Staking VS Yield Farming: Fark Nedir

Staking, yield farming'den daha uzun süredir var, ancak 2024'te bu ikisi kripto yatırımcılarının pasif gelir elde etmesinin en popüler yolları haline geldi. Piyasada aktif olmadan para kazanmanın her iki uygulanabilir yolu da var. Ancak her iki strateji de kendi mekanizmaları, ödülleri ve riskleriyle farklı şekilde çalışır.

Bu makalede, bilinçli bir karar vermenize ve hedeflerinize en uygun çeşidi bulmanıza yardımcı olmak için pasif gelir elde etme yöntemlerinin her birine bakacağız.

Staking Nedir?

Staking, ödüller almak için kripto para birimini bir kripto cüzdanında veya bir platformda saklayarak belirli bir blok zincirinin çalışmasını destekleme sürecini içerir. Staking süreci, Proof of Stake (PoS) konsensüs algoritmasını kullanır.

Aslında, kripto para sahibi platforma belirli paraları belirli bir süre boyunca saklaması için sağlar. Buna karşılık, kullanıcılar ek tokenler şeklinde bir ödül alırlar. Ödül genellikle staking'de kullanılan aynı kripto para biriminde ödenir. Daha fazla likidite, daha iyi ödül demektir, bu nedenle staking, bazen çift haneli APY yüzdeleriyle, popüler bir pasif gelir kaynağı olmaya devam etmektedir.

Staking'deki likidite havuzuna gelince, aşağıdaki durum meydana gelebilir. Genel olarak, likidite havuzu, merkezi olmayan bir finans (DeFi) ağında akıllı bir sözleşmede kilitlenen bir dizi fondur. DeFi platformlarındaki likidite havuzları, katılımcılara pasif gelir elde etme fırsatı yaratmıştır. Bireyler, buna varlık katkıda bulunarak, platform tarafından üretilen işlem ücretlerinin bir kısmını kazanabilirler. Likidite havuzları hakkında daha fazla bilgi burada bulunabilir.

Ancak küçük havuzlarda, tek bir büyük işlem fiyatlarda keskin bir sıçramaya veya düşüşe neden olabilir ve sağlayıcıların aralıklı kayıplar yaşamasına neden olabilir. Kullanıcılar token fiyatları mevduat zamanlarından saptığında varlıklarını çekmeye karar verirse, geçici kayıp kalıcı hale gelir. Bunun aksine, staking ile likidite havuzlarındaki genel değerde bir ayarlama yapılmaz ve stakerlar kontrolsüz fiyat dalgalanmaları nedeniyle para kaybetmezler.

Yield Farming Nedir?

Yield farming, varlıklarını merkezi olmayan finans (DeFi) segmentindeki protokollere yatırarak mümkün olduğunca fazla kazanmayı hedefleyen yatırımcıların bir hareketidir. Kullanıcı, platformun veya protokolün akıllı sözleşmesine belirli miktarda kripto varlık kilitler ve böylece hizmetin doğru çalışması için gerekli likidite seviyesini yeniler.

Bu tür likiditeyi sağlamak ve diğer kullanıcıların DAI'yi cari piyasa fiyatından COMP ile (veya tam tersi) değiştirmelerine olanak sağlamak için, çiftçi tamamlanan her işlemden komisyon alır. Ne kadar likit ve talep gören çift yaparsa ve havuza ne kadar fazla sermaye sağlarsa, geliri o kadar yüksek olur.

Bu şekilde, kullanıcılar yatırdıkları kripto varlıklarının miktarı üzerinden pasif gelir elde ederken, likidite ve dijital fonları takas etme ve taşıma teknik yeteneği sağlarlar.

Staking ve Yield Farming: Baş Başa Karşılaştırma

İlk bakışta, bu kavramlar oldukça benzer görünür. Her iki durumda da kullanıcı, faiz kazanmak için coin'lerini kilitler. Ancak, bunların aynı şey olmadığı açıkça ortaya çıkar. Staking ve farming arasındaki temel farklara bakalım.

Zorluk Seviyesi

Kendi başınıza staking yapmak karmaşık ve zaman alıcı bir süreç olsa da, çok az yatırımcı bu yolu tercih eder. Ödüller genellikle ağa bağlı olarak periyodik olarak, genellikle birkaç günde veya haftada bir verilir. Yield farm'ın ödülleri, likidite havuzundaki aktiviteye ve belirli bir protokolün koşullarına bağlı olarak daha dinamik bir şekilde, hatta bazen saatlik olarak verilir.

Öte yandan, staking yöntemleri genellikle yield farming'den daha basittir, çünkü blockchain protokolü başına yalnızca bir token stake etmeniz gerekir. Çiftçilik genellikle daha fazla token, protokol, işlem ve strateji içerir ve bu da onu daha karmaşık ve pahalı hale getirir.

Ödüller

Stake etme, çiftçilikten daha öngörülebilir olduğundan, varlıklarınızı çiftçilikten daha az ödül kazanmanız muhtemeldir. Stake oranları, temel PoS ağının parametrelerine dayanır. Bu arada, getiri çiftçiliğinin, temel protokollerin arz ve talebine bağlı daha dinamik faiz oranları ve teşvikleri vardır.

Riskler

Kripto varlıklarınızı kaybetme olasılığı, çiftçilik sürecinden daha düşük staking sürecindedir. Ancak varlıklarınız risk altındayken düşüş eğilimi başlarsa kayıplar yaşarsınız, bu nedenle kilitliyse hiçbir şey yapamazsınız.

İşlem Ücretleri

Stake etmede ücretler çoğunlukla ağ ücretleridir ve fonları kilitlemek ve kilidini açmak için tahsil edilir. Bu durumda, daha düşük ve daha az sıklıkta işlem maliyetleri vardır. Çiftçilikte ücretler, her işlem için tahsil edildiğinden çok daha yüksektir: likidite havuzuna fon ekleme, fon çekme, token alışverişi vb.

Ne Seçmeliyim?

Staking veya çiftçilikten pasif gelir elde edebilirsiniz. Bu süreçler arasındaki seçim tercihlerinize, risk toleransınıza ve mevcut kaynaklara bağlıdır.

Daha basit, daha istikrarlı ve daha az riskli bir stratejiyi tercih ediyorsanız, staking'i seçmeniz daha iyi olacaktır. Daha aktifseniz, daha yüksek getirileri tercih ediyorsanız ve daha fazla risk ve zorlukla başa çıkabiliyorsanız, verim çiftçiliğini düşünmeyi tercih edebilirsiniz. Alternatif olarak, portföyünüzü çeşitlendirmek ve pasif geliri en üst düzeye çıkarmak için iki stratejiyi birleştirebilirsiniz.

Bazı açılardan, verim çiftçiliği staking ile karşılaştırılabilir. Verim çiftçiliği, yine de gelir sağlayan staking'den farklıdır. Çiftçilikte, sermaye likidite sağlamak ve ödüller kazanmak için kullanılırken, staking'de yatırımcılar bir Hisse Kanıtı (PoS) blok zinciri mekanizmasına katılır ve bunu kullanarak para kazanır.

Verim çiftçiliğinde, yatırımcılar sermayelerini belirli bir süre için belirli bir varlığa bağlamadan getiri elde etmeye çalışırlar. Ancak, DeFi'deki hızla değişen koşullar karlılığı büyük ölçüde etkileyebileceğinden, verim çiftçiliği yapan yatırımcının daha fazla sorumluluğu vardır. Öte yandan, staking kripto yatırımına daha "otomatik" bir yaklaşım olarak işlev görebilir.

Bu makalenin, dijital finans alanında başarıya ulaşmanız için hangi kripto para yatırım yönteminin sizin için tercih edilebilir olduğuna karar vermenize yardımcı olacağını umuyoruz.