Pump-and-Dump-Schema im Krypto-Bereich

Der Krypto-Markt ist im Vergleich zum Fiat-Markt weniger erforscht und akzeptiert, was an seiner relativ kurzen Geschichte liegt. Dies schafft einen fruchtbaren Boden für diejenigen, die versuchen, Betrüger zu werden und aus den Emotionen von Investoren Profit zu schlagen; hier kommen Betrugsschemata wie Pump-and-Dump ins Spiel. Heute wollen wir herausfinden, wie dieser Betrug funktioniert, damit du wachsam bleibst und ihn vermeidest.

Wie funktioniert Pump-and-Dump?

Im Krypto-Bereich ist ein Pump-and-Dump eine Art unlauterer Marktmanipulation, bei der eine Gruppe von Personen absichtlich den Preis einer Kryptowährung erhöht und dann ihre Bestände zu einem höheren Preis verkauft. Diese Schemata verlaufen typischerweise in vier verschiedenen Phasen: Pre-Launch, Launch, Pump und Dump.

1. Pre-Launch-Phase: Die Organisatoren schaffen Aufregung um einen Token, der oft wenig echten Wert hat. Sie verwenden Taktiken wie Allowlists (exklusive Zugangsliste) und Pre-Sales, um frühe Teilnehmer anzulocken und eine Basis potenzieller Käufer aufzubauen. Sie erzeugen auch typischerweise das Gefühl von FOMO über Plattformen wie X (früher Twitter), Discord und Telegram. Das Ziel ist es, Hype und Interesse zu erzeugen, bevor der Token weit verbreitet verfügbar ist.

2. Launch-Phase: Promoter werden engagiert, um positive und manchmal irreführende Informationen über den Token zu verbreiten. Ihre Aufgabe ist es, mehr Investoren anzulocken, indem sie ein großes Aufsehen erregen und das Projekt als vielversprechende Gelegenheit darstellen. Dies hilft dabei, den Pool der Käufer zu erweitern und die anfängliche Handelsaktivität zu steigern.

3. Pump-Phase: Sobald der Hype eine kritische Masse erreicht, treibt der koordinierte Kauf von frühen Teilnehmern und neu angezogenen Investoren den Preis des Tokens schnell nach oben. Da immer mehr Menschen in der Hoffnung auf schnelle Gewinne einsteigen, fördert der schnelle Preisanstieg weiteres Kaufen, was den Wert des Tokens vorübergehend weit über seinen tatsächlichen Wert hinaus anheben kann.

4. Dump-Phase: Die Organisatoren – die große Mengen des Tokens gehalten haben – verkaufen diese zu dem künstlich aufgeblähten Preis. Dieser massive Ausverkauf überschwemmt den Markt mit Tokens, wodurch das Angebot die Nachfrage weit übersteigt. Das plötzliche Ungleichgewicht führt zu einem dramatischen Preisrückgang, wodurch späte Investoren erhebliche Verluste erleiden, während der Wert des Tokens stark fällt.

Dieses Schema nutzt die Begeisterung der Investoren und das Fehlen konventioneller Regulierung im Krypto-Markt aus, was es zu einer risikoreichen und unethischen Strategie für die Manipulation von Preisen zum eigenen Vorteil macht.

Größte Pump-and-Dump-Fälle

Pump-and-Dump Betrügereien haben einen legendären Eindruck auf die Krypto-Welt hinterlassen. Im Laufe der Jahre haben zahlreiche hochkarätige Vorfälle gezeigt, wie disruptiv und lukrativ diese Schemata für die Organisatoren sein können. Unten haben wir die bemerkenswertesten jüngsten Fälle von Pump-and-Dump-Schemata zusammengestellt.

EthereumMax-Fall

EthereumMax (häufig als EMAX abgekürzt) ist ein ERC-20-Token, der als klassisches Pump-and-Dump-Schema begann. Schlüsselspieler, einschließlich bezahlter Promoter und Krypto-Marketer, hypesen den Token über soziale Medien und andere Kanäle und trieben seinen Preis schnell nach oben. Währenddessen sammelten Insider große Bestände und manipulierten strategisch die Liquidität – sodass bereits kleine Kaufaufträge dramatische Preissteigerungen verursachen konnten. Sobald der Preis des Coins durch den Hype seinen Höhepunkt erreichte, begannen diese Organisatoren, ihre Tokens über geheime Wallets abzuladen, was effektiv dazu führte, dass sie die Token auf den Markt „dumpften“. Dieser massive Ausverkauf überflutete den Markt mit Tokens, was den Wert des Tokens stark senkte und viele späte Investoren mit erheblichen Verlusten zurückließ.

Squid-Fall

Squid Coin war ein digitaler Token, inspiriert von der beliebten Netflix-Serie Squid Game und als eine "Play-to-Earn"-Kryptowährung vermarktet. Der Wert stieg massiv an – von nur 1 Cent auf über 2.856 $ in weniger als einer Woche – bevor der Wert um 99,99 % fiel. Der Betrug entfaltete sich als klassisches „Rug Pull“-Szenario: Sobald genug Geld eingesammelt war, stoppten die Entwickler den Handel und verschwanden mit geschätzten 3,38 Millionen Dollar. Käufer konnten ihre Tokens später nicht mehr weiterverkaufen, und die Website sowie die Social-Media-Konten des Projekts verschwanden, was bestätigte, dass der Token nichts weiter als ein betrügerisches Schema war.

Javier Miley-Fall

Der argentinische Präsident Javier Miley fand sich im Mittelpunkt eines Meme-Coin-Skandals, als der LIBRA-Token, vermarktet als „Play-to-Earn“-Kryptowährung zur Unterstützung argentinischer Unternehmen, ein klassisches Pump-and-Dump erlebte. In einem Post auf „X“ unterstützte Miley begeistert LIBRA, was einen Kaufrausch auslöste, der die Marktkapitalisierung des Tokens auf 4,5 Milliarden Dollar trieb. Doch die wahren Organisatoren hinter dem Token waren eine Gruppe von Insidern und Betrugs-Promotern, die vordefinierte Positionen im Token eingenommen hatten. Sie nutzten den Anstieg, indem sie strategisch die Liquidität abzogen und ihre Tokens verkauften, was zu einem 95%-igen Zusammenbruch des Token-Wertes führte. Dieser Rug Pull, bei dem Insiders mehr als 100 Millionen Dollar einsteckten, zog anschließend regulatorische Prüfungen und Sammelklagen nach sich.

Ist ein Pump-and-Dump-Schema legal?

Pump-and-Dump-Schemata werden in den meisten regulierten Märkten aufgrund ihrer inhärent manipulativen Natur allgemein als illegal betrachtet. In den Vereinigten Staaten gelten sie als Marktmanipulation und sind durch die Gesetze der Securities and Exchange Commission (SEC) verboten. Innerhalb der Europäischen Union sind Pump-and-Dump-Schemata unter der Market Abuse Regulation (MAR) illegal. In beiden Jurisdiktionen müssen diejenigen, die für solche Schemata verantwortlich sind, mit schweren Strafen rechnen, darunter Bußgelder, Rückgabe von Gewinnen und sogar strafrechtliche Anklagen.

Haben wir alle deine Fragen beantwortet? Was hältst du von Pump-and-Dump-Schemata? Hast du schon einmal eines erlebt? Lass uns unten in den Kommentaren darüber diskutieren!