Trading’de volatilite nedir

Volatilite, fiyat değişkenliğinin bir ölçüsüdür. Bir varlığın fiyatını bir sarkaç olarak düşünün: ne kadar hızlı ve güçlü sallanırsa, volatilite o kadar yüksek olur. Bu fenomen hem büyük karların kaynağı hem de ciddi kayıpların nedeni olabilir. Bu makalenin ilerleyen bölümlerinde, volatilitenin ne olduğu ve bundan kar elde etmek için hangi stratejilerin olduğu daha ayrıntılı olarak ele alınacaktır.

Volatilite Nedir?

Kripto para birimlerinin volatilitesi, aşırı ve hızlı fiyat dalgalanmaları olarak tanımlanır. Volatilite, yapısal faktörler tarafından belirlenir: piyasanın nispeten olgunlaşmamış olması, düşük likiditesi ve fiyatların büyük ölçüde ekonomik temellerden ziyade piyasa duyarlılığı, söylentiler ve spekülasyonlar tarafından belirleniyor olması. Bu faktörler, fiyatların birkaç saat içinde yüzde onlarca değişebildiği benzersiz, yüksek riskli bir ortam yaratır.

Bazı kişiler (örneğin uzun vadeli yatırımcılar) için yüksek volatilite, özellikle panik satışa eğilimli olanlar için artan risk anlamına gelir. Portföyünüzün tek bir günde önemli miktarda değer kaybetmesinden hoşlanmazsınız. Ancak aktif tüccarlar için volatilite, ticaret fırsatları yarattığı için önemli bir kazanç aracıdır: fiyat düşükken satın alırlar ve yüksekken satarlar, bu dalgalanmalardan yararlanırlar.

Yüksek Volatilite ve Düşük Volatilite

Strateji seçimi, doğrudan piyasanın “mizacına” ve volatilitesine bağlıdır: bazı yöntemler sakin sularda daha iyi sonuç verirken, diğerleri fırtınanın ortasında daha etkilidir.

Yüksek Volatilite

Yüksek volatilite, hızlı hareketlerden kar elde etmek isteyenler için idealdir. Bu, kısa vadeli ticareti tercih edenler için mükemmeldir — örneğin, aşağıdaki stratejileri kullanarak:

• Scalping. Bu, en küçük fiyat hareketlerini yakalamayı içerir. Yatırımcılar günde düzinelerce, hatta yüzlerce işlem yapar ve her birinden küçük bir kar elde eder. Burada tepki hızı ve duygusallıktan uzak olmak çok önemlidir.

• Günlük işlem. Tüm işlemler bir gün içinde açılır ve kapatılır, ancak scalping'den farklı olarak, bunların sayısı o kadar fazla değildir. Yatırımcılar, uyurken gelebilecek haberlerden etkilenmemek için pozisyonlarını gece boyunca açık bırakmazlar.

• Marj ticareti. Kaldıraç kullanımı (borsadan fon ödünç alma) olarak da bilinir. Bu, kişisel sermayenizi birçok kez aşan miktarlarda işlem yapmanızı sağlar, hem potansiyel kârınızı hem de tüm paranızı hızla kaybetme riskini büyük ölçüde artırır.

• Arbitraj. Bu, farklı borsalarda aynı kripto paranın fiyat farkından para kazanmayı ifade eder. Yatırımcı, varlığı şu anda daha ucuz olduğu yerde satın alır ve hemen fiyatının daha yüksek olduğu başka bir platformda satar.

• Ticaret botları. Kripto piyasasındaki dalgalanmalar çok hızlı gerçekleştiği için, manuel ticaret genellikle bu dalgalanmalara ayak uyduramaz. Otomasyon (botlar), işlemlerin anında gerçekleştirilmesine yardımcı olur ve duygusal faktörü ortadan kaldırır.

Düşük Volatilite

Uzun vadeli yatırımcılar, keskin dalgalanmaların olmayacağını garanti ettiği ve uzun yıllar boyunca istikrar ve büyümeye odaklandığı için düşük volatiliteyi memnuniyetle karşılar:

• Uzun vadeli tutma (HODL). Yatırımcılar, uzun vadede geçici fiyat dalgalanmalarının çoğunun düzeleceğine ve genel piyasa eğiliminin her zaman yukarı yönlü olacağına inanır.

• Portföy çeşitlendirmesi. Bu, keskin düşüşlere karşı koruma sağlar. Sermaye, yüksek riskli altcoinlerden daha istikrarlı enstrümanlara kadar farklı varlık sınıflarına dağıtılır.

Kripto Volatilite Endeksi

Volatilite, bir varlığın fiyatının ortalama değerinden ne kadar saptığını gösteren bir göstergedir: “dalgalanmalar” ne kadar genişse, risk o kadar yüksek kabul edilir. Durumu anlamak için yatırımcılar iki tür volatiliteye bakar: geçmişteki gerçek fiyat dalgalanmalarını analiz eden tarihsel volatilite ve opsiyon fiyatlarına dayalı gelecekteki dalgalanma beklentilerini yansıtan ima edilen volatilite. Esasen, bu, bir varlığın getirisinin olası aralığını değerlendirmeye yardımcı olan, piyasa belirsizliğinin matematiksel bir ölçüsüdür.

Gelecekte piyasadan ne bekleyebileceğini anlamak için finansçılar beklenen volatilite endekslerini kullanır.

Geleneksel finansman alanında, VIX (Hacim Endeksi) önümüzdeki 30 gün içinde borsada beklenen volatiliteyi ölçer. Kripto piyasasında bu enstrümanın eşdeğeri Kripto Volatilite Endeksi (CVI) 'dir.

CVI, Bitcoin ve Ethereum gibi başlıca kripto para birimlerine ilişkin opsiyon sözleşmelerinin fiyatlarına dayalı olarak beklenen volatiliteyi ölçer. CVI endeksi yükselirse, bu durum piyasanın genel olarak yakın gelecekte güçlü ve keskin fiyat hareketleri beklediğini gösterir. Tersine, CVI'da bir düşüş, piyasanın sakinleştiğini ve katılımcıların keskin dalgalanmalar olmadan daha istikrarlı ve öngörülebilir fiyat hareketleri beklediğini gösterir.

Volatilite göstergelerini aşağıdaki kaynaklardan takip edebilirsiniz:

1. cvi.finance — kripto piyasasındaki “korku” seviyesini gerçek zamanlı olarak gösteren ve portföyünüzü keskin dalgalanmalara karşı korumak için merkezi olmayan araçlar sunan resmi endeks platformu.

2. Investing.com — piyasanın sakinleşip sakinleşmediğini veya yeni bir fırtınaya hazırlanıp hazırlanmadığını değerlendirmek için kullanışlı CVI grafikleri ve teknik analiz araçları sağlayan küresel bir finans portalı.

3. Kripto borsaları — bazı büyük platformlar da kendi karşılaştırma ölçütlerini sunar ve Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP ve diğer kripto para birimleri için volatilite endeksleri hesaplar.

En Volatil 5 Kripto Para Birimi

Fiyatların nasıl değiştiğini anlamak için sadece rakamlara değil, bu dalgalanmaların nedenlerine de bakmak önemlidir. Aşağıda, piyasanın gidişatını belirleyen beş önemli kripto para birimini ele alacağız.

Solana (SOL)

Bu blok zinciri, ultra yüksek hız ve ölçeklenebilirlik için tasarlanmıştır. SOL'un volatilitesi genellikle ekosistemindeki gelişmelerden kaynaklanır: NFT pazarlarının popülaritesi, Web3 oyun uygulamaları ve yeni kullanıcıların akını. Ağın performansı ve yeniliklerin tanıtımı ile ilgili teknik haberler de fiyat üzerinde güçlü bir etkiye sahiptir.

Chainlink (LINK)

Blockchain'ler ve gerçek dünya verileri arasında bir bağlantı olan LINK, önemli ortaklıklar hakkındaki haberlere son derece duyarlıdır. Volatilitesi büyük ölçüde CCIP protokolünün uygulanması ve SWIFT ve BlackRock gibi devlerle yapılan işbirliği tarafından belirlenir. Gerçek varlık tokenizasyonu (RWA) alanındaki herhangi bir değişiklik, bu coin'in fiyatına anında yansır.

Monero (XMR)

Önde gelen anonim kripto para birimi. Volatilitesi kendine özgüdür ve genellikle düzenleyici baskılarla bağlantılıdır. Büyük borsalardan çıkarılma veya belirli bölgelerde yasaklanma haberleri keskin dalgalanmalara neden olabilir, ancak Monero'nun güvenli mimarisi genellikle piyasadaki paniğe rağmen coin'in istikrarlı kalmasına yardımcı olur.

Bitcoin Cash (BCH)

Bu proje, kripto para biriminin günlük ödemeler için “elektronik para” olarak kullanılmasına odaklanmaktadır. BCH döviz kuru, büyük ölçüde dünya çapındaki tüccarların bu coin'i kabul etme oranına bağlıdır. Periyodik ağ güncellemeleri (Velma hard fork gibi) ve yeni coinlerin çıkarılmasını azaltan ve arz sıkıntısı yaratan yarılanma döngüleri de oynaklıkta önemli faktörlerdir.

PEPE coin (PEPE)

Meme tokenlerinin önde gelen temsilcilerinden biridir. Volatilitesi neredeyse tamamen sosyal medya topluluğunun ilgisi ve heyecanından kaynaklanmaktadır. Coin'in karmaşık bir teknik temeli veya gerçek teminatı olmadığı için, listeleme haberleri veya çevrimiçi tartışmalar sırasında fiyatı birkaç gün içinde yüzlerce yüzde artabilir ve aynı hızla düşebilir.

DOGE ve SHIB gibi diğer popüler memecoinler de bahsetmeye değer. Bu coinler tüccarlar arasında çok popülerdir, ancak temel bir kullanımları yoktur — aslında şaka amaçlı yaratılmışlardır. “Boş” yapıları nedeniyle, bu tür tokenlar sadece bir hype dalgası veya ünlü bir kişinin tek bir tweet'i ile yüzlerce yüzde artış gösterebilir ve aynı hızla sıfıra düşebilir. Volatiliteleri tamamen kitle psikolojisi ve spekülasyondan kaynaklanmaktadır.

Burada açık bir model vardır: Bir kripto para birimi büyük bir sistemin (uygulama veya yararlı hizmet) parçasıysa, fiyatı doğrudan o projenin ömrüne bağlıdır. Güncelleme takvimini veya yeni özelliklerin lansman tarihlerini bilen deneyimli tüccarlar, bir coin'in ne zaman “fırtına” başlatacağını önceden tahmin edebilirler.

Oynaklık, kripto piyasasının yüksek getirilerini ve aynı zamanda yüksek risklerini belirleyen doğal bir özelliğidir. Bu ortamda başarının anahtarı, oynaklığı önlemeye çalışmak değil, onu ölçmeyi ve bundan yararlanmayı öğrenmektir.

Bu makalenin, oynaklığın ne olduğunu, nasıl izleneceğini ve bunu kendi yararınıza nasıl kullanabileceğinizi anlamanıza yardımcı olduğunu umuyoruz. Herhangi bir sorunuz varsa, lütfen yorumlarda sorunuz!