بول ران در دنیای ارزهای دیجیتال چیست؟

یکی از رویدادهای مورد بحث در دنیای ارزهای دیجیتال بدون شک بول ران است. سرمایه‌گذاران و تاجرها این دوره‌ها را پیش‌بینی می‌کنند، زیرا معمولاً سودهای قابل توجهی به همراه دارند. اما دقیقاً چه هستند؟

این راهنما مفهوم بول ران در ارزهای دیجیتال را توضیح خواهد داد. ما روشن خواهیم کرد که این چیست، نمونه‌های تاریخی را بررسی خواهیم کرد و خطرات آن را مورد بحث قرار خواهیم داد.

معنی یک بازار صعودی در ارزهای دیجیتال

درک یک بازار صعودی از همان نقطه‌ای شروع می‌شود که درباره بازارهای نزولی یاد می‌گیریم. یک بازار صعودی نشان‌دهنده افزایش قیمت‌ها و سرمایه‌گذاران خوش‌بین است، در حالی که یک بازار نزولی نشان‌دهنده کاهش قیمت‌ها و احساسات بدبینانه است.

یک بول ران در ارزهای دیجیتال زمان افزایش قیمت‌ها در اکثر ارزهای دیجیتال است که به وسیله احساسات مثبت بازار و افزایش فعالیت‌های معاملاتی هدایت می‌شود. این هیجان، شرکت‌کنندگان بیشتری را جذب می‌کند و شتاب را تقویت می‌کند و قیمت دارایی‌ها را بیشتر افزایش می‌دهد.

مرور تاریخی بول ران‌ها در ارزهای دیجیتال

بازارهای صعودی در مقیاس بزرگ به طور مکرر بر جهت ارزهای دیجیتال تأثیر گذاشته‌اند و باعث افزایش قیمت‌های قابل توجهی شده‌اند که بعدها اصلاح می‌شوند.

در سال ۲۰۱۳، بیت‌کوین اولین بول ران قابل توجه خود را تجربه کرد و از ۱۳ دلار به بیش از ۱۰۰۰ دلار در مدت دوازده ماه افزایش یافت. این افزایش چشمگیر توجه جهانی را جلب کرد؛ اما به سرعت بعد از آن، بازار تنظیم شد و دو سال کاهش را تجربه کرد.

در سال ۲۰۱۷، یک بول ران قوی آغاز شد که ناشی از توجه رسانه‌ای و افزایش ICOها بود. بیت‌کوین سال را حدود ۱۰۰۰ دلار آغاز کرد و تا دسامبر به نزدیک ۲۰۰۰۰ دلار رسید که به افزایش ۲۰ برابری منجر شد. اما هیجان به سرعت کاهش یافت و بازار در اوایل ۲۰۱۸ سقوط کرد و به یک بازار نزولی طولانی منجر شد.

آخرین بول ران ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۰ آغاز شد و در طول سال ۲۰۲۱ شکل گرفت، که به وسیله علاقه‌مندی‌های نهادی، عدم قطعیت‌های مرتبط با COVID و ظهور DeFi و NFTها تحریک شد. بیت‌کوین سال ۲۰۲۰ را با حدود ۷۰۰۰ دلار آغاز کرد و در نوامبر ۲۰۲۱ به ۶۹۰۰۰ دلار رسید و تقریباً ۱۰ برابر افزایش یافت. پس از آن، بازار در سال ۲۰۲۲ کاهش یافت.

چرخه زندگی بول ران

بول ران‌ها فوری نیستند؛ آنها به مرور زمان توسعه می‌یابند و معمولاً از چند مرحله کلیدی عبور می‌کنند:

• جمع‌آوری: این مرحله پس از یک بازار نزولی است که قیمت‌ها به پایین‌ترین حد خود رسیده‌اند و به سرمایه‌گذاران آگاه اجازه می‌دهد تا دارایی‌ها را در قیمت‌های پایین خریداری کنند، اگرچه احساسات کلی بازار همچنان بدبینانه است.
• آگاهی: در این مرحله، قیمت‌ها شروع به افزایش می‌کنند و سرمایه‌گذاران را جذب کرده و پوشش رسانه‌ای و خوش‌بینی بیشتری ایجاد می‌کنند.
• جنون: با رسیدن بازار به اوج خود، قیمت‌ها به شدت افزایش می‌یابند و هیجان بیشتر می‌شود. FOMO سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب می‌کند و ممکن است ارزش دارایی‌ها را افزایش دهد و حدس و گمان را تحریک کند.
• کسب سود: با اوج‌گیری قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران اولیه شروع به نقد کردن می‌کنند، که پایان بول ران و ایجاد اصلاح یا سقوط بازار را به همراه دارد.
• اصلاح: پس از یک بول ران، قیمت‌ها معمولاً کاهش می‌یابند که می‌تواند منجر به یک بازار نزولی طولانی‌مدت شود تا چرخه دوباره از سر گرفته شود.
• جمع‌آوری مجدد: پس از اصلاح، قیمت‌ها ممکن است به ثبات برسند و دوباره افزایش یابند، زیرا سرمایه‌گذاران شروع به جمع‌آوری دارایی‌های دیجیتال در قیمت‌های پایین‌تر می‌کنند.

بول ران‌ها در بازار ارزهای دیجیتال معمولاً از ۱۲ تا ۱۸ ماه به طول می‌انجامند، اگرچه مدت زمان آن ممکن است با هر چرخه متفاوت باشد. هر مرحله متفاوت است و عناصر متعددی بر مدت زمان آن تأثیر می‌گذارد.

بول ران بعدی کی رخ خواهد داد؟

بازار صعودی ارزهای دیجیتال معمولاً با نصف شدن بیت‌کوین همزمان می‌شود که هر چهار سال یکبار اتفاق می‌افتد. نصف شدن پاداش‌های استخراج و عرضه کلی BTC را کاهش می‌دهد. اگر تقاضا همچنان قوی باشد، معمولاً منجر به افزایش قیمت می‌شود.

پیش‌بینی زمان دقیق بول ران بعدی دشوار است و معمولاً بر اساس حدس و گمان است. با این حال، چندین عامل می‌تواند آغاز آن را نشان دهد، از جمله:

• توسعه‌های نظارتی: راهنماهای واضح‌تر و سیاست‌های حمایتی می‌توانند اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش دهند و بول ران را به جلو برانند.
• پذیرش نهادی: بیشتر شدن صندوق‌های پوشش ریسک و صندوق‌های بازنشستگی که در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند می‌تواند قیمت‌ها را افزایش دهد.
• پیشرفت‌های فناوری: مقیاس‌پذیری بهتر و کاربردهای جدید می‌تواند سرمایه‌گذاران جدیدی را جذب کند و بول ران را تحریک کند.
• عوامل کلان اقتصادی: نرخ‌های بهره و تورم می‌توانند احساسات سرمایه‌گذاران را شکل دهند و بر روندهای ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارند.

در حال حاضر، ما در یک بول ران واضح نیستیم، با وجود افزایش مختصر قیمت‌ها از ۲۵۰۰۰ دلار به ۶۸۰۰۰ دلار بین اواخر ۲۰۲۳ و مارس ۲۰۲۴. از آن زمان، قیمت‌ها تثبیت شده و دوره‌ای از تجمیع را نشان می‌دهند. با این حال، بسیاری از تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که بیت‌کوین در آینده نزدیک افزایش خواهد یافت و اشاره می‌کنند که پیروزی ترامپ در انتخابات ایالات متحده ممکن است قیمت BTC و بازار کلی را افزایش دهد.

خطرات و فرصت‌های بازار صعودی

اگرچه یک بازار صعودی فرصت‌های عالی برای سود را فراهم می‌کند، اما خطرات قابل توجهی نیز به همراه دارد. فرصت‌ها شامل:

• سود: برای سرمایه‌گذاران و تاجرانی که در مراحل اولیه هستند، بازارهای صعودی می‌توانند بازده‌های قابل توجهی داشته باشند.
• نوآوری: جستجوی فرصت‌های رشد توسط سرمایه‌گذاران غالباً باعث نوآوری در زمینه ارزهای دیجیتال می‌شود و به ظهور پروژه‌ها، سکه‌ها و فناوری‌های جدید کمک می‌کند.
• پذیرش عمومی: بول ران‌ها توجه عمومی را جلب می‌کنند و شرکت‌کنندگان جدیدی را به خود جذب کرده و پذیرش ارزهای دیجیتال و بلاک‌چین را افزایش می‌دهند.

خطرات شامل:

• نوسانات: سرمایه‌گذارانی که در اوج یک مرحله جنون خرید می‌کنند معمولاً با زیان‌های قابل توجهی مواجه می‌شوند، زمانی که اصلاحات یا سقوط‌های تند پس از بول ران اتفاق می‌افتد.
• FOMO و حدس و گمان: ترس از دست دادن می‌تواند سرمایه‌گذاران جدید را به خرید غیرمنتظره پروژه‌های حدس و گمان بکشاند که به طور کامل درک نمی‌کنند و منجر به زیان در زمان اصلاح بازار می‌شود.
• خطرات نظارتی: توجه نظارتی بیشتر می‌تواند منجر به قوانین یا محدودیت‌های جدیدی شود که ممکن است به طور ناگهانی قیمت‌ها را کاهش دهد.

حالا که شما پتانسیل سودآوری بول ران‌های ارزهای دیجیتال را شناسایی کرده‌اید، به یاد داشته باشید که خطرات ذاتی آنها نیز وجود دارد. به بازار ارزهای دیجیتال با یک استراتژی روشن و خوش‌بینی محتاطانه نزدیک شوید تا به موفقیت دست یابید.

امیدواریم این راهنما مفید بوده باشد. پیشنهادات و سوالات خود را در زیر به اشتراک بگذارید!