암호화폐에서 유동성 공급자: 의미와 예시

유동성은 암호화폐 시장에서 원활하고 효율적인 거래를 보장하는 중요한 역할을 합니다. 이는 유동성 공급자(LP)에 의해 이루어지며, 투자자, 시장 조성자, 심지어 암호화폐 거래소도 포함됩니다. 그들은 충분한 거래량을 보장하여 시장을 더 안정적으로 만듭니다. 이 기사에서는 LP의 중요성, 어떻게 선택할 수 있는지, 그리고 시장에서 최고의 공급자에 대해 더 알아보세요.

왜 거래소에서 유동성이 중요한가요?

유동성은 자산을 신속하게 사고팔 수 있게 하며, 가격 변동 없이 거래를 완료할 수 있도록 해줍니다. 즉, 높은 유동성은 슬리피지 위험을 줄여줍니다. 슬리피지란 거래 순간에 코인의 가치가 바뀌는 현상을 말합니다. 또한, 높은 유동성은 스프레드를 줄여 거래자들에게 더 많은 수익을 제공합니다. 따라서 중앙화된 거래소(CEX)에서의 높은 유동성은 시장의 안정된 조건을 유지하고 더 원활한 거래 경험과 최고의 효율성을 보장하여 플랫폼의 경쟁력을 강화합니다. 여기에서 유동성 공급자들이 중요한 역할을 합니다.

유동성 공급자란 무엇인가요?

이제 유동성 공급자의 개념을 더 자세히 살펴보겠습니다. 앞서 언급했듯이, 유동성 공급자는 자산을 사고팔기 위해 주문을 제출하여 시장이나 거래소에 유동성을 공급하는 개인이나 기관입니다. LP들은 주문서를 기반으로 주문을 제출하고 실행함으로써, 다른 참가자들이 큰 가격 변동 없이 암호화폐를 쉽게 사고 팔 수 있도록 도와줍니다. 이에 대한 대가로 유동성 공급자는 실행된 거래에 대한 수수료의 일부를 받습니다.

유동성 공급자의 역할

유동성 공급자는 중앙화된 거래소와 시장 전반에서 원활한 운영을 보장합니다. 즉, 거래가 이루어지려면 항상 거래의 반대편에 있는 누군가가 있어야 한다는 것입니다. 이를 통해 유동성 공급자는 매수자와 매도자 간의 격차를 메우고 시장 불균형을 해소합니다. 다음은 LP들이 맡는 역할에 대한 자세한 설명입니다:

• 거래 촉진. 유동성 공급자는 거래소와 시장에 매수 및 매도 주문을 만들어, 거래자들이 큰 가격 변동이나 지연 없이 거래를 실행할 수 있도록 합니다.

• 자산에 대한 접근 제공. LP의 기여 덕분에 거래자들은 사고 팔고자 하는 암호화폐에 쉽게 접근할 수 있습니다. 이는 시장 수요 변동이 있을 때에도 가능합니다.

• 슬리피지 감소. 높은 유동성은 판매 시 슬리피지를 최소화합니다. 따라서 LP들은 큰 거래에서도 안정적인 자산 가격을 보장합니다.

• 안정성. LP들의 참여로 시장 유동성이 증가하면 가격 변동성이 줄어들어 더 일관된 가격을 유지할 수 있게 됩니다. 이는 시장의 안정성을 형성합니다.

유동성 공급자는 거래가 원활하게 이루어지도록 보장하는 '숨은 힘'입니다. 그들 없이는 암호화폐 거래소와 시장에서 주문 부족과 급격한 가격 변동이 발생하여 거래자들의 신뢰를 잃게 될 것입니다.

유동성 제공 예시

이제 LP가 누구인지, 어떤 역할을 하는지 알았으니, 중앙화된 거래소에서 유동성이 어떻게 제공되는지 예시를 들어보겠습니다. 이 과정을 세 가지 요소로 생각할 수 있습니다: 시장 조성자, 거래 실행, 수수료입니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다:

1. 시장 조성자. 이들은 CEX에서 가장 자주 만나는 유동성 공급자입니다. 시장 조성자는 자산을 사고팔기 위한 주문을 다양한 가격 수준에서 제출합니다.

2. 거래 실행. 거래자가 자산을 사고 팔려고 할 때, 거래소는 시장 조성자의 주문과 거래자의 주문을 일치시킵니다. 예를 들어, 거래자가 이더리움을 사고자 할 때, 거래소는 시장 조성자의 매도 주문을 가장 좋은 가격에 맞춰서 제공합니다.

3. 수수료 부과. 시장 조성자는 유동성을 제공한 대가로 거래 수수료의 일정 비율을 받습니다. 예를 들어, 거래자가 이더리움을 구매하려 할 때, 거래 가격이 $2,000이라면 거래가 이루어지고 나서 시장 조성자는 그 거래에서 수수료의 일부를 받습니다. 일부 거래소는 유동성 공급자들에게 보너스 프로그램을 제공하기도 합니다.

유동성 공급자 선택 방법

암호화폐 유동성 공급자를 선택하기 전에, 그 신뢰성을 확신할 수 있는 요소를 알아야 합니다. 고려해야 할 요소는 다음과 같습니다:

• 평판. 유동성 공급자는 긍정적인 리뷰와 광범위한 거래 기반을 가지고 있으며 시장에서 높은 평가를 받아야 합니다.

• 규제 준수. 플랫폼에서 제공하는 보안 조치를 평가하세요(암호화, AML, 2FA 등). 공급자가 주요 시장에서 규제 요건을 준수하는지 확인하세요(예: 미국의 SEC).

• 유동성 깊이. 공급자는 일관된 거래량을 가지고 있어야 하며, BTC/USDT나 ETH/USDT와 같은 인기 있는 거래쌍을 지원해야 합니다.

• 수수료. 거래가 효율적으로 이루어질 수 있도록 수수료 구조가 가장 유리한 플랫폼을 선택하는 것이 좋습니다. 수수료는 거래량에 따라 달라질 수 있습니다.

• 자산 다양성. 플랫폼에 더 많은 자산이 있을수록 유동성이 높아집니다. 또한 거래하려는 자산이 거래소에서 지원되는지 확인하는 것이 좋습니다.

• 플랫폼 도구. 공급자의 웹사이트는 직관적으로 명확해야 하며 유용한 거래 도구(예: 실시간 데이터 전송)와 기술적 통합(예: API)을 제공해야 합니다.

• 고객 지원. 유동성 공급자는 24/7 고객 지원을 제공해야 합니다. 빠른 문제 해결은 거래 실행 속도에 중요한 영향을 미칩니다.

최고의 암호화폐 유동성 공급자 목록

이 섹션에서는 우리의 선택 기준을 충족하는 시장에서 최고의 유동성 공급자 네 곳을 소개합니다. 이들 중에는 Cryptomus, Binance, Kraken, OKX와 같은 CEX가 포함됩니다. 모두 강력한 보안 조치, 깊은 유동성 풀, 훌륭한 거래 기반을 제공합니다.

Cryptomus

Cryptomus는 2022년에 설립된 신생 중앙화된 거래소로, 이미 큰 고객 기반을 자랑합니다. 이메일이나 텔레그램 봇을 통한 24/7 지원이 제공되며, 이를 통해 작업이 더 수월해집니다. 또 다른 장점은 거래소의 신뢰성으로, 여기서 자금은 2FA와 암호화 기술로 보호되며, AML 및 KYC 규제 준수도 완벽합니다.

Cryptomus는 BTC, ETH, USDT 등 100개 이상의 고유동성 거래쌍을 지원합니다. 또한 요청 시 거래쌍 추가 옵션도 제공됩니다. 수수료는 테이커와 메이커 모두 0입니다. 전반적으로 Cryptomus 거래소는 다양한 위험도와 틈새 시장에서 활동하는 프로젝트를 지원하며, 유동성 형성에 대한 개별 접근 방식을 제공합니다. 이는 플랫폼에서 제공하는 API를 통해 원활한 통합이 이루어집니다.

Binance

Binance는 거래량 기준으로 세계에서 가장 큰 암호화폐 거래소로, 유동성 제공에서 선두를 달리고 있습니다. 이 플랫폼은 깊은 유동성 풀, 광범위한 자산 선택, 그리고 다양한 거래 도구를 제공합니다. 예를 들어, Binance는 유동성 공급자들이 함께 작업할 수 있도록 하고, 플랫폼 생태계를 개선할 수 있는 사람들을 유치하기 위한 인센티브를 제공합니다. 또한 마진 거래, 영구 계약, 선물 거래 등이 기능으로 제공됩니다.

Binance는 180개국에서 이용 가능하며, 이는 대규모의 활발한 사용자 기반을 의미하며, 유동성 동역학에 긍정적인 영향을 미칩니다. 큰 기능을 제공하기 때문에 플랫폼의 인터페이스를 이해하기 어려울 수 있으므로, 그런 경우에는 고객 지원 서비스가 도움을 제공합니다.

Kraken

Kraken 거래소는 높은 보안 기준으로 알려져 있으며, 초보자와 전문가 모두에게 강력한 거래 인프라를 제공합니다. 여기에는 마진 거래, 선물 거래, OTC(장외 거래) 서비스 등이 포함됩니다. 대형 거래자를 위한 기관 지원도 제공됩니다.

유동성 측면에서 이 거래소는 인기 있는 거래쌍에 대한 강력한 주문서 깊이를 자랑합니다. '유동성 공급자'라는 프로그램이 개발되었으며, 이 프로그램은 사용자들이 거래소의 주문서를 통해 유동성을 증가시키도록 유도합니다. LP들은 거래 수수료에 대한 할인 혜택을 받으며, 이는 거래를 유리하게 만듭니다.

OKX

OKX는 현물, 옵션, 선물 및 오픈형 계약을 포함한 다양한 거래 서비스를 제공합니다. 이 거래소는 보안에 대한 높은 관심과 규제 요구 사항 준수에 대해 선택됩니다. 또한 OKX는 분산 금융(DeFi)을 지원하며, DeFi 프로토콜을 적극적으로 통합하여 서비스를 확장합니다.

유동성 측면에서 이 플랫폼은 다각적인 접근 방식을 취합니다. 첫째, 거래소는 중앙화된 유동성 공급원과 분산된 유동성 공급원을 모두 지원하여 사용자들이 다양한 자산과 거래쌍에 접근할 수 있도록 합니다. 둘째, OKX는 Uniswap Labs API를 DeFi 플랫폼에 통합하여, 고객들이 추가 유동성 풀에 접근할 수 있도록 합니다. 거래소는 또한 유동성 공급자들을 위한 API를 강력히 지원하여 시장 조성자가 연결될 수 있도록 돕습니다.

유동성 공급자들은 효율적이고 수익성 있는 암호화폐 거래를 보장하는 핵심 플레이어들입니다. 시장에 수많은 유동성 공급자가 있기 때문에, 여러분의 우선사항에 맞는 선택을 할 수 있습니다. 아마도 우리가 공유한 목록에서 하나를 선택하셨나요? 아래 댓글로 여러분의 생각을 남겨 주세요.