Staking VS Yield Farming: Farqi nimada

Staking daromadli dehqonchilikdan ko'ra uzoqroq bo'lgan, ammo 2024 yilda bu ikkisi kripto investorlari uchun passiv daromad olishning eng mashhur usullariga aylandi. Bozorda faol bo'lmasdan pul ishlashning ikkala foydali yo'li mavjud. Ammo ikkala strategiya ham o'z mexanizmlari, mukofotlari va risklari bilan boshqacha ishlaydi.

Ushbu maqolada biz passiv daromad olishning har bir usulini ko'rib chiqamiz, bu sizga ongli qaror qabul qilish va maqsadlaringizga mos keladigan eng yaxshi variantni topishga yordam beradi.

Staking nima?

Staking mukofot olish uchun kriptovalyutani kripto-hamyonda yoki platformada saqlash orqali ma’lum blokcheynning ishlashini qo‘llab-quvvatlash jarayonini o‘z ichiga oladi. Staking jarayoni Proof of Stake (PoS) konsensus algoritmidan foydalanadi.

Aslida, kriptovalyuta egasi platformani ma'lum bir vaqt davomida saqlash uchun maxsus tangalar bilan ta'minlaydi. O'z navbatida, foydalanuvchilar qo'shimcha tokenlar shaklida mukofot oladilar. Mukofot odatda stakingda ishlatiladigan bir xil kriptovalyutada to'lanadi. Likvidlik qanchalik ko'p bo'lsa, mukofot shunchalik yaxshi bo'ladi, shuning uchun staking passiv daromadning mashhur manbai bo'lib qoladi, ba'zan esa ikki raqamli APY foizlari bilan.

Stakingdagi likvidlik hovuziga kelsak, quyidagi vaziyat yuzaga kelishi mumkin. Umuman olganda, likvidlik hovuzi markazlashtirilmagan moliya (DeFi) tarmog'ida aqlli shartnomada qulflangan mablag'lar to'plamidir. DeFi platformalaridagi likvidlik hovuzlari ishtirokchilarga passiv daromad olish imkoniyatini yaratdi. Unga aktivlarni qo'shish orqali jismoniy shaxslar platforma tomonidan yaratilgan tranzaksiya to'lovlarining bir qismini olishlari mumkin. Likvidlik hovuzlari haqida batafsil ma'lumotni bu yerda. topishingiz mumkin.

Ammo kichik hovuzlarda bitta yirik tranzaksiya narxning keskin sakrashiga yoki qulashiga olib kelishi mumkin, bu esa provayderlarning vaqti-vaqti bilan yo'qotishlariga olib keladi. Agar tokenlar narxlari depozit vaqtidan chetga chiqqanda foydalanuvchilar o‘z aktivlarini qaytarib olishga qaror qilsalar, doimiy yo‘qotish doimiy bo‘ladi. Bundan farqli o'laroq, staking bilan likvidlik pullarida umumiy qiymatga hech qanday tuzatish kiritilmaydi va stakinglar nazoratsiz narxlarning o'zgarishi tufayli pul yo'qotmaydi.

Yield Farming nima?

Yield farming - bu markazlashmagan moliya (DeFi) segmentidagi protokollarga aktivlarni investitsiya qilish orqali iloji boricha ko'proq daromad olish maqsadi bo'lgan investorlarning harakati. Foydalanuvchi platforma yoki protokolning aqlli shartnomasida ma'lum miqdordagi kripto-aktivlarni bloklaydi va shu bilan xizmatning to'g'ri ishlashi uchun zarur likvidlik darajasini to'ldiradi.

Bunday likvidlikni ta'minlash va boshqa foydalanuvchilarga DAIni joriy bozor narxida (yoki aksincha) COMP ga almashtirish imkoniyatini ta'minlash uchun fermer har bir tugallangan operatsiyadan komissiya oladi. U qanchalik ko'p likvid va talabga ega bo'lgan juftlik yaratsa va hovuzga qancha ko'p kapital bersa, uning daromadi shunchalik yuqori bo'ladi.

Shu tarzda, foydalanuvchilar o'zlarining investitsiya qilgan kripto aktivlari miqdori bo'yicha passiv daromad olishadi, shu bilan birga likvidlik va raqamli mablag'larni almashtirish va ko'chirishning texnik qobiliyatini ta'minlaydilar.

Staking va Yield farming: boshdan-boshqa taqqoslash

Bir qarashda, bu tushunchalar juda o'xshash ko'rinadi. Ikkala holatda ham foydalanuvchi o'z tangalaridan foiz olish uchun ularni qulflaydi. Biroq, ular bir xil narsa emasligi ayon bo'ladi. Keling, staking va fermerlik o'rtasidagi asosiy farqlarni ko'rib chiqaylik.

Qiyinchilik darajasi

O'z-o'zidan stavka qilish murakkab va ko'p vaqt talab qiladigan jarayon bo'lsa-da, bir nechta investorlar bu yo'lni tanlashadi. Mukofotlar odatda vaqti-vaqti bilan, ko'pincha tarmoqqa qarab bir necha kun yoki haftada beriladi. Hosildorlik dehqonchiligining mukofotlari likvidlik hovuzidagi faollik va ma'lum bir protokol shartlariga qarab yanada dinamik, ba'zan hatto soatlab beriladi.

Boshqa tomondan, staking usullari, odatda, hosil yetishtirishdan ko'ra soddadir, chunki har bir blokcheyn protokoli uchun faqat bitta tokenni tikishingiz kerak. Fermerlik odatda ko'proq tokenlar, protokollar, tranzaktsiyalar va strategiyalarni o'z ichiga oladi, bu esa uni yanada murakkab va qimmatroq qiladi.

Mukofotlar

Dehqonchilikdan ko'ra stakingni oldindan aytish mumkin bo'lganligi sababli, siz buning uchun aktivlaringizni dehqonchilik qilishdan ko'ra kamroq mukofot olasiz. Staking stavkalari asosiy PoS tarmog'ining parametrlariga asoslanadi. Shu bilan birga, hosildorlik asosiy protokollarning talab va taklifiga bog'liq bo'lgan dinamik foiz stavkalari va rag'batlarga ega.

Xatarlar

Kripto aktivlaringizni yo'qotish ehtimoli staking jarayonida dehqonchilikka qaraganda pastroq. Ammo aktivlaringiz xavf ostida turgan paytda pasayish tendentsiyasi boshlansa, siz yo'qotishlarga duch kelasiz, shuning uchun ular qulflangan bo'lsa, siz hech narsa qila olmaysiz.

Tranzaksiya to'lovlari

Staking bilan to'lovlar asosan tarmoq to'lovlari bo'lib, mablag'larni qulflash va qulfdan chiqarish uchun olinadi. Bunday holda, kamroq va kamroq tez-tez tranzaksiya xarajatlari mavjud. Dehqonchilik bilan to'lovlar ancha yuqori bo'ladi, chunki ular har bir operatsiya uchun olinadi: likvidlik hovuziga mablag' qo'shish, mablag'larni olish, tokenlarni almashtirish va hk.

Nimani tanlashim kerak?

Siz staking yoki dehqonchilikdan passiv daromad olishingiz mumkin. Ushbu jarayonlar orasidagi tanlov sizning afzalliklaringiz, xavf-xatarlarga chidamliligi va mavjud resurslarga bog'liq.

Agar siz oddiyroq, barqarorroq va kamroq xavfli strategiyani afzal ko'rsangiz, stakingni tanlaganingiz ma'qul. Agar siz faolroq bo'lsangiz, yuqori daromad olishni afzal ko'rsangiz va ko'proq xavf va qiyinchilikka duch kelsangiz, hosildorlikni ko'rib chiqishni afzal ko'rishingiz mumkin. Shu bilan bir qatorda, siz portfelingizni diversifikatsiya qilish va passiv daromadni maksimal darajada oshirish uchun ikkita strategiyani birlashtira olasiz.

Qaysidir ma'noda, hosildorlikni staking bilan solishtirish mumkin. Hosildor dehqonchilik hali ham daromad keltiradigan stakingdan farq qiladi. Fermer xo‘jaligida kapital likvidlikni ta’minlash va mukofot olish uchun ishlatiladi, stakingda esa investorlar Proof-of-Stake (PoS) blokcheyn mexanizmida ishtirok etadilar va undan foydalanish uchun pul topishadi.

Hosildor dehqonchilikda sarmoyadorlar o'z kapitallarini ma'lum bir davr uchun ma'lum bir korxonaga bog'lamasdan daromad olishga harakat qiladilar. Biroq, hosildorlik bilan shug'ullanadigan investor zimmasiga ko'proq mas'uliyat yuklanadi, chunki DeFi-da tez o'zgaruvchan sharoitlar rentabellikka katta ta'sir ko'rsatishi mumkin. Boshqa tomondan, staking kripto-investitsiyalarga nisbatan "avtomatlashtirilgan" yondashuv sifatida harakat qilishi mumkin.

Umid qilamizki, ushbu maqola sizga raqamli moliya sohasida muvaffaqiyatga erishish uchun kriptovalyutani investitsiya qilishning qaysi usuli afzalroq ekanligini aniqlashga yordam beradi.