Staking kontra Yield Farming: jaka jest różnica

Staking istnieje dłużej niż yield farming, ale w 2024 r. te dwa sposoby stały się najpopularniejszymi sposobami na zarabianie pasywnego dochodu dla inwestorów kryptowalutowych. Istnieją dwa możliwe sposoby zarabiania pieniędzy bez konieczności aktywnego uczestnictwa w rynku. Jednak obie strategie działają inaczej, mają własne mechanizmy, nagrody i ryzyko.

W tym artykule przyjrzymy się każdej metodzie zarabiania pasywnego dochodu, aby pomóc Ci podjąć świadomą decyzję i znaleźć najlepszą wersję odpowiadającą Twoim celom.

Czym jest staking?

Staking to proces wspierania działania określonego blockchaina poprzez przechowywanie kryptowaluty w portfelu kryptowalutowym lub na platformie w celu otrzymywania nagród. Proces stakingu wykorzystuje algorytm konsensusu Proof of Stake (PoS).

W rzeczywistości właściciel kryptowaluty dostarcza platformie określone monety do przechowywania przez określony czas. W zamian użytkownicy otrzymują nagrodę w formie dodatkowych tokenów. Nagroda jest zwykle wypłacana w tej samej kryptowalucie, która jest używana w stakingu. Im większa płynność, tym lepsza nagroda, więc staking pozostaje popularnym źródłem pasywnego dochodu, czasami z dwucyfrowymi procentami APY.

Jeśli chodzi o pulę płynności w stakingu, może wystąpić następująca sytuacja. Zasadniczo pula płynności to zestaw środków zablokowanych w inteligentnym kontrakcie w zdecentralizowanej sieci finansowej (DeFi). Pule płynności na platformach DeFi stworzyły uczestnikom możliwość zarabiania pasywnego dochodu. Wnosząc do niej aktywa, osoby fizyczne mogą zarabiać część opłat transakcyjnych generowanych przez platformę. Więcej informacji na temat pul płynności można znaleźć tutaj.

Jednak w małych pulach jedna duża transakcja może spowodować gwałtowny skok lub załamanie ceny, powodując, że dostawcy ponoszą okresowe straty. Jeśli użytkownicy zdecydują się wycofać swoje aktywa, gdy ceny tokenów odbiegają od momentu ich depozytu, nietrwała strata staje się trwała. Natomiast w przypadku stakingu nie ma żadnej korekty ogólnej wartości w pulach płynności, a stakerzy nie stracą pieniędzy z powodu niekontrolowanych wahań cen.

Czym jest Yield Farming?

Yield Farming to ruch inwestorów, których celem jest zarobienie jak najwięcej poprzez inwestowanie aktywów w protokoły w segmencie zdecentralizowanych finansów (DeFi). Użytkownik blokuje określoną liczbę aktywów kryptograficznych na inteligentnym kontrakcie platformy lub protokołu, uzupełniając w ten sposób niezbędny poziom płynności do prawidłowego działania usługi.

Za zapewnienie takiej płynności i możliwości wymiany DAI na COMP (lub odwrotnie) przez innych użytkowników po bieżącej cenie rynkowej, farmer otrzymuje prowizję od każdej zakończonej transakcji. Im bardziej płynna i pożądana para zostanie przez niego utworzona i im więcej kapitału przekaże do puli, tym wyższy będzie jego dochód.

W ten sposób użytkownicy otrzymują pasywny dochód z kwoty zainwestowanych aktywów kryptograficznych, zapewniając jednocześnie płynność i techniczną możliwość wymiany i przenoszenia funduszy cyfrowych.

Staking kontra Yield Farming: porównanie bezpośrednie

Na pierwszy rzut oka te koncepcje wydają się dość podobne. W obu przypadkach użytkownik blokuje swoje monety, aby zarabiać na nich odsetki. Jednak staje się jasne, że nie są tym samym. Przyjrzyjmy się kluczowym różnicom między stakingiem a farmingiem.

Poziom trudności

Chociaż samodzielne stakingowanie jest złożonym i czasochłonnym procesem, niewielu inwestorów decyduje się na tę drogę. Nagrody są zazwyczaj przyznawane okresowo, często co kilka dni lub tygodni, w zależności od sieci. Podczas gdy nagrody yield farmingu są przyznawane bardziej dynamicznie, czasami nawet co godzinę, w zależności od aktywności w puli płynności i warunków konkretnego protokołu.

Z drugiej strony metody stakingu są generalnie prostsze niż yield farming, ponieważ wystarczy stakować tylko jeden token na protokół blockchain. Farming zazwyczaj obejmuje więcej tokenów, protokołów, transakcji i strategii, co czyni go bardziej złożonym i kosztownym.

Nagrody

Ponieważ staking jest bardziej przewidywalny niż farming, prawdopodobnie zarobisz mniej nagród niż za farming swoich aktywów. Stawki stakingu są oparte na parametrach podstawowej sieci PoS. Tymczasem yield farming ma bardziej dynamiczne stopy procentowe i zachęty, które zależą od podaży i popytu podstawowych protokołów.

Ryzyko

Prawdopodobieństwo utraty aktywów kryptograficznych jest niższe podczas procesu stakingu niż podczas farmingu. Ale poniesiesz straty, jeśli trend spadkowy rozpocznie się, gdy Twoje aktywa są w grze, więc jeśli zostaną zablokowane, nie będziesz w stanie nic zrobić.

Opłaty transakcyjne

W przypadku stakingu opłaty są głównie opłatami sieciowymi i są pobierane za blokowanie i odblokowywanie środków. W takim przypadku występują niższe i rzadsze koszty transakcji. W przypadku farmingu opłaty są znacznie wyższe, ponieważ są pobierane za każdą operację: dodawanie środków do puli płynności, wypłacanie środków, wymianę tokenów itp.

Co powinienem wybrać?

Możesz zarabiać pasywny dochód ze stakingu lub farmingu. Wybór między tymi procesami zależy od Twoich preferencji, tolerancji ryzyka i dostępnych zasobów.

Jeśli wolisz prostszą, bardziej stabilną i mniej ryzykowną strategię, lepiej będzie wybrać staking. Jeśli jesteś bardziej aktywny, wolisz wyższe zwroty i możesz poradzić sobie z większym ryzykiem i trudnościami, możesz rozważyć yield farming. Alternatywnie możesz połączyć te dwie strategie, aby zdywersyfikować swoje portfolio i zmaksymalizować pasywny dochód.

W pewnym sensie yield farming można porównać do stakingu. Yield farming różni się od stakingu, który nadal oferuje dochód. W farmingu kapitał jest wykorzystywany do zapewnienia płynności i zarabiania nagród, podczas gdy w stakingu inwestorzy uczestniczą w mechanizmie blockchain Proof-of-Stake (PoS) i zarabiają pieniądze za jego wykorzystanie.

W yield farmingu inwestorzy próbują zarabiać zwrot z kapitału bez wiązania go z konkretnym podmiotem na określony okres. Jednak inwestorzy zajmujący się yield farmingiem ponoszą większą odpowiedzialność, ponieważ szybko zmieniające się warunki w DeFi mogą znacząco wpłynąć na rentowność. Staking z drugiej strony może działać jako bardziej „zautomatyzowane” podejście do inwestowania w kryptowaluty.

Mamy nadzieję, że ten artykuł pomoże Ci zdecydować, która metoda inwestowania w kryptowaluty jest dla Ciebie lepsza, aby osiągnąć sukces w sferze finansów cyfrowych.