Волатильність криптовалют: що це таке

Волатильність – це міра того, як ціна криптовалюти змінюється з часом. Чим мінливіший гаманець, тим ризикованіше інвестувати в нього і тим більше потенціалу він пропонує. Волатильність дуже впливає на кар’єру інвестора – вона може повністю зруйнувати вас, або зробити надзвичайно багатшими. Як новий клас активів, якому лише трохи більше десяти років, криптовалюта вважається більш мінливою, ніж акції. Рухи зазвичай підвищуються і опускаються протягом коротших періодів часу. Тож чому криптовалюта така мінлива? Про це ми дізнаємося далі в статті.

Як вимірюється волатильність?

Коли ми говоримо про вимірювання волатильності біткойна, зазвичай маємо на увазі «історичну волатильність», число, яке ми отримуємо, вивчаючи ціни за певний період часу, часто місячний. «Передбачувана волатильність» — це термін, який ми використовуємо для опису прогнозу майбутніх рухів. Ми можемо визначити, наскільки волатильним є біткойн кількома засобами: перший метод — це бета-версія, яка вимірює, наскільки волатильним є один актив по відношенню до ширшого ринку. Інший метод полягає в обчисленні стандартного відхилення активу. Це міра того, наскільки ціна відхилилася від свого історичного середнього значення.

Чому волатильність важливо розуміти?

Волатильність є основним фактором, який допомагає інвесторам оцінювати ризики. Інвестори йдуть на більший ризик, якщо вірять у великі шанси на винагороду та в те, що варто ризикнути частиною своїх інвестицій. Рекомендується інвестувати в кілька активів, щоб зменшити ризики.

Обсяг торгів біткойнами та інституційна участь, здається, зменшують його волатильність, тоді як криптовалюти з меншим обсягом торгів і новими типами активів, як правило, більш волатильні. Експериментуючи з інвестуванням, вам краще розраховувати на втрату частини своїх коштів і інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити.

Чому криптовалюта така мінлива?

1. Відсутність регулювання
   Біткойн та інші криптовалюти не контролюються жодною юридичною особою. Саме це робить криптовалюту анонімною. Анонімність або відштовхує, або приваблює інвесторів купувати криптовалюту, що впливає на її пропозицію. Оскільки блокчейни розподіляються між різними системами по всьому світу, важко керувати ними всіма. Таким чином, введені регуляторні заходи часто призводять до високої волатильності криптовалюти.
2. Фактор настрою
   Біткойн не має внутрішньої цінності, тому він не широко прийнятий масами, і, інвестуючи в нього, люди сподіваються, що він отримає визнання в найближчому майбутньому. Рухи волатильності залежать від механізмів, які незабаром будуть виявлені, коли криптовалюта набирає популярності. До того часу інвестори спекулюють на основі думок.
3. Обмежена пропозиція Bitcoin
   Говорячи про те, чому біткойн такий нестабільний, ми також повинні поговорити про те, що майнери, які використовують свою обчислювальну потужність для підтвердження транзакцій через децентралізовані мережі, отримують винагороду. Винагородою є нещодавно викарбувані біткойни, які з часом зменшуються вдвічі, тому їх пропозиція абсолютно нееластична. Шлях до точного визначення ціни часто вимощений сейсмічними коливаннями цін.
4. Біткойн-спекуляції
   Природа криптовалюти приваблює спекулятивних інвесторів, які хочуть отримати гроші на коливаннях цін. Оскільки жоден фізичний актив не підтверджує його цінність, його ціна залежить виключно від віри. Це одна з головних причин, чому криптовалюта настільки мінлива. Ціна знизиться, якщо віра послідовників буде втрачена, і зросте, якщо біткоін набере популярності.
5. Медіа та біткойн Інфлюенсери відіграють велику роль у формуванні ціни біткойна. Спекулянти часто слідкують за заголовками в трендах, щоб передбачити, ціна якої криптовалюти незабаром різко злетить або зруйнує ринок.
6. Профілі біткойн-інвесторів
   Почати інвестувати в криптовалюту легко, оскільки кожен, хто має пару доларів у кишені, може почати торгувати. Ви можете інвестувати, навіть маючи невеликі знання, і саме тому крипторинок настільки сприйнятливий до ажіотажу та маніпуляцій.

Отже, що впливає на волатильність?
Чому криптовалюта коливається? Тут досить багато факторів:

1. Ринок
   Ціна активів в першу чергу залежить від попиту та пропозиції на ринку. Відносини між цими двома визначають усі зміни.
2. Погані новини
   Галузеві та глобальні події також мають свій вплив. Значення зростають, якщо новини хороші, і знижуються, якщо новини погані. Те саме стосується макрофакторів, таких як процентні ставки, інфляція та інші монетарні політики.
3. Кити
   Кити – це люди, які тримають величезні шматки криптовалюти. Перебуваючи в стагнації, ці інвестори можуть викликати нестабільність ринку, оскільки це впливає на ліквідність.
4. Усвідомлена цінність
   Коли криптоінвестори сприймають цінності як нижчі, вони, як правило, знижуються.
5. Проблеми кібербезпеки
   Оскільки криптовалюти належать до децентралізованих технологій, для вирішення проблеми потрібна громадськість.
6. Податковий режим і правила
   У деяких країнах криптовалюта оподатковується податком, тому трейдери повинні фіксувати вартість криптовалюти під час кожної транзакції. Інший нюанс – може знадобитися ще й платити податок на приріст капіталу. Негативний вплив нормативних актів часто відлякує людей.
7. Інноваційний фактор
   Будучи відносно новою річчю, багато хто не довіряє криптовалюті.
8. Відсутність центральної влади
   Немає такого органу, як банк, щоб стабілізувати ціни.

Чи є способи зменшити волатильність криптовалюти?

Для багатьох волатильність є частиною привабливості, оскільки вона створює можливість для високого прибутку. На відміну від тих, хто використовує волатильність для отримання прибутку, є менш толерантні до ризику інвестори. Для них існують стратегії, які можливо використовувати для обмеження негативного впливу волатильності. Більше того, існують спеціальні валюти, які створені для низької волатильності – стейблкойни. Ціна цих монет прив’язана до резервних активів, таких як фіат або золото.