Cтейкинг VS Криптовалютное фермерство: у чому різниця

Стейкинг існує довше, ніж yield farming, але у 2024 році ці два способи стали найпопулярнішими способами для криптоінвесторів отримати пасивний дохід. Є обидва життєздатні способи заробити гроші, не будучи активними на ринку. Але обидві стратегії працюють по-різному з власними механізмами, винагородами та ризиками.

У цій статті ми розглянемо кожен метод отримання пасивного доходу, щоб допомогти вам прийняти зважене рішення та знайти найкращий варіант, який відповідає вашим цілям.

Що таке стейкинг?

Стейкінг передбачає процес підтримки роботи певного блокчейну шляхом зберігання криптовалюти в крипто-гаманці або на платформі з метою отримання винагороди. У процесі ставки використовується алгоритм консенсусу Proof of Stake (PoS).

Насправді власник криптовалюти надає платформі певні монети для зберігання протягом певного часу. У свою чергу користувачі отримують винагороду у вигляді додаткових токенів. Винагорода зазвичай виплачується в тій самій криптовалюті, яка використовується для ставки. Чим більше ліквідності, тим краща винагорода, тому стейкинг залишається популярним джерелом пасивного доходу, іноді з двозначним відсотком APY.

Що стосується пулу ліквідності в стейкінгу, то може виникнути наступна ситуація. Загалом пул ліквідності — це набір коштів, заблокованих у смарт-контракті в мережі децентралізованого фінансування (DeFi). Пули ліквідності на платформах DeFi створили можливість для учасників отримувати пасивний дохід. Вносячи в неї активи, люди можуть заробляти частину комісії за транзакції, яку створює платформа. Додаткову інформацію про пули ліквідності можна знайти тут.

Але в невеликих пулах одна велика транзакція може спричинити різкий стрибок або обвал ціни, що призведе до періодичних збитків постачальників. Якщо користувачі вирішують вилучити свої активи, коли ціни на токени відрізняються від їхнього часу депозиту, непостійна втрата стає постійною. На відміну від цього, у стейкінгу немає коригування загальної вартості в пулах ліквідності, і стейкери не втрачатимуть гроші через неконтрольовані коливання цін.

Що таке криптовалютное фермерство?

Yield Farming — це рух інвесторів, мета яких — заробити якомога більше, інвестуючи активи в протоколи в сегменті децентралізованих фінансів (DeFi). Користувач блокує певну кількість криптоактивів на смарт-контракті платформи або протоколу, тим самим поповнюючи необхідний рівень ліквідності для коректної роботи сервісу.

За забезпечення такої ліквідності та можливість іншим користувачам обмінювати DAI на COMP (або навпаки) за поточною ринковою ціною, фермер отримує комісію з кожної здійсненої транзакції. Чим більш ліквідну та затребувану пару він створить і чим більше капіталу він надасть пулу, тим вищим буде його дохід.

Таким чином користувачі отримують пасивний дохід від суми своїх інвестованих криптоактивів, одночасно забезпечуючи ліквідність і технічну можливість обмінювати та переміщувати цифрові кошти.

Стейкінґ проти Криптовалютное фермерство: пряме порівняння

На перший погляд ці поняття досить схожі. В обох випадках користувач блокує свої монети, щоб заробити на них відсотки. Однак стає зрозуміло, що це не одне й те саме. Давайте розглянемо ключові відмінності між стейкингом і фармом.

Рівень складності

Хоча самостійне розміщення ставок є складним і трудомістким процесом, небагато інвесторів обирають цей шлях. Винагороди зазвичай присуджуються періодично, часто кожні кілька днів або тижнів, залежно від мережі. У той час як винагороди yield farming нараховуються більш динамічно, іноді навіть щогодини, залежно від активності в пулі ліквідності та умов конкретного протоколу.

З іншого боку, методи стейкингу, як правило, простіші, ніж yield farming, оскільки вам потрібно поставити лише один токен на протокол блокчейну. Фермерство зазвичай включає більше токенів, протоколів, транзакцій і стратегій, що робить його більш складним і дорогим.

Нагороди

Оскільки ставка є більш передбачуваною, ніж фармінг, ви, ймовірно, отримаєте менше винагород за це, ніж за фармінг своїх активів. Ставки ставок базуються на параметрах основної мережі PoS. Тим часом yield farming має більш динамічні процентні ставки та стимули, які залежать від попиту та пропозиції базових протоколів.

Ризики

Ймовірність втрати криптоактивів нижча під час процесу стекінгу, ніж під час фармування. Але ви зазнаєте втрат, якщо почнеться ведмежий тренд, коли ваші активи поставлені на карту, тому, якщо вони заблоковані, ви нічого не зможете зробити.

Плата за транзакцію

У випадку стекінгу комісії здебільшого є мережевими та стягуються за блокування та розблокування коштів. У цьому випадку трансакційні витрати нижчі та менш часті. У фармінгу комісії набагато вищі, оскільки вони стягуються за кожну операцію: додавання коштів до пулу ліквідності, зняття коштів, обмін токенів тощо.

Що мені вибрати?

Ви можете отримати пасивний дохід від стейкингу або фермерства. Вибір між цими процесами залежить від ваших уподобань, терпимості до ризику та наявних ресурсів.

Якщо ви віддаєте перевагу простішій, стабільнішій і менш ризикованій стратегії, вам буде краще вибрати стейкинг. Якщо ви більш активні, віддаєте перевагу вищим прибуткам і можете впоратися з більшими ризиками та труднощами, ви можете віддати перевагу розглянути врожайне землеробство. Крім того, ви можете поєднати дві стратегії, щоб диверсифікувати свій портфель і максимізувати пасивний дохід.

У певному сенсі фарминг можна порівняти зі стейкингом. Фарминг відрізняється від стейкинга, який все ще забезпечує дохід. У фермерстві капітал використовується для забезпечення ліквідності та отримання винагороди, тоді як у стейкінгу інвестори беруть участь у механізмі блокчейну Proof-of-Stake (PoS) і заробляють гроші за його використання.

У фарминга інвестори намагаються отримати віддачу від свого капіталу, не прив’язуючи його до конкретної організації на певний період. Однак інвестор, який займається сільськогосподарським виробництвом, несе більшу відповідальність, оскільки умови, що швидко змінюються в DeFi, можуть значно вплинути на прибутковість. З іншого боку, стейкинг може діяти як більш «автоматизований» підхід до криптоінвестування.

Сподіваємося, що ця стаття допоможе вам визначитися, який спосіб інвестування криптовалюти вам краще для досягнення успіху в сфері цифрових фінансів.