صرافی‌های متمرکز (CEX) چیستند و چگونه کار می‌کنند؟

تجارت‌گران ارزهای دیجیتال معمولاً بر اساس رویکردها و اهداف مالی خود در پلتفرم‌های مختلفی فعالیت می‌کنند. امروز به بررسی صرافی‌های متمرکز، یا CEXها، می‌پردازیم و سعی خواهیم کرد بفهمیم که آن‌ها چیستند، چگونه کار می‌کنند و آیا استفاده از آن‌ها برای تجارت ارزهای دیجیتال ایده خوبی است یا خیر.

صرافی متمرکز چیست؟

صرافی متمرکز یک پلتفرم دیجیتالی است که در آن کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال را خرید، فروش و معامله کنند؛ به عبارت دیگر، CEX یک واسطه است که معاملات را تسهیل می‌کند. این صرافی‌ها توسط یک شرکت یا سازمان اداره می‌شوند، وجوه کاربران را مدیریت می‌کنند، دفترچه‌های سفارش را نگهداری می‌کنند و با مطابقت سفارشات خرید و فروش، نقدینگی را تضمین می‌کنند.

صرافی‌های متمرکز مجموعه گسترده‌ای از جفت‌ارزها، ابزارهای پیشرفته و پشتیبانی مشتری را ارائه می‌دهند که آن‌ها را به گزینه‌های محبوبی برای معامله‌گران تازه‌کار و با تجربه تبدیل می‌کند. با این حال، آن‌ها همچنین ریسک‌هایی مانند حملات احتمالی هکری، نظارت‌های مقرراتی و احتمال اینکه صرافی به عنوان نقطه شکست واحد عمل کند، را به همراه دارند که باعث شده برخی از کاربران به جایگزین‌های غیرمتمرکز برای کنترل بیشتر بر دارایی‌های خود ترجیح دهند.

CEX چگونه کار می‌کند؟

برای درک نحوه عملکرد CEX، ضروری است که با جنبه‌های زیر آشنا شویم که اصول اصلی کار این نوع صرافی‌ها را توضیح می‌دهند:

1. ایجاد حساب و تأیید هویت: کاربران با ثبت‌نام در پلتفرم صرافی شروع می‌کنند و جزئیات ضروری مانند آدرس ایمیل و رمز عبور را ارائه می‌دهند. بیشتر CEXها نیاز به تکمیل فرآیند مشتری‌نگهداری (KYC) دارند که شامل ارسال مدارک شناسایی و گاهی اطلاعات شخصی اضافی برای تأیید هویت است. پس از ثبت‌نام، کاربران می‌توانند وجوه خود را به حساب‌های صرافی خود واریز کنند.

2. قرار دادن سفارش و مطابقت: کاربران می‌توانند انواع مختلفی از سفارش‌ها را قرار دهند، مانند سفارش‌های بازار (که بلافاصله با قیمت فعلی اجرا می‌شوند) یا سفارش‌های محدود (که با قیمت مشخصی اجرا می‌شوند). صرافی یک دفترچه سفارش ویژه که تمام سفارش‌های خرید و فروش فعال را فهرست می‌کند، نگهداری می‌کند. یک موتور مطابقت درون CEX به طور خودکار سفارش‌های سازگار را بر اساس اولویت قیمت و زمان جفت می‌کند و اجرای معاملات را تسهیل می‌نماید.

3. نگهداری و امنیت وجوه: CEX وجوه کاربران را در کیف پول‌های خود نگهداری می‌کند. اقدامات امنیتی پیشرفته، از جمله رمزنگاری، احراز هویت دو مرحله‌ای (2FA) و بازرسی‌های امنیتی منظم، برای حفاظت از دارایی‌های کاربران در برابر هک‌ها و دسترسی‌های غیرمجاز اعمال می‌شوند.

4. ویژگی‌ها و ابزارهای معامله: صرافی‌های متمرکز محصولات مختلفی را ارائه می‌دهند، مانند تجارت همتا به همتا (P2P) و استیکینگ، همچنین ابزارهای کمکی معامله مانند نمودارها و تحلیل تکنیکال. علاوه بر این، CEXها ممکن است خدمات نقدینگی و ساخت بازار را فراهم کنند تا معاملات روان و کارآمد را تضمین نمایند.

5. هزینه‌ها و مدل درآمدی: CEXها از طریق کمیسیون‌های مختلف، از جمله هزینه‌های معامله (درصدی از هر تراکنش)، هزینه‌های برداشت یا لیستینگ برای ارزهای دیجیتال جدید و گاهی هزینه‌های خدمات اضافی مانند معاملات مارجین، درآمد کسب می‌کنند. این ارقام ممکن است بر اساس حجم معاملات کاربر و سطح عضویت درون صرافی متغیر باشد.

با تمرکز این عملکردها، CEXها محیطی کاربرپسند و کارآمد برای معامله ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کنند و از زیرساخت خود برای ارائه نقدینگی، گزینه‌های معاملاتی متنوع و اقدامات امنیتی قوی بهره می‌برند. کاربران باید به صرافی اعتماد کنند که وجوه آن‌ها را به طور امن مدیریت کند و از مقررات مرتبط پیروی نماید، که انتخاب CEXهای معتبر و مستقر ضروری است.

تمامی سکه‌ها نمی‌توانند در صرافی‌های متمرکز معامله شوند، بلکه تنها آن‌هایی که در آنجا لیست شده‌اند. لیستینگ در CEX فرآیندی است که در آن یک ارز دیجیتال یا توکن به طور رسمی به یک صرافی متمرکز اضافه می‌شود و این امکان را فراهم می‌کند که توسط کاربران آن خرید، فروش و معامله شود. این شامل شدن یک نقطه عطف مهم برای پروژه‌های بلوکچین است زیرا دید، دسترسی و نقدینگی توکن را در بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال افزایش می‌دهد.

مزایا و معایب CEX

صرافی‌های متمرکز نقش محوری در اکوسیستم ارزهای دیجیتال دارند، ارائه دهنده مزایای مختلف و روبرو با برخی معایب. درک مزایا و معایب CEXها می‌تواند به کاربران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌ای درباره مکان‌های معاملاتی و ذخیره دارایی‌های دیجیتال خود بگیرند.

مزایای CEX

بیایید به مزایای استفاده از CEXها نگاهی بیندازیم:

1. رابط کاربری دوستانه: CEXها معمولاً دارای رابط‌های کاربری بصری و قابل فهم هستند که هم نیازهای معامله‌گران تازه‌کار و هم معامله‌گران با تجربه را برآورده می‌کنند و فرآیند معامله را ساده می‌سازند. آن‌ها اغلب پشتیبانی مشتری گسترده‌ای ارائه می‌دهند، از جمله آموزش‌ها، بخش‌های سوالات متداول (FAQ) و میزهای کمک‌رسانی پاسخگو برای کمک به کاربران در حل هرگونه مشکل.

2. نقدینگی بالا: CEXها معمولاً دارای تعداد زیادی کاربران هستند که نقدینگی بالایی را تضمین می‌کند. این بدان معنی است که کاربران می‌توانند معاملات بزرگی را بدون تأثیر قابل توجه بر قیمت بازار اجرا کنند. نقدینگی بالا منجر به مطابقت سریع‌تر و اجرای معاملات می‌شود و زمان لازم برای تکمیل تراکنش‌ها را کاهش می‌دهد.

3. تنوع گسترده جفت‌های معاملاتی: CEXها انتخابی وسیع از ارزهای دیجیتال و جفت‌های معاملاتی را ارائه می‌دهند که به کاربران اجازه می‌دهد به راحتی پورتفولیوی خود را تنوع‌بخشی کنند. آن‌ها همچنین اغلب توکن‌های تازه راه‌اندازی شده را به سرعت لیست می‌کنند و به معامله‌گران امکان دسترسی زودهنگام به پروژه‌های نوظهور را می‌دهند.

4. ویژگی‌های پیشرفته معاملاتی: CEXها ابزارهای معاملاتی پیشرفته‌ای را ارائه می‌دهند، از جمله نرم‌افزارهای نمودارسازی، شاخص‌های تکنیکی و گزینه‌های معامله خودکار. بسیاری از CEXها معاملات مارجین و گزینه‌های اهرمی را ارائه می‌دهند که به کاربران امکان می‌دهد موقعیت‌های معاملاتی خود را تقویت کنند.

5. اقدامات امنیتی: CEXهای معتبر پروتکل‌های امنیتی قوی‌ای را اجرا می‌کنند، مانند رمزنگاری، احراز هویت دو مرحله‌ای (2FA) و راه‌حل‌های ذخیره‌سازی سرد برای حفاظت از وجوه کاربران. برخی از صرافی‌ها حتی صندوق‌های بیمه را نگهداری می‌کنند تا در صورت بروز نقض امنیتی یا هک، کاربران را جبران کنند.

6. رعایت مقررات: CEXها به استانداردهای مقرراتی از جمله سیاست‌های مشتری‌نگهداری (KYC) و مقابله با پولشویی (AML) پایبند هستند، که می‌تواند اعتماد کاربران و مشروعیت پلتفرم را افزایش دهد. برخی از صرافی‌ها توسط CERTIC نیز ممیزی می‌شوند، که امنیت پروژه‌های پلتفرم را به طور اضافی تقویت می‌کند. به عنوان مثال، Cryptomus از جمله آن‌هاست. رعایت مقررات می‌تواند عملیات را روان‌تر کند و خطر مشکلات حقوقی که ممکن است خدمات را مختل کند، کاهش دهد.

معایب CEX

با این حال، CEXها نیز معایبی دارند. بیایید ببینیم:

1. طبیعت وصیانه: کاربران وجوه خود را در کیف پول‌های صرافی قرار می‌دهند و کنترل مستقیم بر دارایی‌های خود را از دست می‌دهند. ریسکی وجود دارد که یک صرافی غیرمراعات یا بی‌تجربه ممکن است وجوه را به درستی مدیریت نکند یا ورشکسته شود، که می‌تواند منجر به از دست دادن دارایی‌های کاربران شود.

2. ریسک‌های امنیتی: به دلیل نگهداری مقادیر زیادی از وجوه کاربران، CEXها اهداف جذابی برای هکرها هستند. تمرکززدایی به این معنی است که هر نقص امنیتی یا حمله‌ای می‌تواند کل پلتفرم را به خطر اندازد، و اگر اختلالی در خدمات رخ دهد، CEX ممکن است هک شود که منجر به خسارات قابل توجهی برای کاربران می‌شود.

3. آسیب‌پذیری در برابر مقررات: CEXها تحت نظارت مقررات دولتی هستند و ممکن است توسط مقامات بسته یا محدود شوند که می‌تواند دسترسی کاربران به وجوه و خدمات را محدود کند. به همین دلیل، صرافی‌های متمرکز نیاز دارند که هویت شما را برای رعایت سیاست‌های مقابله با پولشویی (AML) و مشتری‌نگهداری (KYC) که توسط مقررات الزامی است، تأیید کنند.

4. هزینه‌ها و مخارج: CEXها معمولاً هزینه‌های مختلفی از جمله کمیسیون‌های معامله، برداشت و گاهی اوقات واریز را اخذ می‌کنند که می‌تواند به ویژه برای معامله‌گران با فرکانس بالا جمع شود. برخی از هزینه‌ها ممکن است شفاف نباشند، که درک هزینه کل معاملات کاربران را دشوار می‌کند.

5. اختلال در خدمات و مشکلات فنی: CEXها ممکن است به دلیل نگهداری، ترافیک بالا یا اشکالات فنی دچار اختلال شوند که مانع از دسترسی کاربران به حساب‌هایشان یا اجرای معاملات در مواقع نیاز می‌شود. بنابراین، کاربران ممکن است در هنگام تقاضای بالا یا مشکلات فنی با تأخیر در برداشت وجوه خود مواجه شوند.

مقایسه CEX و DEX

برای راحتی شما، یک جدول تهیه کرده‌ایم که صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز را توصیف می‌کند. این جدول تفاوت‌های کلیدی آن‌ها را در جنبه‌های مختلف برجسته می‌کند تا به شما کمک کند ویژگی‌های متمایز، مزایا و معایب آن‌ها را درک کنید.

صرافی	ویژگی‌ها
صرافی متمرکز (CEX)	ویژگی‌ها - کاربران وجوه خود را در کیف پول‌های صرافی قرار می‌دهند و به صرافی اعتماد می‌کنند که کنترل دارایی‌های آن‌ها را بر عهده دارد. - به اقدامات امنیتی صرافی متکی است؛ ریسک بالای هک‌های بزرگ. - به طور کلی نقدینگی بالاتری دارد به دلیل داشتن پایگاه‌های بزرگ کاربران و دفترچه سفارش‌های متمرکز. - رابط‌های کاربری دوستانه با پشتیبانی کامل از مشتریان. - باید از مقررات KYC/AML پیروی کند، که مشروعیت را افزایش می‌دهد اما حریم خصوصی را کاهش می‌دهد. - ممکن است دارای هزینه‌های بالاتر و متنوع‌تری باشد (معامله، برداشت و غیره). - اجرای معاملات سریع‌تر به دلیل مطابقت سفارش‌های متمرکز. - نیاز به اطلاعات شخصی از طریق KYC، کاهش ناشناسی. - ارائه ویژگی‌های پیشرفته معاملاتی مانند معاملات مارجین، فیوچرز و غیره. - ریسک ورشکستگی صرافی یا سوء مدیریت که بر وجوه کاربران تأثیر می‌گذارد. - پیاده‌سازی سریع‌تر ویژگی‌های جدید و بروزرسانی‌ها توسط تیم‌های متمرکز. - مستعدتر به دستکاری بازار و معاملات داخلی. - محدود به توکن‌ها و شبکه‌های بلاکچین پشتیبانی شده توسط صرافی. - ارائه خدمات وصیانه، از جمله بیمه در برخی موارد. - اغلب توکن‌های جدید را به سرعت لیست می‌کند و دسترسی زودهنگام به معامله‌گران را فراهم می‌آورد. - توسط مدیریت و سیاست‌های صرافی کنترل می‌شود. </br>
صرافی غیرمتمرکز (DEX)	ویژگی‌ها - کاربران کنترل کامل بر وجوه خود را از طریق کیف پول‌های شخصی حفظ می‌کنند. - امنیت بهبود یافته زیرا وجوه در کیف پول‌های کنترل‌شده توسط کاربران ذخیره می‌شود؛ ریسک هک‌های متمرکز کمتر است. - اغلب نقدینگی کمتر دارد، اگرچه با پیشرفت‌هایی مانند ساختاردهندگان بازار خودکار (AMMs) در حال بهبود است. - رابط‌های کاربری ممکن است کمتر بصری باشند؛ پشتیبانی از مشتری محدود. - معمولاً کمتر مقرراتی هستند و حریم خصوصی بیشتری را ارائه می‌دهند اما با عدم قطعیت‌های حقوقی احتمالی همراه هستند. - اغلب هزینه‌های کمتر دارند، عمدتاً محدود به هزینه‌های تراکنش. - اجرای معاملات کندتر است، به سرعت شبکه بلاکچین وابسته است. - ناشناسی بیشتری دارند، زیرا اغلب اطلاعات شخصی را الزامی نمی‌کنند. - ویژگی‌های پیشرفته محدودی دارند؛ عمدتاً بر معاملات اسپات تمرکز دارند. - ریسک وصیانه حداقل است زیرا کاربران کنترل دارایی‌های خود را دارند. - بروزرسانی‌ها کندتر است، وابسته به اجماع جامعه. - به دلیل دفترچه سفارش‌های غیرمتمرکز و شفافیت، کمتر مستعد دستکاری هستند. - قابلیت تعامل بیشتری با شبکه‌های بلاکچین و توکن‌های مختلف از طریق قراردادهای هوشمند دارند. - کاربران مسئول امنیت خود هستند، بدون بیمه وصیانه. - دسترسی به توکن‌های جدید ممکن است با تأخیر همراه باشد یا نیاز به پیکربندی دستی توسط کاربران داشته باشد. - توسط پروتکل‌های غیرمتمرکز و مکانیزم‌های رأی‌گیری جامعه مدیریت می‌شود. </br>

بنابراین، انتخاب شما بین CEX و DEX باید بر اساس نیازها و اولویت‌های فردی شما باشد:

CEX را انتخاب کنید اگر:

• رابط معاملاتی ساده و بصری را ترجیح می‌دهید.
• برای معاملات بزرگ به نقدینگی بالایی نیاز دارید.
• به پشتیبانی مشتری و ابزارهای معاملاتی پیشرفته اهمیت می‌دهید.
• در اشتراک‌گذاری اطلاعات شخصی برای رعایت مقررات راحت هستید.

DEX را انتخاب کنید اگر:

• می‌خواهید کنترل کامل بر دارایی‌های ارزهای دیجیتال خود داشته باشید.
• به حریم خصوصی و ناشناسی اهمیت می‌دهید.
• با رویکرد عملی‌تری در معامله راحت هستید.
• می‌خواهید مواجهه با ریسک‌های متمرکز و مسائل احتمالی مقرراتی را به حداقل برسانید.

هر دو نوع صرافی نقش‌های حیاتی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال دارند و بسیاری از کاربران معتقدند که استفاده از هر دو براساس فعالیت‌های معاملاتی خاص و ترجیحات امنیتی آن‌ها مفید است.

سوالات متداول (FAQ)

در این بخش، سعی کردیم به رایج‌ترین سوالات مرتبط با موضوع صرافی‌ها پاسخ دهیم.

آیا Binance یک CEX است یا DEX؟

Binance عمدتاً به عنوان یک صرافی متمرکز شناخته می‌شود، اما همچنین به عنوان بخشی از اکوسیستم گسترده‌تر خود، یک صرافی غیرمتمرکز را ارائه می‌دهد.

آیا Coinbase یک CEX است یا DEX؟

Coinbase عمدتاً یک صرافی متمرکز است. به عنوان یکی از برجسته‌ترین و کاربرپسندترین صرافی‌های ارز دیجیتال در سطح جهانی، Coinbase مجموعه گسترده‌ای از خدمات را که به هر دو معامله‌گران مبتدی و با تجربه متناسب است، ارائه می‌دهد.

آیا Uniswap یک CEX است یا DEX؟

Uniswap یک صرافی غیرمتمرکز است و به عنوان یکی از پیشروترین پلتفرم‌ها در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) شناخته می‌شود. برخلاف صرافی‌های متمرکز، Uniswap بدون واسطه فعالیت می‌کند و به کاربران امکان می‌دهد ارزهای دیجیتال را مستقیماً از کیف پول‌های خود معامله کنند.

آیا Bybit یک CEX است یا DEX؟

Bybit یک صرافی متمرکز است. تأسیس شده در سال 2018، Bybit به سرعت در چشم‌انداز تجارت ارزهای دیجیتال برجسته شده است، به ویژه به دلیل تمرکز آن بر تجارت مشتقات مانند قراردادهای دائمی شناخته شده است. در حالی که اکوسیستم ارزهای دیجیتال گسترده‌تر به تدریج راه‌حل‌های غیرمتمرکز را پذیرفته است، Bybit عملیات خود را در چارچوب متمرکز حفظ می‌کند.

آیا Trust Wallet یک CEX است یا DEX؟

Trust Wallet نه یک صرافی متمرکز است و نه یک صرافی غیرمتمرکز. در عوض، یک کیف پول ارز دیجیتال غیرمتمرکز است که به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های دیجیتال خود را به صورت امن ذخیره، مدیریت و تعامل کنند.

آیا این مقاله مفید بود؟ شما شخصاً کدام نوع صرافی را ترجیح می‌دهید؟ در نظرات به ما اطلاع دهید!