حجم معاملات در ارزهای دیجیتال چیست؟

درک حجم معاملات برای معامله‌گران هنگام خرید یا فروش دارایی‌های رمزارز بسیار حائز اهمیت است. این شاخص ابزاری کلیدی برای برآورد ارزش یک دارایی و سپس تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری و سودآوری است. در این مقاله، به‌طور دقیق‌تر توضیح می‌دهیم که چرا حجم معاملات مهم است و چه عواملی بر آن تأثیر می‌گذارند.

حجم معاملات به چه معناست؟

حجم معاملات نشان‌دهنده تعداد کل خریدها و فروش‌های یک ارز دیجیتال خاص در یک دوره زمانی مشخص، معمولاً ۲۴ ساعته است. به عنوان مثال، اگر حجم معاملات روزانه سولانا به ۴ میلیارد برسد، معامله‌گران ۴ میلیارد سول را در یک روز مبادله می‌کنند. این حجم، محبوبیت یک پروژه و لزوم سرمایه‌گذاری در آن را نشان می‌دهد.

چرا حجم معاملات در رمزارز اهمیت دارد؟

حجم معاملات نشان‌دهنده میزان علاقه عمومی و تعیین‌کننده جهت احتمالی قیمت یک ارز دیجیتال است. این شاخص به ما تصویری از فعالیت یک دارایی خاص یا بازار به‌طور کلی می‌دهد.

برای مثال، حجم معاملات بالا در ارزهای دیجیتال به معنای وجود تعداد زیادی خریدار و فروشنده است که باعث افزایش نقدینگی می‌شود. این امر به کاربران اجازه می‌دهد بدون نوسانات شدید قیمت، ارزها را به راحتی مبادله کنند. به طور کلی، حجم معاملات با افزایش قیمت دارایی افزایش می‌یابد. به عنوان مثال، در پایان جولای ۲۰۲۱، قیمت اتریوم به ۲۳۰۰ دلار رسید و حجم معاملات آن به ۶.۸ میلیارد دلار رسید. بنابراین، حجم بالای معاملات نشان‌دهنده سلامت و رشد یک ارز دیجیتال است.

در مقابل، حجم معاملات کم نشان‌دهنده بی‌علاقگی سرمایه‌گذاران به آن دارایی است و نقدینگی پایین، معاملات را دشوار می‌کند و به نوسانات بیشتر منجر می‌شود. در بسیاری از موارد، یک پروژه دیفای با حجم معاملاتی کم می‌تواند هشداردهنده باشد، زیرا ممکن است آن کوین "مرده" باشد، حتی اگر بازار آن از نظر ارزش ظاهری بالا باشد، همانند CUDOS. در برخی موارد، صرافی‌ها حتی دارایی‌هایی را که حجم معاملاتی کافی ندارند، حذف می‌کنند.

عوامل مؤثر بر حجم معاملات

بازار رمزارز بسیار بی‌ثبات است و به مثابه یک موجود زنده که به رویدادهای خارجی به شدت واکنش نشان می‌دهد، عمل می‌کند. بیایید عوامل تأثیرگذار بر حجم معاملات را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم:

۱. ترندهای بازار: بازار گاوی و خرسی. در دوران بازار گاوی، قیمت‌ها افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذاران ارزها را به‌طور فعال خریداری می‌کنند که به افزایش حجم معاملات منجر می‌شود، زیرا ورود افراد جدید به بازار افزایش می‌یابد.

از طرف دیگر، در دوران بازار خرسی، قیمت‌ها به دلیل فروش‌های اضطراری دارایی‌ها کاهش می‌یابد. در اینجا، حجم معاملات می‌تواند به دلیل افزایش تعداد سفارش‌های فروش نیز افزایش یابد. با این حال، در فازهای طولانی بازار خرسی، حجم معاملات به تدریج کاهش می‌یابد زیرا علاقه به تجارت کاهش می‌یابد، همانطور که با پروژه Aragon (ANT) مشاهده شد. در دوران رشد آن، حجم معاملات افزایش یافت و در سپتامبر با سقوط شدیدی مواجه شد.

۲. اخبار و رویدادها: یکی از قدرتمندترین عوامل محرک حجم معاملات. اخبار مثبت می‌تواند شامل لیست شدن در صرافی‌های بزرگ، به‌روزرسانی پروژه‌ها (مانند اتریوم ۲.۰) و پذیرش ارزهای دیجیتال در سطح دولتی باشد. به عنوان مثال، ظهور توکن‌های میم مانند Dogecoin، که در سال ۲۰۲۳ بر روی پلتفرم‌های DEX ظاهر شد، باعث افزایش حجم معاملات و علاقه جامعه رمزارز شد.

اخبار منفی مانند حملات هکری، تحریم‌ها، و سخت‌گیری در مقررات ارزهای دیجیتال می‌تواند حجم معاملات را کاهش دهد.

۳. نقدینگی: به معنی این است که کاربران دارایی‌ها را به‌راحتی و بدون تغییرات قیمت زیاد مبادله کنند. پروژه‌های دیفای با نقدینگی بالا (مانند بیت‌کوین و اتریوم) معمولاً حجم معاملات بزرگی دارند زیرا خرید و فروش آنها آسان است. در مقابل، توکن‌های کمیاب یا کمتر شناخته‌شده، مانند Shiden Network (SDN) یا Umee (UMEE)، معمولاً حجم معاملاتی پایین دارند، زیرا دسترسی محدودی دارند و فروش آنها دشوار است. در چنین بازارهایی، معاملات می‌تواند باعث نوسانات قیمتی قابل توجهی شود که آنها را برای معامله‌گران جذاب نمی‌کند.

در نتیجه، اخبار، روندهای بازار و نقدینگی عوامل مرتبطی هستند که بر حجم معاملات تأثیر می‌گذارند. اخبار علاقه ایجاد می‌کند، روندها فعالیت معاملاتی را افزایش می‌دهند و نقدینگی تعیین می‌کند که معاملات به چه آسانی قابل انجام هستند. با هم، این عوامل جهت بازار را تعیین می‌کنند.

چه نکاتی را هنگام تحلیل حجم معاملات باید در نظر گرفت؟

تحلیل حجم معاملات در رمزارزها نیاز به توجه به عواملی دارد که کمک می‌کند تا درک کنیم داده‌های حجم معاملات چقدر معتبر هستند و چه نتیجه‌گیری‌هایی می‌توانیم از آنها بگیریم.

اولین نکته این است که حجم معاملات در بازار به بازه زمانی انتخابی بستگی دارد. به عنوان مثال، حجم روزانه به شناسایی روندهای کوتاه‌مدت کمک می‌کند، در حالی که حجم هفتگی یا ماهانه، الگوهای بلندمدت پایدارتر را نشان می‌دهد. در تحلیل‌ها، علاوه بر بازه‌های زمانی، باید ویژگی‌های ساعات معاملاتی و رفتار معامله‌گران را نیز در نظر بگیریم، زیرا فعالیت ممکن است در روزهای خاصی از هفته یا هنگام رویدادهای خبری اصلی افزایش یابد.

دومین نکته این است که حجم معاملات اغلب تحت تأثیر سرمایه‌گذاران بزرگ یا به اصطلاح نهنگ‌های رمزارز قرار دارد. اقدامات آنها می‌تواند وضعیت واقعی بازار را به‌طور قابل‌توجهی مختل کند، زیرا آنها معاملات بزرگی انجام می‌دهند که به‌طور موقت حجم معاملات را افزایش می‌دهد بدون اینکه فعالیت پایدار را نشان دهد. بنابراین، استفاده از پلتفرم‌های تحلیلی برای ردیابی جابجایی‌های سرمایه بزرگ، از جمله داده‌های بلاک‌چین، ضروری است.

حجم معاملات یکی از عوامل کلیدی برای در نظر گرفتن هنگام خرید دارایی دیجیتال است. بازار را تحلیل کنید، از رویدادها و اخبار آگاه باشید تا به درستی احساسات بازار را ردیابی کرده و از پتانسیل سودآوری خود بهره‌مند شوید. اخبار واقعی را دنبال کرده و بازار را در بلاگ کریپتومس مطالعه کنید.

چقدر به حجم معاملات ارزهای دیجیتال توجه دارید؟ آن را در بخش نظرات با ما به اشتراک بگذارید.