Що таке волатильність у трейдингу

Волатильність — це міра мінливості цін. Уявіть собі ціну активу як маятник: чим швидше і сильніше він коливається, тим вища волатильність. Це явище може бути як джерелом величезних прибутків, так і причиною серйозних збитків. Далі в цій статті ми більш детально обговоримо, що таке волатильність і які існують стратегії для отримання прибутку від неї.

Що таке волатильність?

Волатильність криптовалюти визначається як екстремальні та швидкі коливання цін. Вона зумовлена структурними факторами: відносною незрілістю ринку, його низькою ліквідністю та тим, що ціни значною мірою визначаються ринковими настроями, чутками та спекуляціями, а не економічними фундаментальними показниками. Ці фактори створюють унікальне середовище з високим рівнем ризику, де ціни можуть змінюватися на десятки відсотків за лічені години.

Для деяких людей (наприклад, довгострокових інвесторів) висока волатильність означає підвищений ризик, особливо для тих, хто схильний до панічних продажів. Вам не подобається, коли ваш портфель може втратити значну частину вартості за один день. Але для активних трейдерів волатильність є ключовим інструментом заробітку, оскільки вона створює можливості для торгівлі: вони купують, коли ціна низька, і продають, коли вона висока, використовуючи ці коливання.

Висока волатильність проти низької волатильності

Вибір стратегії безпосередньо залежить від «темпераменту» ринку та його волатильності: деякі методи працюють краще в спокійних умовах, а інші — ефективніші в умовах бурхливих коливань.

Висока волатильність

Висока волатильність ідеально підходить для тих, хто хоче отримати прибуток від швидких коливань. Це чудово підходить для тих, хто віддає перевагу короткостроковій торгівлі, наприклад, використовуючи такі стратегії:

• Скальпінг. Полягає у фіксації найменших коливань цін. Трейдери здійснюють десятки, а то й сотні операцій на день, отримуючи невеликий прибуток з кожної. Тут вирішальне значення мають швидкість реакції та відсутність емоцій.

• Денна торгівля. Всі угоди відкриваються і закриваються протягом одного дня, але на відміну від скальпінгу, їх не так багато. Трейдери не залишають позиції відкритими на ніч, щоб не зазнати впливу новин, які можуть з'явитися, поки вони сплять.

• Маржинальна торгівля. Вона також відома як використання левереджу (позичання коштів на біржі). Це дозволяє торгувати сумами, які в рази перевищують ваш особистий капітал, що значно збільшує як ваш потенційний прибуток, так і ризик швидко втратити всі свої гроші.

• Арбітраж. Це означає заробляння грошей на різниці цін на одну і ту ж монету на різних біржах. Трейдер купує актив там, де він зараз дешевший, і відразу ж продає його на іншій платформі, де ціна вища.

• Торгові боти. Оскільки коливання на криптовалютному ринку відбуваються дуже швидко, ручна торгівля часто не встигає за ними. Автоматизація (боти) допомагає миттєво виконувати угоди та усуває емоційний фактор.

Низька волатильність

Довгострокові інвестори вітають низьку волатильність, оскільки вона гарантує відсутність різких коливань і орієнтована на стабільність та зростання протягом багатьох років:

• Довгострокове утримання (HODL). Інвестори вважають, що в довгостроковій перспективі більшість тимчасових коливань цін вирівнюються, а загальна ринкова тенденція завжди є висхідною.

• Диверсифікація портфеля. Це захищає від різких падінь. Капітал розподіляється між різними класами активів, від високоризикових альткойнів до більш стабільних інструментів.

Індекс волатильності криптовалют

Волатильність — це показник того, наскільки ціна активу відхиляється від його середнього значення: чим ширші «коливання», тим вищим вважається ризик. Щоб зрозуміти ситуацію, інвестори розглядають два типи волатильності: історичну волатильність, яка аналізує фактичні коливання цін у минулому, та імпліцитну волатильність, яка відображає очікування майбутніх коливань на основі цін опціонів. По суті, це математичний показник ринкової невизначеності, який допомагає оцінити можливий діапазон прибутковості активу.

Щоб зрозуміти, чого очікувати від ринку в майбутньому, фінансисти використовують індекси очікуваної волатильності.

У традиційних фінансах VIX (індекс обсягу) вимірює очікувану волатильність на фондовому ринку протягом наступних 30 днів. На криптовалютному ринку еквівалентом цього інструменту є індекс криптовалютної волатильності (CVI).

CVI вимірює очікувану волатильність на основі цін опціонних контрактів на основні криптовалюти, такі як біткойн та ефіріум. Якщо індекс CVI зростає, це сигналізує, що ринок в цілому очікує сильних і різких коливань цін у найближчому майбутньому. І навпаки, зниження CVI вказує на те, що ринок заспокоюється, і учасники очікують більш стабільних і передбачуваних коливань цін без різких коливань.

Ви можете відстежувати показники волатильності на таких ресурсах:

1. cvi.finance — офіційна індексна платформа, яка в режимі реального часу відображає рівень «страху» на крипторинку та надає децентралізовані інструменти для страхування вашого портфеля від різких коливань.

2. Investing.com — глобальний фінансовий портал, який надає зручні графіки CVI та інструменти технічного аналізу для оцінки того, чи ринок заспокоюється, чи готується до нової бурі.

3. Криптобіржі — деякі великі платформи також пропонують власні бенчмарки та розраховують індекси волатильності для біткойна, ефіріума, солани, XRP та інших криптовалют.

Топ-5 волатильних криптовалют

Щоб зрозуміти, як змінюються ціни, важливо дивитися не тільки на цифри, але й на причини цих коливань. Нижче ми обговоримо п'ять ключових монет, які задають тон ринку.

Solana (SOL)

Цей блокчейн розроблений для надвисокої швидкості та масштабованості. Волатильність SOL часто підсилюється розвитком його екосистеми: популярністю ринків NFT, ігровими додатками Web3 та припливом нових користувачів. Технічні новини про продуктивність мережі та впровадження інновацій також мають сильний вплив на ціну.

Chainlink (LINK)

Як ланка між блокчейнами та реальними даними, LINK надзвичайно чутливий до новин про великі партнерства. Його волатильність значною мірою визначається впровадженням протоколу CCIP та співпрацею з такими гігантами, як SWIFT і BlackRock. Будь-які зміни в галузі токенізації реальних активів (RWA) миттєво відбиваються на ціні цієї монети.

Monero (XMR)

Провідна анонімна криптовалюта. Її волатильність має специфічний характер і часто пов'язана з регуляторним тиском. Новини про делістинг з основних бірж або заборони в певних регіонах можуть спричинити різкі коливання, хоча безпечна архітектура Monero часто допомагає монеті залишатися стабільною, незважаючи на паніку на ринку.

Bitcoin Cash (BCH)

Цей проект зосереджений на використанні криптовалюти як «електронних грошей» для щоденних платежів. Курс BCH значною мірою залежить від того, наскільки широко торговці по всьому світу приймають цю монету. Періодичні оновлення мережі (такі як хард-форк Velma) і цикли халвінгу, які зменшують випуск нових монет і створюють дефіцит пропозиції, також є важливими факторами волатильності.

PEPE coin (PEPE)

Видатний представник мем-токенів. Його волатильність майже повністю визначається ажіотажем і увагою з боку спільноти соціальних медіа. Оскільки монета не має складної технічної основи або реального забезпечення, її ціна може стрімко зрости на сотні відсотків за лічені дні на тлі новин про лістинг або онлайн-дискусій, а також так само стрімко впасти.

Варто також згадати інші популярні мем-монети, такі як DOGE і SHIB. Вони дуже популярні серед трейдерів, але не мають фундаментального застосування — спочатку були створені як жарт. Через свою «порожню» природу такі токени можуть стрімко зростати на сотні відсотків просто на хвилі ажіотажу або після одного твіту від відомої особи, і так само швидко обвалитися до нуля. Їхня волатильність — це суто психологія натовпу та спекуляції.

Тут простежується чітка закономірність: якщо криптовалюта є частиною великої системи (додатку або корисної служби), її ціна безпосередньо залежить від життя цього проекту. Знаючи графік оновлень або дати запуску нових функцій, досвідчені трейдери можуть заздалегідь передбачити, коли монета почне «штурмувати».

Волатильність є невід'ємною рисою крипторинку, яка визначає його високу прибутковість і, водночас, високі ризики. Ключ до успіху в цьому середовищі полягає не в тому, щоб намагатися уникнути волатильності, а в тому, щоб навчитися її вимірювати та використовувати.

Ми сподіваємося, що ця стаття допомогла вам зрозуміти, що таке волатильність, як її відстежувати та як використовувати на свою користь. Якщо у вас є питання, задавайте їх у коментарях!