Что такое волатильность в трейдинге?

Волатильность — это показатель изменчивости цен. Представьте себе цену актива как маятник: чем быстрее и сильнее он колеблется, тем выше волатильность. Это явление может быть как источником огромной прибыли, так и причиной серьезных убытков. Далее в этой статье мы более подробно расскажем, что такое волатильность и какие стратегии существуют для получения прибыли от нее.

Что такое волатильность?

Волатильность криптовалюты определяется как экстремальные и быстрые колебания цен. Она обусловлена структурными факторами: относительной незрелостью рынка, его низкой ликвидностью и тем фактом, что цены в значительной степени определяются настроениями рынка, слухами и спекуляциями, а не экономическими фундаментальными показателями. Эти факторы создают уникальную среду с высоким уровнем риска, в которой цены могут изменяться на десятки процентов за считанные часы.

Для некоторых людей (например, долгосрочных инвесторов) высокая волатильность означает повышенный риск, особенно для тех, кто склонен к паническим продажам. Вам не нравится, когда ваш портфель может потерять значительную часть своей стоимости за один день. Но для активных трейдеров волатильность является ключевым инструментом заработка, поскольку она создает торговые возможности: они покупают, когда цена низкая, и продают, когда она высокая, используя эти колебания.

Высокая волатильность против низкой волатильности

Выбор стратегии напрямую зависит от «темперамента» рынка и его волатильности: некоторые методы лучше работают в спокойных условиях, а другие — в условиях бурной активности.

Высокая волатильность

Высокая волатильность идеально подходит для тех, кто хочет получать прибыль от быстрых колебаний. Это отлично подходит для тех, кто предпочитает краткосрочную торговлю, например, используя следующие стратегии:

• Скальпинг. Это предполагает улавливание мельчайших ценовых колебаний. Трейдеры совершают десятки или даже сотни сделок в день, получая небольшую прибыль по каждой из них. Здесь критически важны скорость реакции и отсутствие эмоций.

• Дневная торговля. Все сделки открываются и закрываются в течение одного дня, но в отличие от скальпинга, их количество не так велико. Трейдеры не оставляют позиции открытыми на ночь, чтобы не подвергаться влиянию новостей, которые могут появиться, пока они спят.

• Маржинальная торговля. Также известна как использование кредитного плеча (заимствование средств у биржи). Это позволяет торговать суммами, которые во много раз превышают ваш личный капитал, что значительно увеличивает как потенциальную прибыль, так и риск быстро потерять все свои деньги.

• Арбитраж. Это означает зарабатывание денег на разнице цен на одну и ту же монету на разных биржах. Трейдер покупает актив там, где он в данный момент дешевле, и сразу же продает его на другой платформе, где цена выше.

• Торговые боты. Поскольку колебания на криптовалютном рынке происходят очень быстро, ручная торговля часто не успевает за ними. Автоматизация (боты) помогает мгновенно выполнять сделки и устраняет эмоциональный фактор.

Низкая волатильность

Долгосрочные инвесторы приветствуют низкую волатильность, поскольку она гарантирует отсутствие резких колебаний и ориентирована на стабильность и рост в течение многих лет:

• Долгосрочное удержание (HODL). Инвесторы считают, что в долгосрочной перспективе большинство временных колебаний цен сглаживаются, а общая рыночная тенденция всегда направлена вверх.

• Диверсификация портфеля. Это защищает от резких падений. Капитал распределяется по различным классам активов, от высокорисковых альткойнов до более стабильных инструментов.

Индекс волатильности криптовалют

Волатильность — это показатель того, насколько цена актива отклоняется от его среднего значения: чем шире «колебания», тем выше считается риск. Чтобы понять ситуацию, инвесторы обращают внимание на два типа волатильности: историческую волатильность, которая анализирует фактические колебания цен в прошлом, и имплицитную волатильность, которая отражает ожидания будущих колебаний на основе цен опционов. По сути, это математическая мера неопределенности рынка, которая помогает оценить возможный диапазон доходности актива.

Чтобы понять, чего ожидать от рынка в будущем, финансисты используют индексы ожидаемой волатильности.

В традиционных финансах VIX (индекс объема) измеряет ожидаемую волатильность на фондовом рынке в течение следующих 30 дней. На криптовалютном рынке эквивалентом этого инструмента является индекс криптовалютной волатильности (CVI).

CVI измеряет ожидаемую волатильность на основе цен опционных контрактов на основные криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum. Если индекс CVI растет, это сигнализирует, что рынок в целом ожидает сильных и резких ценовых движений в ближайшем будущем. И наоборот, снижение CVI указывает на то, что рынок успокаивается, и участники ожидают более стабильных и предсказуемых ценовых движений без резких колебаний.

Вы можете отслеживать индикаторы волатильности на следующих ресурсах:

1. cvi.finance — официальная индексная платформа, которая отображает уровень «страха» на криптовалютном рынке в режиме реального времени и предоставляет децентрализованные инструменты для страхования вашего портфеля от резких колебаний.

2. Investing.com — глобальный финансовый портал, который предоставляет удобные графики CVI и инструменты технического анализа для оценки того, успокаивается ли рынок или готовится к новой буре.

3. Криптобиржи — некоторые крупные платформы также предлагают свои собственные бенчмарки и рассчитывают индексы волатильности для биткоина, эфириума, соланы, XRP и других криптовалют.

Топ-5 волатильных криптовалют

Чтобы понять, как меняются цены, важно смотреть не только на цифры, но и на причины этих колебаний. Ниже мы рассмотрим пять ключевых монет, которые задают тон рынку.

Solana (SOL)

Эта блокчейн-сеть разработана для обеспечения сверхвысокой скорости и масштабируемости. Волатильность SOL часто подпитывается развитием ее экосистемы: популярностью рынков NFT, игровыми приложениями Web3 и притоком новых пользователей. Технические новости о производительности сети и внедрении инноваций также оказывают сильное влияние на цену.

Chainlink (LINK)

Являясь связующим звеном между блокчейнами и реальными данными, LINK чрезвычайно чувствителен к новостям о крупных партнерствах. Его волатильность в значительной степени определяется внедрением протокола CCIP и сотрудничеством с такими гигантами, как SWIFT и BlackRock. Любые сдвиги в области токенизации реальных активов (RWA) мгновенно отражаются на цене этой монеты.

Monero (XMR)

Ведущая анонимная криптовалюта. Ее волатильность носит специфический характер и часто связана с регуляторным давлением. Новости о делистинге с крупных бирж или запретах в определенных регионах могут вызвать резкие колебания, хотя безопасная архитектура Monero часто помогает монете оставаться стабильной, несмотря на панику на рынке.

Bitcoin Cash (BCH)

Этот проект направлен на использование криптовалюты в качестве «электронных денег» для повседневных платежей. Курс BCH в значительной степени зависит от того, насколько широко монета принимается продавцами по всему миру. Периодические обновления сети (такие как хардфорк Velma) и циклы халвинга, которые сокращают выпуск новых монет и создают дефицит предложения, также являются важными факторами волатильности.

PEPE coin (PEPE)

Яркий представитель мем-токенов. Его волатильность почти полностью обусловлена ажиотажем и вниманием со стороны сообщества социальных сетей. Поскольку монета не имеет сложной технической основы или реального обеспечения, ее цена может взлететь на сотни процентов за считанные дни на фоне новостей о листингах или онлайн-дискуссиях, а затем так же быстро упасть.

Стоит также упомянуть другие популярные мем-монеты, такие как DOGE и SHIB. Они очень популярны среди трейдеров, но не имеют фундаментального применения — изначально были созданы как шутка. Из-за своей «пустоты» такие токены могут взлететь в цене на сотни процентов просто на волне ажиотажа или после одного твита известного человека, и так же быстро обвалиться до нуля. Их волатильность — это чистая психология толпы и спекуляция.

Здесь прослеживается четкая закономерность: если криптовалюта является частью большой системы (приложения или полезного сервиса), ее цена напрямую зависит от жизни этого проекта. Зная график обновлений или даты запуска новых функций, опытные трейдеры могут заранее предсказать, когда монета начнет «штурмовать».

Волатильность — неотъемлемая черта криптовалютного рынка, которая определяет его высокую доходность и, в то же время, высокие риски. Ключ к успеху в этой среде — не пытаться избежать волатильности, а научиться ее измерять и использовать в своих интересах.

Мы надеемся, что эта статья помогла вам понять, что такое волатильность, как ее отслеживать и как использовать в своих интересах. Если у вас есть вопросы, задавайте их в комментариях!