctuations brutales.

2. Investing.com — un portail financier mondial qui fournit des graphiques CVI pratiques et des outils d'analyse technique pour évaluer si le marché se calme ou se prépare à une nouvelle tempête.

3. Les bourses de cryptomonnaies — certaines grandes plateformes proposent également leurs propres indices de référence et calculent des indices de volatilité pour le Bitcoin, l'Ethereum, le Solana, le XRP et d'autres cryptomonnaies.

Les 5 cryptomonnaies les plus volatiles

Pour comprendre comment les prix évoluent, il est important de ne pas se contenter d'examiner les chiffres, mais aussi les raisons de ces fluctuations. Ci-dessous, nous allons aborder cinq monnaies clés qui donnent le ton au marché.

Solana (SOL)

Cette blockchain est conçue pour offrir une vitesse et une évolutivité ultra-élevées. La volatilité du SOL est souvent alimentée par les développements de son écosystème : la popularité des marchés NFT, les applications de jeux Web3 et l'afflux de nouveaux utilisateurs. Les actualités techniques concernant les performances du réseau et l'introduction d'innovations ont également un impact important sur le prix.

Chainlink (LINK)

En tant que lien entre les blockchains et les données du monde réel, LINK est extrêmement sensible aux nouvelles concernant les partenariats majeurs. Sa volatilité est largement déterminée par la mise en œuvre du protocole CCIP et la coopération avec des géants tels que SWIFT et BlackRock. Tout changement dans le domaine de la tokenisation des actifs réels (RWA) se reflète instantanément dans le prix de cette cryptomonnaie.

Monero (XMR)

La principale cryptomonnaie anonyme. Sa volatilité est spécifique et souvent liée à la pression réglementaire. Les nouvelles concernant le retrait des principales bourses ou les interdictions dans certaines régions peuvent provoquer de fortes fluctuations, bien que l'architecture sécurisée de Monero aide souvent la cryptomonnaie à rester stable malgré la panique du marché.

Bitcoin Cash (BCH)

Ce projet se concentre sur l'utilisation de la cryptomonnaie comme « monnaie électronique » pour les paiements quotidiens. Le taux de change du BCH dépend en grande partie du taux d'acceptation de la cryptomonnaie par les commerçants du monde entier. Les mises à jour périodiques du réseau (telles que le hard fork Velma) et les cycles de réduction de moitié, qui réduisent l'émission de nouvelles cryptomonnaies et créent une pénurie d'offre, sont également des facteurs importants de volatilité.

PEPE coin (PEPE)

Un représentant éminent des jetons meme. Sa volatilité est presque entièrement due à l'engouement et à l'attention de la communauté des réseaux sociaux. Comme la cryptomonnaie n'a pas de base technique complexe ni de garantie réelle, son prix peut monter en flèche de plusieurs centaines de pour cent en quelques jours à la suite d'annonces de cotation ou de discussions en ligne, puis chuter tout aussi rapidement.

D'autres memecoins populaires, telles que DOGE et SHIB, méritent également d'être mentionnées. Elles sont très populaires auprès des traders, mais elles n'ont aucune utilité fondamentale : elles ont été créées à l'origine comme une blague. En raison de leur nature « vide », ces jetons peuvent monter en flèche de plusieurs centaines de pour cent simplement sur la vague du battage médiatique ou après un seul tweet d'une personne célèbre, et s'effondrer tout aussi rapidement à zéro. Leur volatilité est purement due à la psychologie des foules et à la spéculation.

Il existe ici un schéma clair : si une cryptomonnaie fait partie d'un système plus large (application ou service utile), son prix dépend directement de la durée de vie de ce projet. En connaissant le calendrier des mises à jour ou les dates de lancement des nouvelles fonctionnalités, les traders expérimentés peuvent prédire à l'avance quand une cryptomonnaie va commencer à « monter en flèche ».

La volatilité est une caractéristique inhérente au marché des cryptomonnaies, qui détermine ses rendements élevés et, en même temps, ses risques élevés. La clé du succès dans cet environnement n'est pas d'essayer d'éviter la volatilité, mais plutôt d'apprendre à la mesurer et à l'exploiter.

Nous espérons que cet article vous a aidé à comprendre ce qu'est la volatilité, comment la surveiller et comment l'utiliser à votre avantage. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à les poser dans les commentaires !