ความผันผวนในการเทรดคืออะไร

ความผันผวนคือมาตรวัดความแปรปรวนของราคา ลองนึกภาพราคาของสินทรัพย์เหมือนลูกตุ้ม: ยิ่งแกว่งเร็วและแรงมากเท่าไร ความผันผวนก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ปรากฏการณ์นี้อาจเป็นได้ทั้งแหล่งที่มาของกำไรมหาศาล และสาเหตุของการขาดทุนอย่างรุนแรง ในบทความนี้ตอนต่อไป เราจะพูดถึงรายละเอียดมากขึ้นว่าความผันผวนคืออะไร และมีกลยุทธ์ใดบ้างที่สามารถสร้างผลกำไรจากมันได้

ความผันผวนคืออะไร?

ความผันผวนของคริปโตเคอร์เรนซีถูกนิยามว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงของราคาที่รุนแรงและรวดเร็ว ซึ่งเกิดจากปัจจัยเชิงโครงสร้างหลายประการ ได้แก่ ความยังไม่สมบูรณ์ของตลาด สภาพคล่องที่ต่ำ และข้อเท็จจริงที่ว่าราคาถูกขับเคลื่อนเป็นหลักโดยอารมณ์ของตลาด ข่าวลือ และการเก็งกำไร มากกว่าปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ ปัจจัยเหล่านี้สร้างสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงเป็นพิเศษ ซึ่งราคาอาจเปลี่ยนแปลงได้เป็นหลักสิบเปอร์เซ็นต์ภายในเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมง

สำหรับบางคน (เช่น นักลงทุนระยะยาว) ความผันผวนสูงหมายถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่มีแนวโน้มจะขายด้วยความตื่นตระหนก ไม่มีใครอยากเห็นพอร์ตการลงทุนของตนสูญเสียมูลค่าจำนวนมากภายในวันเดียว แต่สำหรับนักเทรดที่มีความเคลื่อนไหวสูง ความผันผวนคือเครื่องมือสร้างรายได้ที่สำคัญ เพราะมันสร้างโอกาสในการเทรด: พวกเขาซื้อเมื่อราคาต่ำ และขายเมื่อราคาสูง โดยใช้ประโยชน์จากความผันผวนเหล่านี้

ความผันผวนสูง vs. ความผันผวนต่ำ

การเลือกกลยุทธ์ขึ้นอยู่โดยตรงกับ “อุปนิสัย” ของตลาดและระดับความผันผวน: บางวิธีทำงานได้ดีกว่าในสภาวะที่สงบ ขณะที่บางวิธีมีประสิทธิภาพมากกว่าเมื่ออยู่ท่ามกลางพายุ

ความผันผวนสูง

ความผันผวนสูงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ต้องการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ซึ่งเหมาะมากสำหรับผู้ที่ชอบการเทรดระยะสั้น — ตัวอย่างเช่น การใช้กลยุทธ์ต่อไปนี้:

• Scalping เป็นการจับการเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กที่สุด นักเทรดจะทำการเทรดหลายสิบหรือแม้กระทั่งหลายร้อยครั้งต่อวัน โดยรับกำไรเพียงเล็กน้อยจากแต่ละครั้ง ความเร็วในการตอบสนองและการไม่ใช้อารมณ์เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง

• Day trading การเทรดทั้งหมดจะเปิดและปิดภายในวันเดียว แต่ต่างจาก Scalping ตรงที่จำนวนครั้งจะน้อยกว่า นักเทรดจะไม่ถือสถานะข้ามคืน เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากข่าวที่อาจเกิดขึ้นระหว่างที่พวกเขานอนหลับ

• Margin trading หรือที่เรียกว่าการใช้เลเวอเรจ (การยืมเงินจากแพลตฟอร์มเทรด) ซึ่งช่วยให้สามารถเทรดด้วยจำนวนเงินที่มากกว่าทุนส่วนตัวหลายเท่า เพิ่มทั้งโอกาสทำกำไรและความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทั้งหมดอย่างรวดเร็ว

• Arbitrage คือการทำกำไรจากส่วนต่างของราคาของเหรียญเดียวกันในแพลตฟอร์มที่แตกต่างกัน นักเทรดจะซื้อสินทรัพย์จากที่ที่ราคาถูกกว่า และขายทันทีในอีกแพลตฟอร์มหนึ่งที่ราคาสูงกว่า

Trading bots เนื่องจากความผันผวนในตลาดคริปโตเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว การเทรดด้วยมือมักจะตามไม่ทัน ระบบอัตโนมัติ (บอท) ช่วยดำเนินการเทรดได้ทันที และขจัดปัจจัยด้านอารมณ์ออกไป

ความผันผวนต่ำ

นักลงทุนระยะยาวมักยินดีกับความผันผวนต่ำ เนื่องจากมันรับประกันได้ว่าจะไม่มีการแกว่งตัวอย่างรุนแรง และมุ่งเน้นไปที่ความมั่นคงและการเติบโตในระยะยาวหลายปี:

• การถือครองระยะยาว (HODL) นักลงทุนเชื่อว่าในระยะยาว ความผันผวนของราคาชั่วคราวส่วนใหญ่จะถูกปรับให้เรียบ และแนวโน้มโดยรวมของตลาดจะเป็นขาขึ้นเสมอ

• การกระจายพอร์ตการลงทุน ซึ่งช่วยป้องกันการปรับตัวลงอย่างรุนแรง เงินทุนจะถูกกระจายไปยังสินทรัพย์หลายประเภท ตั้งแต่ altcoins ที่มีความเสี่ยงสูง ไปจนถึงเครื่องมือการลงทุนที่มีความเสถียรมากกว่า

ดัชนีความผันผวนของคริปโต

ความผันผวนเป็นตัวชี้วัดว่าราคาของสินทรัพย์เบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยมากเพียงใด: ยิ่ง “การแกว่ง” กว้างเท่าไร ความเสี่ยงก็ยิ่งถูกมองว่าสูงขึ้นเท่านั้น เพื่อทำความเข้าใจสถานการณ์ นักลงทุนจะพิจารณาความผันผวนสองประเภท ได้แก่ ความผันผวนในอดีต ซึ่งวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นจริงในอดีต และความผันผวนโดยนัย ซึ่งสะท้อนความคาดหวังของการเปลี่ยนแปลงในอนาคตโดยอิงจากราคาออปชัน โดยสาระสำคัญแล้ว นี่คือการวัดเชิงคณิตศาสตร์ของความไม่แน่นอนของตลาด ซึ่งช่วยประเมินช่วงผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของสินทรัพย์

เพื่อคาดการณ์ทิศทางของตลาดในอนาคต นักการเงินใช้ดัชนีความผันผวนที่คาดหวัง ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม VIX (Volume Index) ใช้ในการวัดความผันผวนที่คาดหวังของตลาดหุ้นในช่วง 30 วันข้างหน้า ส่วนในตลาดคริปโต เครื่องมือที่เทียบเท่ากันคือ Crypto Volatility Index (CVI)

CVI วัดความผันผวนที่คาดหวังจากราคาสัญญาออปชันของคริปโตเคอร์เรนซีหลัก เช่น Bitcoin และ Ethereum หากดัชนี CVI เพิ่มขึ้น จะเป็นสัญญาณว่าตลาดโดยรวมคาดว่าจะเกิดการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงและฉับไวในอนาคตอันใกล้ ในทางกลับกัน หาก CVI ลดลง แสดงว่าตลาดกำลังสงบลง และผู้เข้าร่วมตลาดคาดหวังการเคลื่อนไหวของราคาที่เสถียรและคาดการณ์ได้มากขึ้น โดยไม่มีความผันผวนรุนแรง

คุณสามารถติดตามตัวชี้วัดความผันผวนได้จากแหล่งข้อมูลต่อไปนี้:

1. cvi.finance — แพลตฟอร์มดัชนีอย่างเป็นทางการ ที่แสดงระดับ “ความกลัว” ในตลาดคริปโตแบบเรียลไทม์ และมีเครื่องมือแบบกระจายศูนย์สำหรับประกันพอร์ตการลงทุนจากความผันผวนรุนแรง

2. Investing.com — พอร์ทัลการเงินระดับโลกที่มีกราฟ CVI และเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้งานสะดวก เพื่อประเมินว่าตลาดกำลังสงบลงหรือกำลังเตรียมพร้อมสำหรับพายุลูกใหม่

3. Crypto exchanges — แพลตฟอร์มขนาดใหญ่บางแห่งยังมีเกณฑ์มาตรฐานของตนเอง และคำนวณดัชนีความผันผวนสำหรับ Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP และคริปโตเคอร์เรนซีอื่น ๆ

5 อันดับคริปโตเคอร์เรนซีที่มีความผันผวนสูง

เพื่อทำความเข้าใจว่าราคาเปลี่ยนแปลงอย่างไร สิ่งสำคัญคือไม่เพียงดูตัวเลขเท่านั้น แต่ต้องดูเหตุผลเบื้องหลังความผันผวนเหล่านั้นด้วย ด้านล่างนี้เราจะพูดถึงเหรียญหลัก 5 เหรียญที่เป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาด

Solana (SOL)

บล็อกเชนนี้ถูกออกแบบมาเพื่อความเร็วสูงมากและความสามารถในการขยายตัว ความผันผวนของ SOL มักได้รับแรงหนุนจากการพัฒนาในระบบนิเวศของมัน เช่น ความนิยมของตลาด NFT แอปพลิเคชันเกม Web3 และการหลั่งไหลเข้ามาของผู้ใช้ใหม่ ข่าวด้านเทคนิคเกี่ยวกับประสิทธิภาพของเครือข่ายและการเปิดตัวนวัตกรรมใหม่ ๆ ก็ส่งผลต่อราคาอย่างมากเช่นกัน

Chainlink (LINK)

ในฐานะตัวเชื่อมระหว่างบล็อกเชนกับข้อมูลในโลกจริง LINK มีความอ่อนไหวอย่างมากต่อข่าวเกี่ยวกับความร่วมมือขนาดใหญ่ ความผันผวนของมันถูกกำหนดเป็นหลักโดยการนำโปรโตคอล CCIP ไปใช้งาน และความร่วมมือกับองค์กรยักษ์ใหญ่อย่าง SWIFT และ BlackRock การเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในด้านการทำโทเค็นของสินทรัพย์จริง (RWA) จะสะท้อนออกมาในราคาของเหรียญนี้แทบจะในทันที

Monero (XMR)

คริปโตเคอร์เรนซีแบบไม่ระบุตัวตนชั้นนำ ความผันผวนของมันมีลักษณะเฉพาะ และมักเกี่ยวข้องกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบ ข่าวเกี่ยวกับการถูกถอดออกจากแพลตฟอร์มขนาดใหญ่ หรือการถูกแบนในบางภูมิภาค อาจทำให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรง แม้ว่าโครงสร้างด้านความปลอดภัยของ Monero จะช่วยให้เหรียญยังคงมีเสถียรภาพท่ามกลางความตื่นตระหนกของตลาดได้บ่อยครั้ง

Bitcoin Cash (BCH)

โครงการนี้มุ่งเน้นการใช้คริปโตเคอร์เรนซีเป็น “เงินอิเล็กทรอนิกส์” สำหรับการชำระเงินในชีวิตประจำวัน อัตราแลกเปลี่ยนของ BCH ขึ้นอยู่กับอัตราการยอมรับจากร้านค้าทั่วโลกเป็นหลัก การอัปเดตเครือข่ายเป็นระยะ (เช่น Velma hard fork) และรอบการ Halving ซึ่งลดการออกเหรียญใหม่และสร้างภาวะขาดแคลนอุปทาน ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความผันผวนเช่นกัน

PEPE coin (PEPE)

ตัวแทนที่โดดเด่นของเหรียญมีม ความผันผวนของมันแทบทั้งหมดถูกขับเคลื่อนด้วยกระแสฮือฮาและความสนใจจากชุมชนโซเชียลมีเดีย เนื่องจากเหรียญนี้ไม่มีพื้นฐานทางเทคนิคที่ซับซ้อนหรือหลักประกันที่แท้จริง ราคาจึงอาจพุ่งขึ้นหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ภายในไม่กี่วันจากข่าวการลิสต์หรือการพูดถึงบนโลกออนไลน์ และร่วงลงอย่างรวดเร็วในลักษณะเดียวกัน

เหรียญมีมยอดนิยมอื่น ๆ เช่น DOGE และ SHIB ก็ควรถูกกล่าวถึงเช่นกัน พวกมันได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่นักเทรด แต่ไม่มีประโยชน์เชิงพื้นฐานใด ๆ — เดิมทีถูกสร้างขึ้นมาเป็นเรื่องตลก ด้วยความ “ว่างเปล่า” เช่นนี้ เหรียญเหล่านี้สามารถพุ่งขึ้นหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ได้เพียงแค่กระแสฮือฮา หรือหลังจากทวีตเพียงครั้งเดียวของคนดัง และก็สามารถร่วงลงสู่ศูนย์ได้อย่างรวดเร็วไม่แพ้กัน ความผันผวนของมันคือจิตวิทยามวลชนและการเก็งกำไรล้วน ๆ

มีรูปแบบที่ชัดเจนอยู่ตรงนี้: หากคริปโตเคอร์เรนซีเป็นส่วนหนึ่งของระบบขนาดใหญ่ (แอปพลิเคชันหรือบริการที่มีประโยชน์) ราคาของมันจะขึ้นอยู่โดยตรงกับวงจรชีวิตของโครงการนั้น ด้วยการรู้กำหนดการอัปเดตหรือวันเปิดตัวฟีเจอร์ใหม่ นักเทรดที่มีประสบการณ์สามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้ว่าเหรียญใดจะเริ่ม “ผันผวนอย่างรุนแรง” เมื่อใด

ความผันผวนเป็นคุณสมบัติที่มีอยู่โดยธรรมชาติของตลาดคริปโต ซึ่งเป็นตัวกำหนดทั้งผลตอบแทนที่สูงและความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน กุญแจสู่ความสำเร็จในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ไม่ใช่การพยายามหลีกเลี่ยงความผันผวน แต่คือการเรียนรู้ที่จะวัดและใช้ประโยชน์จากมัน

เราหวังว่าบทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจว่าความผันผวนคืออะไร วิธีติดตามมัน และวิธีใช้มันให้เป็นประโยชน์ หากคุณมีคำถามใด ๆ โปรดสอบถามได้ในความคิดเห็น!