Czym jest płynność w kryptowalutach

Płynność jest ważnym wskaźnikiem dla inwestorów i traderów, ponieważ pokazuje, jak łatwo można kupić lub sprzedać aktywa kryptowalutowe. Dlatego zrozumienie płynności jest niezbędne dla każdego, kto planuje zostać uczestnikiem rynku kryptowalut. Kontynuuj czytanie tego artykułu, aby dowiedzieć się więcej o płynności, jej roli w handlu oraz sposobach jej obliczania.

Czym jest płynność?

Jak już wspomnieliśmy, płynność wskazuje na łatwość kupowania i sprzedawania kryptowaluty bez silnego wpływu na jej cenę. Wysoka płynność umożliwia otwieranie i zamykanie pozycji z minimalnym poślizgiem, podczas gdy niska płynność wiąże się z bardziej czasochłonnym kupowaniem i sprzedawaniem, co potencjalnie prowadzi do dużych zmian cen. Zatem płynność wpływa na szybkość i koszt transakcji, a także stabilność wartości kryptowaluty.

Płynność jest wyższa dla aktywów, które cieszą się dużą popularnością na rynku, mają dużą liczbę notowań na giełdach i wysoką kapitalizację rynkową. Dobry wskaźnik płynności do kapitalizacji rynkowej to 5% lub więcej. Przykłady to Bitcoin, Ethereum, Solana, USDT i inne.

Dlaczego płynność jest ważna na rynku kryptowalut?

Przyjrzyjmy się bliżej przyczynom, dla których płynność jest tak istotna na rynku kryptowalut. Oto, co dokładnie robi:

• Utrzymuje stabilne ceny. Płynny rynek charakteryzuje się wysoką aktywnością handlową, co wprowadza równowagę między popytem a podażą. W ten sposób ostre wahania cen są minimalizowane.

• Ustala określoną cenę. Dzięki stabilności płynny rynek daje najdokładniejszą wycenę. Pomaga to w planowaniu osobistej strategii inwestycyjnej.

• Zapobiega manipulacjom cenowym. Płynny rynek jest mniej podatny na kontrole cen i manipulacje ze strony nieuczciwych uczestników. Zwiększa to bezpieczeństwo w tej przestrzeni.

• Analizowanie aktywności handlowej. Płynność wskazuje na wzrost liczby zleceń kupna i sprzedaży, pozwalając traderom zrozumieć siły rynkowe. Dzięki temu inwestorzy mogą lepiej analizować rynek i podejmować prognozy.

• Usprawnia handel. Im wyższa płynność, tym szybciej odbywają się transakcje, zapobiegając dużym wahaniach cen. Ponadto różnica między ceną zakupu i sprzedaży (nazywana spreadem) jest mniejsza, co zmniejsza koszty transferu, czyniąc handel bardziej opłacalnym.

Niska płynność vs. wysoka płynność

Jak widać, wysoka płynność to optymalny poziom dla rynku. Aby lepiej zrozumieć jej znaczenie, porównajmy wysoką płynność z niską płynnością.

Pomiar	Wysoka płynność	Niska płynność
Ceny	Wysoka płynność Bardziej stabilne dzięki dużej liczbie uczestników rynku	Niska płynność Bardziej zmienne z powodu dużych transakcji w małej liczbie uczestników
Poślizg	Wysoka płynność Minimalny z powodu dużej liczby zleceń, w tym dużych transakcji	Niska płynność Wyższy z powodu realizacji dużych zleceń po nieoczekiwanej cenie
Szybkość transakcji	Wysoka płynność Szybka z powodu dużej liczby uczestników gotowych do realizacji transakcji	Niska płynność Wolna z powodu poszukiwania kupujących i sprzedających, co może opóźnić transakcje
Prowizje	Wysoka płynność Niskie z powodu mniejszego spreadu	Niska płynność Wyższe z powodu większego spreadu
Analiza rynku	Wysoka płynność Ceny są łatwe do określenia, ponieważ duża liczba transakcji gwarantuje prawdziwą wartość rynkową	Niska płynność Ceny nie zawsze odzwierciedlają prawdziwą wartość aktywów z powodu rozbieżności traderów i małej liczby transakcji

Jak płynność wpływa na handel?

Teraz, gdy widzisz różnicę między wysoką a niską płynnością, podsumujmy i dowiedzmy się dokładniej, jakie korzyści płynność wysoka przynosi handlowi:

1. Stabilność cen. Duże transakcje mają mniejszy wpływ na rynek, utrzymując ceny stabilne; jest to związane z dużą liczbą zleceń. Ponadto te liczby odzwierciedlają zbiorowe opinie uczestników rynku, więc są bardziej dokładne.

2. Wysoka szybkość realizacji. Transakcje są realizowane szybciej dzięki dużej liczbie kupujących i sprzedających, więc czas wejścia i wyjścia z pozycji jest krótszy.

3. Opłacalne transakcje. Różnica między najwyższą ceną, jaką kupujący jest gotów zapłacić, a najniższą ceną, jaką sprzedający jest gotów zaakceptować, jest mniejsza. Dzięki temu traderzy mogą transakcjonować po bardziej korzystnych cenach.

4. Elastyczność w dokonywaniu transakcji. Traderzy mają możliwość zawierania transakcji różnej wielkości, co jest odpowiednie zarówno dla detalicznych, jak i instytucjonalnych traderów. Ten zakres pozycji nie wpływa na rynek.

Jak obliczyć płynność kryptowaluty lub giełdy?

Jak już zauważyłeś, płynność jest jednym z najważniejszych zagadnień w handlu i na rynku kryptowalut ogólnie. Traderzy powinni móc przeprowadzać transakcje w preferowanej parze walutowej i na odpowiedniej giełdzie, ale nie wszystkie mają wystarczający poziom płynności. Decyzja polega na jej zmierzeniu.

W przeciwieństwie do wskaźników rynku kryptowalut, płynność nie ma stałej wartości. Istnieje jednak kilka czynników, które można wziąć pod uwagę przy analizie jej poziomu, w tym wolumen transakcji, głębokość rynku i inne. Dzięki temu można ocenić płynność kryptowaluty i giełdy kryptowalut. Czynniki ich oceny są podobne, ale mają swoje specyficzne cechy.

Jak obliczyć płynność kryptowaluty?

Weźmy pod uwagę czynniki oceny płynności kryptowaluty:

Wolumen transakcji

Jest to łączna liczba monet i tokenów, które zostały wymienione w określonym okresie (zwykle oceniane w ciągu ostatnich 24 godzin). Im wyższa wartość, tym wyższa płynność.

Wzór: Wolumen transakcji = Liczba sprzedanych monet w ciągu 24 godzin

Głębokość książki zleceń

Ten wskaźnik pokazuje liczbę zleceń kupna i sprzedaży na różnych poziomach cenowych. Im więcej zleceń, tym wyższa płynność.

Wzór: Wolumen książki zleceń = Suma zleceń kupna i sprzedaży na różnych poziomach cenowych

Wskaźnik ceny do zarobków (spread)

Pokazuje on różnicę między najwyższą ceną, jaką ktoś jest gotów zapłacić za aktywa (bid), a najniższą ceną, jaką ktoś jest gotów sprzedać (ask). Im mniejszy spread, tym wyższa płynność.

Wzór: Spread = Cena ask - Cena bid na aktywie

Głębokość rynku

Ten wskaźnik łączy głębokość książki zleceń i spread, dając szerszy obraz płynności. Pokazuje, ile zleceń znajduje się na różnych poziomach cenowych i jak daleko książka zleceń musi zostać przesunięta, aby zrealizować dużą transakcję bez dużego wpływu na cenę rynkową.

Wzór: Głębokość rynku = Liczba zleceń na różnych poziomach cenowych w książce zleceń

Jak obliczyć płynność giełdy?

Aby zmierzyć płynność giełdy kryptowalut, warto spojrzeć na jej wskaźnik płynności, element, który obejmuje kombinację czynników, w tym wolumen transakcji, głębokość książki zleceń, wolumen książki zleceń, spread bid-ask i głębokość rynku.

Przyjrzyjmy się teraz, jak oszacować płynność na giełdzie kryptowalut:

Wolumen transakcji

Ten wskaźnik ocenia aktywność handlową, podkreślając, że użytkownicy mogą łatwo otwierać i zamykać pozycje w określonym okresie (zwykle 24 godziny). Jeśli handlujesz określonymi aktywami, powinieneś zwrócić uwagę na płynność swojej pary handlowej, a nie całej giełdy. Należy spojrzeć na liczbę transakcji na parach handlowych: im więcej ich, tym wyższa płynność.

Wzór: Wolumen transakcji = Całkowita liczba transakcji dla wszystkich par walutowych przez 24 godziny

Głębokość książki zleceń

Jest to liczba zleceń kupna i sprzedaży na giełdzie na różnych poziomach cenowych. Im wyższa ta liczba, tym wyższa płynność.

Wzór: Głębokość książki zleceń = Suma zleceń kupna i sprzedaży na różnych poziomach cenowych w książce zleceń

Wskaźnik ceny do oferty (spread)

Pokazuje różnicę między najwyższą ceną bid a najniższą ceną ask dla pary handlowej na giełdzie. Im mniejszy spread, tym wyższa płynność.

Wzór: Spread = Cena Ask - Cena Bid, dla każdej pary handlowej

Głębokość rynku

Ta liczba uwzględnia wielkość i poziomy cenowe zleceń kupna i sprzedaży w książce zleceń. Im wyższa wartość, tym wyższa płynność giełdy.

Wzór: Głębokość rynku = Całkowita liczba zleceń kupna i sprzedaży na różnych poziomach cenowych

Tak więc, poziom płynności wpływa na to, jak łatwo, szybko i opłacalnie traderzy mogą realizować transakcje. Im wyższa płynność, tym szybciej będą realizowane transakcje, a także niższe koszty i bardziej stabilne ceny. Jeśli płynność jest niska, może to prowadzić do opóźnień w realizacji transakcji, wysokich kosztów i zmienności.

Mamy nadzieję, że nasz przewodnik pomógł Ci lepiej zrozumieć naturę płynności i jej znaczenie na rynku kryptowalut. Jeśli masz dodatkowe pytania, śmiało zostaw je w komentarzach!