Podstawy handlu arbitrażowego kryptowalutami

Czy kiedykolwiek słyszałeś o handlu arbitrażowym w kryptowalutach? Na początku ten temat może wydawać się skomplikowany i trudny do zrozumienia, ale obiecujemy: kiedy już go zrozumiesz, stanie się o wiele bardziej przejrzysty. W tym artykule spróbujemy wyjaśnić wszystko krok po kroku i pomóc Ci zdecydować, czy ta strategia handlowa pasuje do Twoich planów finansowych.

Czym jest arbitraż kryptowalutowy?

Arbitraż kryptowalutowy to zbiór strategii finansowych, w których traderzy zarabiają na różnicach w cenach tego samego aktywa na różnych giełdach. Nie jest tajemnicą, że giełdy kryptowalutowe często mają różne ceny tej samej waluty, ze względu na popyt, podaż, wolumen transakcji czy nawet różnice regionalne. Arbitraż korzysta z tych różnic, będąc metodą handlową o niskim ryzyku i dużym potencjale zysku. Arbitraż kryptowalutowy jest legalny w większości krajów, jednak traderzy powinni dokładnie zapoznać się z lokalnymi regulacjami.

Do arbitrażu kryptowalutowego nie musisz być profesjonalnym traderem, znać skomplikowanych kwestii technicznych czy analizować każdą drobną zmianę na rynku. Ta strategia jest stosunkowo prosta, a jej warianty – zarówno proste, jak i bardziej zaawansowane – pasują do każdego typu inwestora. Ale uwaga: „strategia o niskim ryzyku”, jaką jest arbitraż, nie oznacza, że niemożliwe jest stracenie pieniędzy. Niestety, taka strategia nie istnieje.

Jak to działa?

Załóżmy, że Bitcoin kosztuje 100 000 USD na giełdzie A, ale na giełdzie B kosztuje 100 500 USD. Jeśli kupisz go na giełdzie A i szybko sprzedasz na giełdzie B, zarobisz 500 USD. Mówimy „szybko”, ponieważ rynek kryptowalutowy jest bardzo zmienny i zmienia się bardzo szybko, co sprawia, że prędkość jest kluczowym czynnikiem w arbitrażu kryptowalutowym. Jeśli nie zdążysz, cena na giełdzie B może spaść poniżej 100 000 USD, przez co nie tylko stracisz zysk, ale również pieniądze, które zainwestowałeś na początku.

Oczywiście różnica w cenie wynosząca 500 USD jest dość wyolbrzymiona. Zwykle wynosi ona około 1-3 USD, a czasem tylko 0,1-0,2 USD, zmieniając się dosłownie co sekundę, co sprawia, że cały proces arbitrażu staje się jeszcze bardziej zależny od szybkości.

Strategie arbitrażu kryptowalutowego

Teraz, kiedy już zapoznaliśmy się z podstawami arbitrażu kryptowalutowego, czas na omówienie różnych strategii, które traderzy stosują w oparciu o tę koncepcję. Wszystkie można podzielić na trzy grupy: arbitraż między giełdami, arbitraż wewnątrz giełdy oraz arbitraż opcji.

Arbitraż między giełdami

Jest to najczęściej stosowany i najbardziej znany typ arbitrażu, który polega na zarabianiu na różnicach w cenach tej samej waluty na różnych giełdach. Istnieje wiele wariantów tego typu arbitrażu, w zależności od cech używanych giełd.

1. Arbitraż standardowy: jak w naszym przykładzie z ceną Bitcoina, ta strategia polega na zakupie aktywa na jednej giełdzie, gdzie cena jest niższa, a następnie sprzedaży na innej giełdzie, gdzie cena jest wyższa.

2. Arbitraż przestrzenny: ten typ wykorzystuje różnice w cenach wynikające z czynników geograficznych. Giełdy kryptowalutowe zlokalizowane w różnych regionach mogą mieć znaczące różnice cenowe z powodu takich czynników jak popyt lokalny, płynność czy przepisy regulacyjne. Traderzy wykorzystują te różnice cenowe, aby osiągnąć zyski.

3. Arbitraż zdecentralizowany: traderzy stosujący tę strategię grają na rozbieżnościach cen między CEX (giełdy scentralizowane) a DEX (giełdy zdecentralizowane). Ceny tej samej kryptowaluty często różnią się na DEX-ach z powodu różnic w płynności i dynamice rynku, z których traderzy mogą korzystać.

Arbitraż wewnątrz giełdy

Ten typ arbitrażu polega na wykorzystywaniu różnic w cenach tej samej kryptowaluty w ramach tej samej giełdy. Ma to miejsce, gdy ceny tego samego pary kryptowalutowej różnią się na różnych rynkach lub parach handlowych w obrębie jednej platformy. Można to zrobić na dwa sposoby:

1. Arbitraż trójkątny: traderzy wykorzystują trzy różne waluty lub pary na tej samej giełdzie, aby wykorzystać różnice w cenach między nimi. Na przykład, możesz wymienić BTC na ETH, potem ETH na USDT, a na końcu USDT z powrotem na BTC, zarabiając na różnicach kursowych po drodze.

2. Arbitraż peer-to-peer (P2P): traderzy, którzy stosują tę metodę, kupują kryptowaluty od indywidualnych sprzedawców na giełdzie P2P (np. Cryptomus P2P) po niższej cenie, a następnie sprzedają je na tej samej giełdzie P2P osobom, które są gotowe zapłacić więcej.

Arbitraż opcji

Ta strategia polega na wykorzystaniu nieefektywności cenowych między rynkiem opcji (na którym handluje się pochodnymi kryptowalut) a rynkiem spot (rynek spotowy, na którym handluje się aktywami rzeczywistymi). Oto najczęściej stosowane warianty tej taktyki:

1. Arbitraż futures/spot: traderzy grają na różnicach w cenach między ceną spotową kryptowaluty (rzeczywistą ceną rynkową) a ceną futures (ceną ustaloną w kontrakcie na przyszłą dostawę). Ta strategia jest często stosowana przez profesjonalnych traderów, którzy potrafią wykorzystać okazje arbitrażowe między tymi dwoma rynkami, zwłaszcza gdy następuje rozbieżność cenowa z powodu nastrojów rynkowych.

2. Arbitraż opłaty finansowania: na rynku futures giełdy zazwyczaj pobierają „opłatę finansowania” za utrzymywanie pozycji przez noc. Czasami ta opłata jest wyższa lub niższa od kosztu pożyczenia pieniędzy lub samej kryptowaluty. Traderzy mogą wykorzystać tę różnicę, utrzymując długie lub krótkie pozycje w kontraktach futures i korzystając z transakcji spotowych, aby zablokować zysk z opłaty finansowania.

3. Arbitraż parytetu opcji typu put-call: w tym przypadku traderzy wykorzystują różnicę w cenach między opcjami typu call i put na tę samą kryptowalutę. Zasada parytetu put-call sugeruje, że w normalnych warunkach rynkowych powinna istnieć przewidywalna zależność między cenami opcji call i put. Kiedy ta zależność zostaje naruszona (na skutek nieefektywności lub warunków rynkowych), traderzy mogą zablokować zyski bez ryzyka.

Arbitraż ręczny vs. boty

W arbitrażu kryptowalutowym istnieją dwie główne techniczne podejścia: arbitraż ręczny i używanie specjalnych botów. Oba mają swoje zalety i wady, a przed wyborem któregokolwiek z nich warto dokładnie poznać i zrozumieć każde z tych narzędzi.

Arbitraż ręczny

Zasada manualnego arbitrażu jest tak prosta, jak brzmi: robisz wszystko sam. Monitorujesz giełdy, znajdujesz różnice cenowe i wykonujesz transakcje. Brzmi łatwo, ale w rzeczywistości wymaga bystrego oka, stałej uwagi i szybkiego podejmowania decyzji.

Zalety i wady manualnego arbitrażu:

• Pełna kontrola: Każdy krok procesu jest pod Twoim nadzorem, więc możesz dostosować swoją strategię w trakcie, jeśli warunki rynkowe się zmienią.
• Swoboda wyboru: Masz wolność wyboru, którą okazję arbitrażową wykorzystać, nie będąc związanym z wcześniej ustawionymi algorytmami i oprogramowaniem, które w rzeczywistości mogą działać błędnie i opóźniać się w najważniejszym momencie procesu.

• Wymaga ciągłego monitorowania: Musisz na bieżąco śledzić zmiany cen i działać szybko, co pochłania dużo czasu i energii, a także może być bardzo wyczerpujące.
• Manualne transakcje są zazwyczaj wolniejsze niż te realizowane przez boty, co prowadzi do utraty okazji i potencjalnych zysków.
• Emocje mogą przeszkodzić w podejmowaniu racjonalnych decyzji, pozwalając, aby strach lub chciwość wzięły górę.

Boty arbitrażowe

Boty arbitrażowe to zautomatyzowane programy, które monitorują giełdy w poszukiwaniu różnic cenowych i automatycznie wykonują transakcje. Zostały zaprojektowane tak, aby szybko identyfikować okazje i działać szybciej niż ludzie, co pozwala na zabezpieczenie zysków bez podnoszenia palca.

Zalety i wady używania botów:

• Szybkość i efektywność: Boty mogą monitorować wiele giełd 24/7 i wykonywać transakcje w milisekundach, wykorzystując różnice cenowe, zanim znikną.
• Po ustawieniu boty mogą działać autonomicznie, oszczędzając czas i wysiłek, a do tego nigdy nie odczuwają niepokoju ani chciwości, co pomaga unikać emocjonalnych błędów w handlu.

• Konfiguracja bota, zwłaszcza niestandardowego, może być skomplikowana i wymaga pewnej wiedzy technicznej w tej dziedzinie. Wymagają również konserwacji, aby zapewnić, że działają prawidłowo.
• Niektóre boty mogą być drogie w użyciu, z opłatami subskrypcyjnymi lub wysokimi kosztami początkowymi. Jeśli pod koniec dnia bot nie działa tak dobrze, jak się spodziewałeś, możesz stracić zainwestowane pieniądze.
• Boty mogą nie reagować na skrajne warunki rynkowe, mogą także działać niewłaściwie lub napotkać problemy, co może prowadzić do utraconych okazji, a nawet strat.

Więc co wybrać? Jak we wszystkim w świecie kryptowalut, wybór podejścia zależy w dużej mierze od Twoich indywidualnych potrzeb i umiejętności. Wybierz manualny arbitraż, jeśli preferujesz większą kontrolę, masz czas na monitorowanie rynków i chcesz unikać polegania na automatyzacji. Wybierz boty, jeśli chcesz zaoszczędzić czas, szybciej realizować transakcje i nie masz nic przeciwko inwestycji w początkową konfigurację lub koszty konserwacji. Decyzja należy do Ciebie!

Zalety i wady arbitrażu kryptowalutowego

Dla Twojej wygody przygotowaliśmy tabelę, w której opisaliśmy zalety i wady arbitrażu kryptowalutowego:

Zalety:

• Potencjał zysku: Arbitraż może przynieść szybkie zyski, wykorzystując różnice cenowe na różnych giełdach.
• Niskie ryzyko: Ponieważ polega na kupnie i sprzedaży tego samego aktywa, ryzyko jest zwykle mniejsze niż w przypadku innych strategii handlowych.
• Brak potrzeby przewidywania rynku: Traderzy nie muszą przewidywać ruchów rynkowych — wystarczy znaleźć różnice cenowe.
• Dywersyfikacja: Arbitraż pozwala na dywersyfikację strategii handlowych, bez polegania na trendach rynkowych.
• Okazje na różnych rynkach: Możesz wykorzystać różnice cenowe na wielu giełdach lub w różnych regionach.

Wady:

• Wysoka konkurencja: Wiele osób używa botów, co sprawia, że znalezienie i wykorzystanie okazji staje się trudniejsze.
• Opłaty: Opłaty giełdowe, opłaty za wypłatę i koszty transakcyjne mogą zmniejszać zyski.
• Wymagania kapitałowe: Arbitraż wymaga znacznego kapitału, aby uzyskać sensowne zyski, szczególnie gdy opłaty transakcyjne są wysokie.
• Wolne wykonanie: Manualny arbitraż może być wolny z powodu konieczności ciągłego monitorowania różnic cenowych.
• Zmienność rynku: Nagłe zmiany cen lub zmienność mogą prowadzić do utraconych okazji arbitrażowych lub niespodziewanych strat.

Jak zarabiać na arbitrażu kryptowalutowym?

Aby zarabiać na arbitrażu kryptowalutowym, musisz starannie monitorować różne giełdy, szybko wykorzystać różnice cenowe i uwzględniać opłaty transakcyjne. Choć potencjał zysku jest obecny, wymaga to dużej uwagi, szybkości i czasami automatyzacji, aby skutecznie skalować działalność. Oto przewodnik krok po kroku, jak zacząć zarabiać na arbitrażu kryptowalutowym:

1. Zrozum podstawy arbitrażu kryptowalutowego;
2. Wybierz giełdy;
3. Używaj narzędzi arbitrażowych lub monitoruj ręcznie;
4. Oblicz opłaty transakcyjne;
5. Weź pod uwagę płynność;
6. Zrealizuj transakcję;
7. Powtarzaj i skaluj.

Podążając za tym prostym przewodnikiem, możesz łatwo zanurzyć się w arbitrażu kryptowalutowym i zacząć czerpać zyski. Spróbuj!

Czy ten artykuł okazał się pomocny? Czy pojęcie arbitrażu kryptowalutowego jest teraz dla Ciebie jaśniejsze? Czy przekonaliśmy Cię do spróbowania? Daj nam znać w komentarzach!