VanEck prépare un fonds d’actifs numériques centré sur Avalanche

VanEck, l’un des noms les plus établis de la finance traditionnelle désormais actif en crypto, concentre désormais son attention sur Avalanche. L’entreprise vient de lancer un nouveau fonds privé, le PurposeBuilt Fund, destiné à soutenir des projets Web3 construits sur la blockchain Avalanche. Le lancement est prévu en juin, réservé aux investisseurs accrédités.

Contrairement à ses précédentes stratégies plus larges en crypto, la nouvelle orientation de VanEck se focalise sur des applications concrètes dans des secteurs comme l’IA, le gaming et la finance décentralisée. Ce virage reflète une évolution des priorités des investisseurs, qui privilégient désormais les projets apportant une valeur réelle et un potentiel à long terme.

Un fonds axé sur des actifs concrets

À la différence des fonds crypto généralistes, le PurposeBuilt Fund a un objectif clair : investir dans des tokens liquides et des projets en phase initiale construits sur le réseau Avalanche. Cela inclut des domaines comme le gaming, la finance, les paiements et l’intelligence artificielle, où la blockchain devient rapidement utile dans la vie réelle.

Le fonds sera géré par la même équipe que celle du Digital Assets Alpha Fund (DAAF) de VanEck, qui supervise actuellement plus de 100 millions de dollars d’actifs. Fort de cette expérience, le PurposeBuilt Fund allie la rigueur institutionnelle à une agilité suffisante pour saisir les opportunités émergentes.

Ce qui distingue ce fonds, c’est sa double stratégie. S’il cherche la croissance via l’exposition à des startups Web3 prometteuses, il prévoit aussi de déployer du capital dormant dans des produits RWA (real-world assets) basés sur Avalanche, incluant des fonds monétaires tokenisés. Cette approche traduit une conviction grandissante que les rendements réels et les instruments financiers on-chain joueront un rôle accru dans la prochaine phase d’adoption des actifs numériques.

L’usage institutionnel croissant d’Avalanche

Avalanche s’est progressivement positionné comme une blockchain pour des applications business concrètes, et pas seulement pour le trading spéculatif. Son architecture unique de sous-réseaux (subnets) permet à différentes entités, en particulier les institutions, de lancer des chaînes privées et personnalisables tout en gardant l’interopérabilité avec le réseau principal Avalanche.

Un exemple récent est le lancement par Solv Protocol d’un token Bitcoin générant du rendement sur Avalanche, spécialement conçu pour les investisseurs institutionnels. Cela illustre une tendance plus large : le passage de produits crypto basés sur le battage médiatique vers des actifs avec des flux de trésorerie sous-jacents et des cas d’usage pratiques.

Selon DefiLlama, Avalanche détient environ 1,5 milliard de dollars en valeur totale bloquée (TVL) au 21 mai — un montant qui augmente régulièrement grâce à la croissance à la fois de la DeFi et des secteurs des actifs réels tokenisés. John Nahas, directeur commercial d’Ava Labs, résume ce virage avec justesse : « Nous assistons à une transition du battage spéculatif vers une utilité réelle et des économies de tokens durables. »

Nouvelles tendances dans les fonds crypto

Ce fonds s’inscrit dans un plan plus vaste de VanEck et d’autres gestionnaires visant à créer des options d’investissement ciblées sur des segments spécifiques de la crypto. Le mois dernier, VanEck a lancé un ETF investissant dans des entreprises participant à la construction de l’économie numérique. En avril, ils ont démarré un autre ETF basé sur un indice passif d’entreprises liées à la crypto.

Le calendrier est important. Depuis janvier, la réglementation américaine sur la crypto est devenue plus favorable sous la présidence de Donald Trump, revenu avec une vision plus positive sur la crypto. Du coup, plus de 70 demandes d’ETF sont en attente d’approbation, signe que les gestionnaires d’actifs veulent s’impliquer tôt dans un contexte réglementaire évolutif.

Les fonds privés comme PurposeBuilt bénéficient d’une plus grande liberté que les ETF. Ils peuvent investir dans des projets plus jeunes et diversifier les investissements entre actifs tokenisés, actions de sociétés et produits générant du rendement. Pour les gros investisseurs cherchant à se protéger de l’inflation, diversifier leur portefeuille ou entrer tôt dans la technologie blockchain, ces fonds deviennent un choix privilégié.

Un virage vers l’utilité

Le PurposeBuilt Fund de VanEck illustre la montée en maturité de l’investissement en actifs numériques. Les investisseurs institutionnels se concentrent davantage sur des réseaux blockchain spécifiques comme Avalanche, attirés non seulement par les opportunités de croissance mais aussi par une infrastructure solide et un cadre réglementaire favorable.

En combinant investissements dans des projets Web3 à forte croissance et produits RWA générant des revenus, le fonds propose une approche plus équilibrée. Il reconnaît que la prochaine phase d’adoption viendra d’usages business concrets, et non plus de DeFi tape-à-l’œil ou de tokens meme.

À mesure que le marché évolue, les investisseurs peuvent s’attendre à voir émerger davantage de fonds de ce type : moins centrés sur le battage médiatique, et davantage sur la création de valeur durable dans des écosystèmes blockchain prêts pour une utilisation réelle.