Що таке дефляційний актив у криптовалюті?

Дефляційні активи в криптовалюті є потужним інструментом для тих, хто прагне захистити та збільшити свій капітал. На відміну від традиційних валют, які втрачають вартість із збільшенням пропозиції, ці активи з часом стають більш цінними через їх обмежену пропозицію. Як вони працюють і чому вони мають бути частиною вашої інвестиційної стратегії ? Давайте дізнаємось!

Дефляційний проти інфляційного активу

Дефляційні активи в криптовалюті часто відрізняються від інфляційних активів, про які ми чуємо частіше. Інфляційні активи, такі як традиційні валюти, є активами, пропозиція яких постійно зростає. Таке зростання пропозиції має тенденцію до зниження їх вартості з часом, оскільки кожна додаткова одиниця зменшує загальну вартість. Багато інвесторів стикаються з проблемою інфляції, яка підриває їх купівельну спроможність, що ускладнює збереження багатства в довгостроковій перспективі.

Для порівняння, дефляційні активи діють за зовсім іншим принципом. Це активи з фіксованою або навіть зменшуваною пропозицією, що спричиняє зростання їх вартості зі зростанням попиту. Важливою особливістю багатьох активів є їх механізм спалювання, який активно скорочує загальну пропозицію. Як працює цей механізм, ми розглянемо далі в статті.

Якщо дивитися на ширшу картину, фундаментальна відмінність між дефляційними та інфляційними активами полягає у співвідношенні між пропозицією та вартістю. Дефляційні активи процвітають через дефіцит, стаючи більш цінними, коли їхня пропозиція зменшується, тоді як інфляційні активи часто втрачають вартість через надлишок пропозиції. Розуміння цієї різниці може дати можливість інвесторам приймати розумніші рішення, які відповідають їхнім фінансовим цілям.

Характеристики дефляційних активів

Тепер перейдемо до ключових характеристик, які роблять дефляційні активи такими привабливими:

• Обмежена або скорочувана пропозиція: ці активи мають постійну або зменшувану пропозицію, що створює дефіцит і з часом підвищує попит;
• Хедж проти інфляції: дефляційні активи зберігають або збільшують свою вартість, навіть коли інфляція знижує купівельну спроможність фіатних валют;
• Запаси вартості: через їх дефіцит і зростаючу цінність вони діють як надійний притулок для збереження багатства, особливо на нестабільних ринках;
• Потенціал довгострокового зростання: зменшення пропозиції в поєднанні зі зростанням попиту створює середовище, в якому вартість дефляційних активів може зростати в довгостроковій перспективі, що робить їх привабливими для інвесторів, орієнтованих на майбутнє.

Приклади дефляційних активів

Дефляційні активи бувають різних форм на різних ринках, кожен з яких має унікальні характеристики та переваги. Хоча криптовалюти є яскравим прикладом, дефляційні активи також можна знайти в традиційних інвестиціях. Ось кілька ключових прикладів:

У світі криптовалют найпопулярніші дефляційні активи включають:

1. Bitcoin (BTC);
2. Binance Coin (BNB);
3. Litecoin (LTC);
4. PancakeSwap (ТОРТ);
5. Багатокутник (MATIC);
6. Solana (SOL) — частково дефляційний;
7. ТРОН (TRX);
8. XRP (Ripple) — частково дефляційний.

Крім криптовалют, дефляційні активи також можна побачити на традиційних ринках, таких як золото, рідкісні предмети колекціонування та нерухомість у районах з високим попитом.

Кожен із цих прикладів демонструє, як дефіцит і обмежена доступність можуть збільшити вартість активу, створюючи можливості для довгострокового накопичення багатства.

Як спалювання токенів зменшує інфляцію криптовалют?

Як і обіцяли, давайте зануримося в механізм запису токенів. Цей процес передбачає остаточне вилучення певної кількості жетонів або монет з обігу. Створюючи дефіцит, він сприяє зростанню вартості. Але як саме працює цей механізм і чому він такий важливий для інвесторів? Давайте розберемо це.

Запалення зазвичай відбувається одним із таких способів:

1. Комісія за транзакцію: частина комісії за транзакцію надсилається на збережену адресу — спеціальний гаманець без приватних ключів, що робить токени неповерненими.
2. Заплановані спалювання: деякі проекти впроваджують періодичні спалювання на основі попередньо визначених графіків або етапів, зменшуючи поставки поетапно.
3. Тигери смарт-контрактів: запис також можна автоматизувати за допомогою смарт-контрактів, які активуються певними умовами, такими як обсяг торгів або винагорода за ставку.

Після спалювання ці токени назавжди вилучаються із загальної пропозиції активу, зменшуючи кількість в обігу та збільшуючи вартість решти токенів (припускаючи, що попит залишається постійним або зростає).

По суті, це сучасний підхід із підтримкою блокчейну до вирішення проблем інфляції та забезпечення того, що дефляційні активи залишаються надійним варіантом для кмітливих інвесторів.

Чому дефляційні активи важливі для інвесторів?

Як ми вже згадували, дефляційні активи чудово захищають від інфляції, оскільки вони зберігають або навіть збільшують вартість, допомагаючи зберегти купівельну спроможність.

Крім того, вони забезпечують збереження багатства, оскільки обмежена пропозиція таких активів робить їх менш схильними до знецінення, що робить їх надійним інструментом для довгострокового накопичення багатства. Ці функції пропонують значні переваги для інвесторів, які прагнуть стабільності та зростання портфеля.

Але є ще дві важливі причини:

• Диверсифікація: додавання дефляційних активів до вашого портфеля допомагає розподілити ризик і додає додаткову стабільність, особливо коли інші активи стикаються з ринковими коливаннями.
• Захист від девальвації валюти: обмежена кількість дефляційних активів робить їх надійним захистом від девальвації фіатних валют, забезпечуючи довгострокове збереження вартості.

Ці фактори роблять дефляційні активи вирішальним елементом для створення збалансованого та безпечного інвестиційного портфеля.

FAQ

Чи є біткойн дефляційним?

Так, Bitcoin вважається дефляційним активом. Він має фіксований ліміт пропозиції в 21 мільйон монет, що означає, що після досягнення цієї межі біткойни більше не створюватимуться. Оскільки пропозиція обмежена, а попит зростає, вартість біткойна має тенденцію до зростання, що робить його дефляційним активом у криптовалютному просторі.

Чи є Ethereum дефляційним?

Ethereum за своєю суттю не є дефляційним, оскільки немає фіксованого обмеження пропозиції. Однак останні зміни, такі як оновлення Ethereum 2.0 і впровадження EIP-1559, запровадили механізми, які з часом зменшують загальну пропозицію ETH. Спалюючи частину комісій за транзакції, Ethereum може стати дефляційним за певних умов, таких як періоди високої активності мережі та попиту. Коли обсяг транзакцій значно зростає, кількість спаленого ETH може перевищити кількість нововипущених, фактично зменшуючи загальну пропозицію.

Чи є Солана дефляційним?

Solana не є повністю дефляційним, але має деякі дефляційні характеристики через механізм спалювання токенів. Мережа спалює 50% усіх комісій за транзакції, що назавжди вилучає частину SOL з обігу. Цей процес спалювання допомагає компенсувати інфляцію та може зменшити загальну пропозицію токенів за певних умов, особливо в періоди високої активності мережі.

Однак Solana залишається переважно інфляційним, оскільки нові токени SOL постійно випускаються для винагороди валідаторів і стейкерів, які захищають блокчейн. Рівень інфляції зменшується щорічно, але все одно призводить до чистого збільшення пропозиції. Тому, хоча Solana має елементи дефляції, її найкраще описати як гібридну модель, а не як суто дефляційний актив.

Чи є XRP дефляційним?

Існують деякі варіанти того, як XRP розглядається з точки зору дефляційних характеристик. XRP можна вважати частково дефляційним через механізм спалювання комісій за транзакції.

Коли транзакція здійснюється в мережі XRP, невелика частина комісії за транзакцію спалюється, зменшуючи загальну пропозицію XRP в обігу. Це може призвести до поступового зменшення пропозиції з часом, що є особливістю дефляційних активів. Однак цей процес спалювання недостатньо значний, щоб різко зменшити загальну пропозицію, а збільшення пропозиції від випуску токенів із умовного депонування також впливає на загальний баланс.

Дефляційні активи з обмеженою пропозицією та потенціалом для довгострокового зростання вартості пропонують привабливий варіант для інвесторів, які прагнуть стабільності та збереження багатства в невизначені економічні часи.

Ну що з тобою? Який тип активу ви б вибрали — дефляційний чи інфляційний? Пишіть в коментарях!