Що таке APR і як її розрахувати

Зберігання і позики криптоактивів - ваш основний метод для заробітку на криптовалюті. Добре б точно знати, скільки саме принесе ваше вкладення, чи не так?

Є два показники, які допомагають зорієнтуватися в тому, якого доходу чекати з тією чи іншою інвестицією: Annual Percentage Rate (APR) і Annual Percentage Yield (APY).

У поводженні з цими метриками є свої нюанси. Як і в усьому світі криптовалют, краще розібратися детальніше, інакше можна пропустити щось справді вигідне Так, продукти з вищою APY не обов'язково приноситимуть більше доходу, ніж продукти з нижчою APR, і навпаки. Ще цікавіше з продуктами, які мають однакову ставку - доведеться дивитися і порівнювати.

Як саме це працює, що врахувати і як не заплутатися - розповідаємо в подробицях!

Що таке APR

У найзагальнішому вигляді Annual Percentage Rate (APR) - це основна метрика для розрахунку вартості кредиту або інвестиції за рік. Вона виражається у відсотках і буквально означає те, скільки позичальник платить кредитору за його послуги або те, скільки інвестор зможе заробити на своїх вкладеннях - це якраз наш випадок.

APR розраховується як проста процентна ставка. На відміну від так званої "складної" ставки, в APR не враховуються відсотки, нараховані на інші відсотки - за це відповідає показник APY.

Це робить APR ефективним інструментом для розуміння базової прибутковості інвестицій, однак він не розкриває повну картину при порівнянні інвестицій зі складними відсотками. Про те, як бути зі складними відсотками ми поговоримо далі, а також порівняємо APY і APR. А поки важливіше розібратися, що ці показники означають для криптоінвесторів.

Що таке APR і APY у криптовалюті

Коли криптоінвестор відправляє кошти в стейкінг-пул, надає позики або вкладається у фармінг/пули ліквідності, він, як кредитор, очікує заохочення за свої послуги. Часто це відсотки, і річна процентна ставка показує, скільки кредитор отримає понад свої вкладення після завершення угоди.

Так, у криптовалюті APR зазвичай використовується в контексті прибутковості від участі у фінансових операціях. Розуміння APR стане в пригоді, щоб порівняти інвестиційні пропозиції та ухвалити оптимальне рішення, що приносить максимальний прибуток.

З APR, як бачите, все елементарно, а щоб розібратися з APY, доведеться усвідомити, що таке "складний" відсоток.

Розповідаємо по-простому: це прибуток за вашим вкладенням з урахуванням отриманих тих відсотків, які передбачені за ваші послуги - за тиждень, місяць, рік залежно від оффера.

Так, якщо ваш оффер передбачає виплати частіше, ніж щорічно, баланс за угодою може зростати в прогресії протягом року, а APR залишиться фіксованою.

Як розрахувати APR

Хороша новина в тому, що звичайному користувачеві, як правило, не доводиться рахувати цей відсоток самостійно - ви знайдете потрібні показники в самому оффері, після чого, ймовірно, скористаєтеся одним з онлайн калькуляторів для інвестицій. Але для прозорості, корисно знати, як це працює. Формула для розрахунку APR складається тільки з відсоткової ставки і включає в себе всі додаткові витрати угоди, може варіюватися від продукту до продукту, але загалом рахується за такою формулою:

A = [P × (1 + R × T)], де:

A = загальна остаточна сума

P = основна сума, тобто сума початкової інвестиції або позики

R = використовувана відсоткова ставка

T = час (у роках)

На практиці все просто: бачимо проєкт з APR 8% і розуміємо, що інвестувавши 100 ETH, за рік, за умови стабільності процентної ставки, він отримає 8 ETH прибутку. Таким чином, загальна сума його вкладення складе 108 ETH.

APY ж, як ми розібралися, включає складні відсотки і робить розрахунок трохи складнішим, так би мовити, оскільки включає відсотки, що нараховуються як на початкову основну суму, так і на будь-які раніше нараховані відсотки. Тут важливо звернути увагу на те, як часто виплачуються відсотки: що частіше, то частіше вони підсумовуються. Від цього зростає і показник APY. Це може відбуватися щодня/місяць/квартал або рік. Тому важливо порівнювати інвестиційні можливості між собою і розраховувати APY для кожної - так ви зможете справедливо оцінити прибутковість кожного з випадків. Тут велику роль відіграє частота виплат відсотків, оскільки вона визначає, як часто відсотки підсумовуються. Чим частіше, тим вищий APY. Відсотки можуть нараховуватися щодня, щомісяця, щокварталу та щорічно. Тому при порівнянні інвестицій з різною частотою виплат відсотків дуже важливо розрахувати APY для кожної з опцій, щоб справедливо оцінити прибутковість у кожному з випадків.

Формула для розрахунку APY виглядає наступним чином:

APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1, де:

r - номінальна процентна ставка (виражається десятковим дробом).

n - кількість періодів реінвестування на рік.

t - час (у роках).

Як ще використовувати це у ваших інвестиціях? Припустімо, ви розглядаєте два офери: один із 5% річних зі щомісячним нарахуванням, а інший - 5% річних із піврічним нарахуванням. У цьому випадку вам необхідно розрахувати APY для обох платформ і визначити, яка інвестиція забезпечить найкращу прибутковість:

Щомісячне реінвестування: APY = (1 + 0.05/12)^(121) - 1 ≈ 0.0512 або 5.12%

Піврічне реінвестування: APY = (1 + 0.05/2)^(21) - 1 ≈ 0.0506 або 5.06%

У цьому випадку платформа зі щомісячним нарахуванням забезпечить дещо вищу прибутковість через часте нарахування відсотків.

APR vs APY

Отже, підсумуємо відмінності між APR та APY. Розрахунок відсотків

APR це річна процентна ставка. Вона не враховує складний відсоток на відміну від APY, APY же допоможе більш точно припустити фактичний дохід.

Складність

APR це простіша метрика, що враховує тільки базову процентну ставку. APY враховує не тільки ставку, а й частоту виплат за вашим вкладенням, що робить розрахунок складнішим.

Співставність

Для порівняння інвестицій зі щорічним реінвестуванням краще підходить APR. APY стане в пригоді, коли ви розглядаєте опції з різними схемами реінвестування.

Реалістична дохідність APR не приносить користі в оцінці фактичної прибутковості з частими періодами реінвестування, тому APY видасть більш реалістичну картину загальної прибутковості.

Так, для кожної операції зручніше користуватися тим чи іншим показником. Розглянемо конкретні випадки.

Термінові кредити: для оцінки криптовалютних кредитів з простою процентною структурою найкраще підійде APR. Вона дає змогу порівняти річні відсоткові різних кредитів без урахування компаундування.

Винагороди за стейкінг без реінвестування: для розрахунку доходу за планом стейкінгу без реінвестування найкраще підійде APR.

Ощадні рахунки або кредитні платформи з реінвестуванням: під час порівняння ощадних рахунків або кредитних платформ, що пропонують складний відсоток, переважно використовувати APY. APY враховує ефект складного відсотка і забезпечує більш точне відображення загальної прибутковості.

Криптофармінг з реінвестуванням: якщо ви оцінюєте прибутковість криптофармінгу на платформах DeFi, де винагороди реінвестуються автоматично, то найкраще підійде APY. Вона дасть змогу порівняти сумарну прибутковість різних стратегій криптофермерства і вибрати найбільш підходящий варіант.

Стало зрозуміліше? Сподіваємося, що перевіряти нові знання ви вирушили на практиці. Але на цьому не все!

У нашому блозі знайдеться ще багато матеріалів про важливі явища світу криптовалют - обов'язково зазирніть і ознайомтеся, щоб не пропустити щось важливе для ваших інвестицій.