암호화폐에서 유동성이란 무엇인가?

유동성은 투자자와 거래자에게 중요한 지표로, 암호화폐 자산을 쉽게 사고 팔 수 있는 정도를 나타냅니다. 따라서 유동성을 이해하는 것은 암호화폐 시장 참여자가 되려는 사람들에게 필수적입니다. 이 기사를 계속 읽으면서 유동성, 거래에서의 역할, 그리고 그것을 계산하는 방법에 대해 더 배우세요.

유동성이란 무엇인가?

앞서 언급했듯이, 유동성은 암호화폐를 가격에 큰 영향을 미치지 않고 사고 팔 수 있는 용이함을 나타냅니다. 고유동성은 최소한의 슬리피지로 포지션을 열고 닫을 수 있게 해주며, 저유동성은 더 많은 시간과 노력이 필요한 사고 팔기를 의미하며, 이로 인해 가격에 큰 변화가 발생할 수 있습니다. 따라서 유동성은 거래 속도와 비용, 그리고 암호화폐 가치의 안정성에 영향을 미칩니다.

유동성은 시장에서 인기가 높고, 많은 거래소에 상장되어 있으며, 높은 시가총액을 가진 자산에서 더 높습니다. 좋은 유동성 대 시가총액 비율은 5% 이상입니다. 예를 들어, 비트코인, 이더리움, 솔라나, USDT 등이 이에 해당합니다.

암호화폐 시장에서 유동성이 중요한 이유는 무엇인가?

이제 유동성이 암호화폐 시장에서 왜 중요한지 자세히 살펴보겠습니다. 유동성이 정확히 하는 일은 다음과 같습니다:

• 가격 안정성 유지: 유동적인 시장은 높은 거래 활동이 특징으로, 공급과 수요의 균형을 맞춥니다. 따라서 급격한 가격 변동이 최소화됩니다.

• 가격 결정 명확화: 유동성 덕분에 시장은 가장 정확한 가치를 제공하며, 이는 개인의 투자 전략을 계획하는 데 도움을 줍니다.

• 가격 조작 방지: 유동적인 시장은 부정한 참가자들에 의한 가격 통제와 조작에 덜 영향을 받습니다. 이는 시장에서의 보안을 높여줍니다.

• 거래 활동 분석: 유동성은 매수 및 매도 주문 수의 증가를 나타내어 거래자들이 시장의 힘을 이해할 수 있게 해줍니다. 이를 통해 투자자들은 시장을 더 잘 분석하고 예측할 수 있습니다.

• 효율적인 거래: 유동성이 높을수록 거래가 더 빨리 이루어지며, 가격 변동이 적어집니다. 또한, 매수와 매도 가격의 차이(스프레드)가 작아져 거래 비용이 줄어들어 거래가 더 유리해집니다.

저유동성 vs. 고유동성

보시다시피, 고유동성은 시장에서 최적의 수준입니다. 고유동성의 중요성을 더 잘 이해하기 위해 저유동성과 고유동성을 비교해 보겠습니다.

측정 항목	고유동성	저유동성
가격	고유동성시장 참여자가 많아 가격이 더 안정적	저유동성소수의 참여자들로 대규모 거래가 이루어져 가격이 더 변동적
슬리피지	고유동성대규모 거래를 포함한 많은 주문으로 최소화됨	저유동성대규모 주문이 예상 가격에 실행되지 않아 높음
거래 속도	고유동성많은 참가자들이 거래를 준비하고 있어 빠름	저유동성매수자와 매도자를 찾는 데 시간이 걸려 거래가 느려짐
수수료	고유동성스프레드가 작아 낮음	저유동성스프레드가 커서 높음
시장 분석	고유동성많은 거래가 진정한 시장 가치를 보장하여 가격 결정이 쉬움	저유동성적은 거래와 참가자들로 인해 가격이 자산의 진정한 가치를 반영하지 않을 수 있음

유동성이 거래에 미치는 영향은 무엇인가?

이제 고유동성과 저유동성의 차이를 살펴본 후, 고유동성이 거래에 가져다주는 장점에 대해 자세히 알아보겠습니다:

1. 가격 안정성: 대규모 거래는 시장에 미치는 영향이 적어 가격을 안정적으로 유지합니다. 이는 많은 주문의 결과이며, 시장 참가자들의 집합적 의견을 반영하여 더 정확합니다.

2. 빠른 실행 속도: 많은 매수자와 매도자가 있어 거래가 더 빠르게 이루어지며, 포지션에 진입하고 나가는 시간이 줄어듭니다.

3. 수익성 있는 거래: 매수자가 지불하려는 최고 가격과 매도자가 수용하려는 최저 가격 차이가 작습니다. 이로 인해 거래자들은 더 유리한 가격으로 거래할 수 있습니다.

4. 거래의 유연성: 거래자들은 다양한 규모의 거래를 할 수 있어 소매 및 기관 거래자 모두에게 적합합니다. 이 범위의 포지션은 시장에 영향을 미치지 않습니다.

암호화폐나 거래소의 유동성을 어떻게 계산할까?

이미 알다시피, 유동성은 거래와 암호화폐 시장에서 매우 중요한 문제입니다. 거래자는 선호하는 통화 쌍과 적합한 거래소에서 거래를 할 수 있어야 하지만, 모든 거래소가 충분한 유동성을 갖추고 있는 것은 아닙니다. 이를 측정하는 방법이 필요합니다.

암호화폐 시장 지표와 달리, 유동성은 고정된 값이 없습니다. 그러나 거래량, 시장 깊이 등 여러 가지 요소가 유동성 수준을 평가할 때 고려됩니다. 따라서 암호화폐와 암호화폐 거래소의 유동성을 평가할 수 있습니다. 평가 요소는 비슷하지만 고유한 특징이 있습니다.

암호화폐의 유동성을 어떻게 계산할까?

암호화폐 유동성을 평가하는 요소를 고려해 보겠습니다:

거래량

이는 특정 기간 동안 거래된 동전과 토큰의 총 수입니다(보통 최근 24시간 동안). 값이 높을수록 유동성도 높습니다.

공식:
거래량 = 24시간 동안 거래된 동전 수

주문서 깊이

이 지표는 다양한 가격 수준에서의 매수 및 매도 주문 수를 나타냅니다. 주문이 많을수록 유동성이 높습니다.

공식:
주문서 깊이 = 다양한 가격 수준에서의 매수 및 매도 주문 합계

가격 대비 수익률 (스프레드)

이 지표는 자산에 대해 누군가가 지불할 준비가 된 최고 가격(입찰)과 누군가가 판매할 준비가 된 최저 가격(매도)의 차이를 보여줍니다. 스프레드가 낮을수록 유동성이 높습니다.

공식:
스프레드 = 자산에 대한 매도 가격 - 입찰 가격

시장 깊이

이 지표는 주문서 깊이와 스프레드를 결합하여 유동성에 대한 더 넓은 시각을 제공합니다. 이는 대규모 거래가 시장 가격에 큰 영향을 미치지 않도록 하기 위해 주문서가 얼마나 이동해야 하는지 나타냅니다.

공식:
시장 깊이 = 주문서에서 다양한 가격 수준의 주문 수

거래소의 유동성을 어떻게 계산할까?

암호화폐 거래소의 유동성을 측정하려면 거래소의 유동성 지수를 살펴봐야 합니다. 이는 거래량, 주문서 깊이, 주문서 볼륨, 매도-입찰 스프레드, 시장 깊이 등 여러 요소가 결합된 것입니다.

이제 암호화폐 거래소에서 유동성을 어떻게 추정할 수 있는지 자세히 살펴보겠습니다:

거래량

이 지표는 특정 기간(보통 24시간) 동안 포지션을 쉽게 열고 닫을 수 있음을 나타냅니다. 특정 자산을 거래한다면 거래소 전체의 유동성이 아니라 거래 쌍의 유동성을 봐야 합니다. 거래쌍에서의 거래 수가 많을수록 유동성이 높습니다.

공식:
거래량 = 24시간 동안 모든 통화 쌍에 대한 거래의 총 수

주문서 깊이

이 지표는 거래소에서 다양한 가격 수준에서의 매수 및 매도 주문 수를 나타냅니다. 수치가 높을수록 유동성이 높습니다.

공식:
주문서 깊이 = 다양한 가격 수준에서의 매수 및 매도 주문의 합계

가격 대비 입찰 비율 (스프레드)

이 지표는 거래소에서 거래 쌍의 최고 입찰 가격과 최저 제시 가격의 차이를 보여줍니다. 스프레드가 낮을수록 유동성이 높습니다.

공식:
스프레드 = 각 거래 쌍의 매도 가격 - 입찰 가격

시장 깊이

이 지표는 주문서에서 매수 및 매도 주문의 크기와 가격 수준을 고려합니다. 값이 높을수록 거래소의 유동성이 높습니다.

공식:
시장 깊이 = 다양한 가격 수준에서 매수 및 매도 주문의 총 수

따라서 유동성 수준은 거래자가 거래를 얼마나 쉽게, 빠르게, 그리고 수익성 있게 실행할 수 있는지에 영향을 미칩니다. 유동성이 높을수록 거래가 더 빠르게 이루어지고, 거래 비용이 낮아지며 가격이 더 안정됩니다. 유동성이 낮으면 거래 실행에 지연이 발생하고, 높은 비용과 변동성이 초래될 수 있습니다.

우리의 가이드가 유동성의 본질과 암호화폐 시장에서의 중요성을 더 잘 이해하는 데 도움이 되었기를 바랍니다. 여전히 궁금한 점이 있다면 댓글에 남겨주세요!