Czym są scentralizowane giełdy (CEX) i jak działają?

Traderzy kryptowalutowi zazwyczaj działają na różnych platformach w zależności od swoich podejść finansowych i celów. Dziś omówimy scentralizowane giełdy, czyli CEX-y, i spróbujemy dowiedzieć się, czym są, jak działają oraz czy korzystanie z nich w handlu kryptowalutami jest dobrym pomysłem.

Czym jest scentralizowana giełda?

Scentralizowana giełda to cyfrowa platforma, na której użytkownicy mogą kupować, sprzedawać i handlować kryptowalutami; innymi słowy, CEX jest pośrednikiem ułatwiającym transakcje. Zarządzana przez firmę lub organizację, scentralizowana giełda zarządza środkami użytkowników, utrzymuje książki zleceń oraz zapewnia płynność poprzez dopasowywanie zleceń kupna i sprzedaży.

Scentralizowane giełdy oferują szeroki zakres par handlowych, zaawansowane narzędzia oraz wsparcie klienta, co czyni je popularnym wyborem zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych traderów. Jednakże, niosą ze sobą także ryzyka, takie jak potencjalne ataki hakerskie, nadzór regulacyjny oraz możliwość, że giełda stanie się pojedynczym punktem awarii, co skłania niektórych użytkowników do preferowania zdecentralizowanych alternatyw w celu większej kontroli nad swoimi aktywami.

Jak działa CEX?

Aby zrozumieć, jak działa CEX, ważne jest poznanie następujących aspektów, które opisują główne zasady funkcjonowania takich giełd:

1. Tworzenie konta i weryfikacja: Użytkownicy zaczynają od rejestracji na platformie giełdowej, podając niezbędne dane, takie jak adres e-mail i hasło. Większość CEX-ów wymaga ukończenia procesu Know Your Customer (KYC), który obejmuje przesłanie dokumentów identyfikacyjnych, a czasem dodatkowych informacji osobistych w celu weryfikacji tożsamości. Po zarejestrowaniu użytkownicy mogą wpłacać środki na swoje konta giełdowe.

2. Składanie zleceń i dopasowywanie: Użytkownicy mogą składać różne typy zleceń, takie jak zlecenia rynkowe (wykonywane natychmiast po aktualnej cenie) lub zlecenia limitowane (wykonywane po określonej cenie). Giełda utrzymuje specjalną książkę zleceń, która zawiera wszystkie aktywne zlecenia kupna i sprzedaży. Silnik dopasowywania w ramach CEX automatycznie łączy kompatybilne zlecenia na podstawie priorytetu cenowego i czasowego, ułatwiając wykonanie transakcji.

3. Przechowywanie i bezpieczeństwo środków: CEX przechowuje środki użytkowników w swoich portfelach. Zaawansowane środki bezpieczeństwa, w tym szyfrowanie, uwierzytelnianie dwuetapowe (2FA) oraz regularne audyty bezpieczeństwa, są wdrażane w celu ochrony aktywów użytkowników przed atakami hakerskimi i nieautoryzowanym dostępem.

4. Funkcje i narzędzia handlowe: Scentralizowane giełdy oferują różne produkty, takie jak handel P2P oraz staking, a także dodatkowe narzędzia handlowe, takie jak wykresy i analiza techniczna. Dodatkowo, CEX-y mogą oferować usługi likwidności i tworzenia rynku, aby zapewnić płynny i efektywny handel.

5. Opłaty i model przychodów: CEX-y generują przychody poprzez różne prowizje, w tym opłaty handlowe (procent od każdej transakcji), opłaty za wypłatę lub listowanie nowych kryptowalut, a czasem także opłaty za dodatkowe usługi, takie jak handel z dźwignią. Te wartości mogą się różnić w zależności od wolumenu handlu użytkownika i poziomu członkostwa na giełdzie.

Poprzez scentralizowanie tych funkcji, CEX-y tworzą przyjazne dla użytkownika i efektywne środowisko do handlu kryptowalutami, wykorzystując swoją infrastrukturę do oferowania płynności, różnorodnych opcji handlowych i solidnych środków bezpieczeństwa. Użytkownicy muszą ufać giełdzie, że bezpiecznie zarządza ich środkami i przestrzega odpowiednich regulacji, co sprawia, że wybór renomowanych i dobrze ugruntowanych CEX-ów jest kluczowy.

Nie wszystkie monety mogą być handlowane na scentralizowanych giełdach, tylko te, które są na nich notowane. Notowanie na CEX to proces, w którym kryptowaluta lub token zostaje oficjalnie dodany do scentralizowanej giełdy, umożliwiając jej kupno, sprzedaż i handel przez bazę użytkowników. To włączenie jest istotnym kamieniem milowym dla projektów blockchain, ponieważ zwiększa widoczność, dostępność i płynność tokenu na szerszym rynku kryptowalutowym.

Zalety i wady CEX

Scentralizowane giełdy odgrywają kluczową rolę w ekosystemie kryptowalut, oferując różne zalety i napotykając na pewne wady. Zrozumienie zalet i wad CEX może pomóc użytkownikom podejmować świadome decyzje dotyczące tego, gdzie handlować i przechowywać swoje aktywa cyfrowe.

Zalety CEX

Przyjrzyjmy się zaletom korzystania z CEX:

1. Przyjazny dla użytkownika interfejs. CEX-y zazwyczaj posiadają intuicyjne interfejsy, które zaspokajają potrzeby zarówno początkujących, jak i doświadczonych traderów, co czyni proces handlu prostym i przejrzystym. Często oferują rozbudowane wsparcie klienta, w tym samouczki, FAQ oraz responsywne biura pomocy, które pomagają użytkownikom w rozwiązywaniu wszelkich problemów.

2. Wysoka płynność. CEX-y zazwyczaj posiadają dużą bazę użytkowników, co zapewnia wysoką płynność. Oznacza to, że użytkownicy mogą realizować duże transakcje bez istotnego wpływu na cenę rynkową. Wysoka płynność prowadzi do szybszego dopasowywania zleceń i ich realizacji, skracając czas potrzebny na zakończenie transakcji.

3. Szeroki zakres par handlowych. CEX-y oferują szeroki wybór kryptowalut i par handlowych, umożliwiając użytkownikom łatwą dywersyfikację portfeli. Często szybko notują nowo wprowadzone tokeny, zapewniając traderom wczesny dostęp do rozwijających się projektów.

4. Zaawansowane funkcje handlowe. CEX-y oferują zaawansowane narzędzia handlowe, w tym oprogramowanie do tworzenia wykresów, wskaźniki techniczne oraz opcje handlu automatycznego. Wiele CEX-ów oferuje handel na marży i opcje dźwigni, umożliwiając użytkownikom zwiększenie pozycji handlowych.

5. Środki bezpieczeństwa. Renomowane CEX-y wdrażają silne protokoły bezpieczeństwa, takie jak szyfrowanie, uwierzytelnianie dwuetapowe (2FA) oraz rozwiązania do zimnego przechowywania, aby chronić środki użytkowników. Niektóre giełdy utrzymują nawet fundusze ubezpieczeniowe, aby rekompensować użytkownikom w przypadku naruszenia bezpieczeństwa lub ataku hakerskiego.

6. Zgodność z regulacjami. CEX-y przestrzegają standardów regulacyjnych, w tym polityk Know Your Customer (KYC) oraz Anti-Money Laundering (AML), co może zwiększać zaufanie użytkowników i legitymację platformy. Niektóre giełdy są również audytowane przez CERTIC, co dodatkowo zwiększa bezpieczeństwo projektów na platformie. Na przykład Cryptomus jest jednym z nich. Zgodność z regulacjami może ułatwić płynniejszą działalność i zmniejszyć ryzyko problemów prawnych, które mogłyby zakłócić usługi.

Wady CEX

Jednak CEX-y mają również swoje wady. Przyjrzyjmy się im:

1. Charakter depozytowy. Użytkownicy deponują swoje środki w portfelach giełdy, rezygnując z bezpośredniej kontroli nad swoimi aktywami. Istnieje ryzyko, że nieuczciwa lub niedoświadczona giełda może niewłaściwie zarządzać środkami lub upaść, co prowadzi do potencjalnej utraty aktywów użytkowników.

2. Ryzyka bezpieczeństwa. Ze względu na przechowywanie dużej ilości środków użytkowników, CEX-y są atrakcyjnymi celami dla hakerów. Centralizacja oznacza, że każda luka bezpieczeństwa lub atak może zagrozić całej platformie, a w przypadku zakłóceń usług CEX może zostać zaatakowana, co skutkuje znacznymi stratami dla użytkowników.

3. Wrażliwość na regulacje. CEX-y podlegają regulacjom rządowym i mogą zostać zamknięte lub ograniczone przez władze, co potencjalnie ogranicza dostęp użytkowników do środków i usług. Dlatego scentralizowane giełdy wymagają weryfikacji tożsamości w celu spełnienia polityk AML (przeciwdziałanie praniu pieniędzy) oraz KYC (Know Your Customer), które są wymagane przez przepisy.

4. Opłaty i koszty. CEX-y zazwyczaj naliczają różnorodne opłaty, w tym prowizje za handel, wypłaty, a czasem także za wpłaty, które mogą się sumować, zwłaszcza dla traderów o wysokiej częstotliwości. Niektóre opłaty mogą nie być przejrzyste, co utrudnia użytkownikom zrozumienie całkowitego kosztu ich transakcji.

5. Przestoje i problemy techniczne. CEX-y mogą doświadczać przestojów z powodu konserwacji, dużego ruchu lub usterek technicznych, co uniemożliwia użytkownikom dostęp do ich kont lub realizację zleceń w potrzebnym momencie. W związku z tym użytkownicy mogą napotkać opóźnienia w wypłacie środków podczas wysokiego popytu lub problemów technicznych.

CEX vs DEX

Dla Twojej wygody przygotowaliśmy tabelę opisującą scentralizowane i zdecentralizowane giełdy. Podkreśla ona kluczowe różnice w różnych aspektach, aby pomóc Ci zrozumieć ich odrębne cechy, zalety i wady.

Giełda	Cechy
Scentralizowana Giełda (CEX)	Cechy - Użytkownicy deponują środki w portfelach giełdy, ufając, że giełda kontroluje ich aktywa. - Polega na środkach bezpieczeństwa giełdy; wyższe ryzyko dużych ataków hakerskich. - Zazwyczaj wyższa płynność dzięki większej bazie użytkowników i scentralizowanym książkom zleceń. - Przyjazne dla użytkownika interfejsy z kompleksowym wsparciem klienta. - Musi przestrzegać regulacji KYC/AML, co zwiększa legitymację, ale zmniejsza prywatność. - Może mieć wyższe i bardziej zróżnicowane opłaty (handel, wypłaty, itp.). - Szybsze wykonanie transakcji dzięki scentralizowanemu dopasowywaniu zleceń. - Wymaga podania danych osobowych poprzez KYC, co zmniejsza anonimowość. - Oferuje zaawansowane funkcje handlowe, takie jak handel na marży, kontrakty terminowe, itp. - Ryzyko niewypłacalności giełdy lub niewłaściwego zarządzania wpływa na środki użytkowników. - Szybsza implementacja nowych funkcji i aktualizacji przez scentralizowane zespoły. - Bardziej podatne na manipulacje rynkowe i insider trading. - Ograniczone do obsługiwanych przez giełdę tokenów i sieci blockchain. - Zapewnia usługi depozytowe, w tym ubezpieczenie w niektórych przypadkach. - Często szybko notuje nowe tokeny, zapewniając traderom wczesny dostęp. - Kontrolowane przez zarządzanie giełdy i polityki. </br>
Zdecentralizowana Giełda (DEX)	Cechy - Użytkownicy zachowują pełną kontrolę nad swoimi środkami poprzez osobiste portfele. - Zwiększone bezpieczeństwo, ponieważ środki są przechowywane w portfelach kontrolowanych przez użytkowników; niższe ryzyko scentralizowanych ataków hakerskich. - Często niższa płynność, choć poprawia się dzięki postępom takim jak automatyczni twórcy rynku (AMM). - Interfejsy mogą być mniej intuicyjne; ograniczone wsparcie klienta. - Zazwyczaj mniej regulowane, oferując większą prywatność, ale potencjalne niepewności prawne. - Często niższe opłaty, głównie ograniczone do opłat transakcyjnych. - Wolniejsze wykonanie transakcji, zależne od szybkości sieci blockchain. - Większa anonimowość, ponieważ często nie wymagają danych osobowych. - Ograniczone zaawansowane funkcje; głównie skoncentrowane na handlu spot. - Minimalne ryzyko depozytowe, ponieważ użytkownicy kontrolują swoje aktywa. - Wolniejsze aktualizacje, zależne od konsensusu społeczności. - Mniej podatne na manipulacje dzięki zdecentralizowanym książkom zleceń i przejrzystości. - Większa interoperacyjność z różnymi blockchainami i tokenami poprzez smart kontrakty. - Użytkownicy są odpowiedzialni za własne bezpieczeństwo, bez depozytowego ubezpieczenia. - Dostęp do nowych tokenów może być opóźniony lub wymagać ręcznej konfiguracji przez użytkowników. - Zarządzane przez zdecentralizowane protokoły i mechanizmy głosowania społecznościowego. </br>

Dlatego Twój wybór między CEX a DEX powinien zależeć od Twoich indywidualnych potrzeb i priorytetów:

Wybierz CEX, jeśli:

• Preferujesz prosty i intuicyjny interfejs handlowy.
• Wymagasz wysokiej płynności dla dużych transakcji.
• Cenisz wsparcie klienta i zaawansowane narzędzia handlowe.
• Czujesz się komfortowo z udostępnianiem danych osobowych w celu zgodności.

Wybierz DEX, jeśli:

• Chcesz mieć pełną kontrolę nad swoimi aktywami kryptowalutowymi.
• Priorytetem jest dla Ciebie prywatność i anonimowość.
• Czujesz się komfortowo z bardziej aktywnym podejściem do handlu.
• Chcesz zminimalizować narażenie na scentralizowane ryzyka i potencjalne problemy regulacyjne.

Oba typy giełd odgrywają kluczowe role w ekosystemie kryptowalut, a wielu użytkowników uważa, że korzystanie z obu jest korzystne w zależności od ich specyficznych działań handlowych i preferencji bezpieczeństwa.

FAQ

W tej sekcji staraliśmy się odpowiedzieć na najczęściej zadawane pytania związane z tematem giełd.

Czy Binance to CEX czy DEX?

Binance jest głównie znana jako scentralizowana giełda, ale oferuje również zdecentralizowaną giełdę jako część swojej szerszej ekosystemu.

Czy Coinbase to CEX czy DEX?

Coinbase jest głównie scentralizowaną giełdą. Jako jedna z najbardziej prominentnych i przyjaznych dla użytkownika giełd kryptowalut na świecie, Coinbase oferuje szeroki zakres usług dostosowanych zarówno do początkujących, jak i doświadczonych traderów.

Czy Uniswap to CEX czy DEX?

Uniswap to zdecentralizowana giełda, znana jako jedna z czołowych platform w ekosystemie zdecentralizowanych finansów (DeFi). W przeciwieństwie do scentralizowanych giełd, Uniswap działa bez pośredników, umożliwiając użytkownikom handel kryptowalutami bezpośrednio z ich portfeli.

Czy Bybit to CEX czy DEX?

Bybit to scentralizowana giełda. Założona w 2018 roku, Bybit szybko zdobyła popularność na rynku handlu kryptowalutami, szczególnie znana z nacisku na handel pochodnymi, takimi jak kontrakty perpetual. Podczas gdy szerszy ekosystem kryptowalut stopniowo przyjmuje zdecentralizowane rozwiązania, Bybit utrzymuje swoją działalność w ramach scentralizowanego systemu.

Czy Trust Wallet to CEX czy DEX?

Trust Wallet nie jest ani scentralizowaną giełdą, ani zdecentralizowaną giełdą. Zamiast tego jest to niestosunkowa (non-custodial) portfel kryptowalutowy, który pozwala użytkownikom bezpiecznie przechowywać, zarządzać i interagować z szeroką gamą aktywów cyfrowych.

Czy ten artykuł był pomocny? Jaki typ giełdy preferujesz osobiście? Daj nam znać w komentarzach!