Indicateurs économiques américains susceptibles d’impacter la crypto cette semaine

Alors que les tensions entre les pays restent élevées, l’attention se tourne vers l’économie américaine et les signaux clés susceptibles d’influencer les marchés financiers et cryptos. Après un week-end agité, les traders se préparent à de nouveaux hauts et bas, façonnés par les évolutions économiques et les nouvelles déclarations des décideurs américains.

Trois événements économiques se détachent cette semaine : le témoignage du président de la Fed Jerome Powell, les récentes demandes d’allocations chômage, et le rapport PCE. Si ces indicateurs ont depuis longtemps un impact sur les marchés traditionnels, leur importance pour les cryptomonnaies grandit à mesure que celles-ci deviennent plus sensibles aux changements dans les attentes sur les taux d’intérêt, l’inflation et les données de l’emploi.

Le témoignage de Jerome Powell

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, doit comparaître devant le Congrès le 24 juin pour présenter son rapport semestriel sur la politique monétaire. Ces interventions ont pris de l’importance car les marchés analysent non seulement ses propos, mais aussi le ton qu’il adopte.

Suite à la décision de la Fed de maintenir les taux d’intérêt stables, malgré les appels du président Trump à les baisser, le témoignage de Powell abordera probablement les risques croissants d’inflation et le conflit grandissant dans le détroit d’Ormuz qui menace l’approvisionnement pétrolier.

Les marchés crypto et financiers suivent de près cette situation. Si le ton est hawkish (favorable à un durcissement monétaire), cela suggère que les taux pourraient rester élevés, ce qui pèserait sur le Bitcoin, comme lors de précédentes périodes d’incertitude. Un ton plus dovish (plus accommodant), signalant des baisses de taux, pourrait encourager une reprise des cryptos et propulser le BTC au-dessus des 100 000 $. Une position neutre offrirait un calme temporaire, mais les tensions géopolitiques persistantes laissent présager une volatilité continue.

Les demandes d’allocations chômage

Au-delà du témoignage de Powell, le rapport des demandes initiales d’allocations chômage jeudi pourrait aussi jouer un rôle clé dans le sentiment des marchés. La semaine dernière, 245 000 Américains ont déposé une demande, un chiffre supérieur aux attentes et potentiellement le signe d’un ralentissement du marché du travail. Les économistes prévoient désormais une légère hausse, avec des demandes pouvant atteindre 248 000.

Une hausse des demandes d’allocations pourrait pousser les taux d’intérêt à la baisse. Lorsque les taux diminuent, le dollar perd souvent de la valeur, ce qui peut augmenter la demande pour des actifs comme le Bitcoin et l’Ethereum. Récemment, le marché crypto a suivi un comportement proche de celui des actions : il monte lorsque l’économie paraît faible et baisse lorsqu’elle semble robuste.

Toutefois, la situation est parfois plus complexe. Une hausse soudaine du chômage pourrait alimenter les craintes de récession et pousser certains investisseurs à fuir les marchés volatils. Ce rapport de jeudi sera donc particulièrement important pour les investisseurs traditionnels comme pour les traders crypto.

Le rapport sur l’inflation PCE

Vendredi, sera publié l’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE), probablement la donnée la plus importante de la semaine. La Fed considère le PCE comme sa principale mesure d’inflation, lui donnant plus de poids que l’indice des prix à la consommation (IPC). Les investisseurs se concentreront surtout sur le PCE de base, qui exclut l’alimentation et l’énergie, deux catégories particulièrement volatiles en raison des tensions mondiales actuelles.

Le rapport précédent avait montré une hausse annuelle de 2,1 %, avec un PCE de base à 2,5 %. Les économistes sondés par MarketWatch attendent une légère hausse pour mai. Même des variations modestes, comme un écart de 0,1 %, peuvent modifier les anticipations du marché sur les décisions de taux.

Pour le marché crypto, les implications sont claires. Une inflation en hausse réduit la probabilité d’une baisse des taux en septembre, ce qui pourrait peser sur le Bitcoin et des actifs similaires. En revanche, si l’inflation ralentit et que les propos précédents de Powell restent dovish, le marché pourrait rebondir.

La confiance reste également une préoccupation majeure. Si l’inflation continue d’augmenter, des doutes sur la capacité de la Fed à la maîtriser pourraient apparaître, entraînant une incertitude qui tend à favoriser la demande de Bitcoin.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Les indicateurs économiques de cette semaine pourraient influencer directement la dynamique du marché crypto. Avec le Bitcoin évoluant autour de niveaux psychologiques clés, même de légers changements dans les données d’inflation ou le ton de Powell peuvent provoquer des mouvements de prix importants.

Pour les investisseurs, rester vigilants face à l’interprétation de ces signaux par les marchés sera essentiel. Si la volatilité est inévitable, elle représente aussi une opportunité pour ceux capables d’analyser les nuances et de réagir avec discernement.