리퀴드 스테이킹 파생상품과 DeFi에서의 위치

유동성 스테이킹 파생상품은 암호화폐 세계에 널리 퍼져 있으며 디지털 공간에서도 계속해서 대규모로 채택되고 있습니다. 오늘은 이 용어의 개념에 대해 이야기하고 DeFi 공간에서 유동성 스테이킹 파생상품에 대한 향후 전망을 정의하겠습니다.

유동 스테이킹 파생상품이란 무엇인가요?

Liquid Stake는 사용자가 이더리움과 같은 네트워크에 지분 증명(PoS) 합의 메커니즘을 기반으로 토큰을 배치할 수 있도록 하는 꽤 잘 알려진 소프트웨어 솔루션입니다. 사용자가 암호화폐를 차단하기 위해 고정된 비율을 받는 고정 스테이킹과 달리 유동 스테이킹 중에는 동일한 조치에 대한 대가로 스테이커는 유동 스테이킹 토큰(LST)이라고도 알려진 유동 스테이킹 파생상품(LSD)을 받습니다.

그리고 일반적으로 유동성 스테이킹을 통해 투자자는 파생상품으로 LSD를 획득할 수 있으며 이를 통해 LSD가 원래 발행된 블록체인에 추가 유동성을 끌어들일 수 있습니다.

DeFi 생태계에서 유동 스테이킹 파생상품의 역할

DeFi 시스템에서 유동성 스테이킹 파생상품의 역할을 이해하려면 그 출현 이유를 파악하는 것이 중요합니다. 일반적으로 이러한 현상의 출현은 전통적인 형태의 스테이킹에 특정 제한이 있다는 사실로 설명되며, 이는 특정 DeFi 프로토콜 내에서 유동성 부족과 중앙화 가능성이 높다는 이유로 설명됩니다. 따라서 이러한 문제를 해결하기 위해 유동적 스테이킹이 개발되었습니다. DeFi 사용자는 파생 상품 스테이킹을 통해 이제 처음에는 차단되었지만 동시에 담보로 거래할 수 있는 자산을 거래할 수 있습니다.

따라서 예를 들어 스테이킹된 ETH 암호화폐는 유동 스테이킹 파생상품 암호화 토큰으로 전환되어 유동 자산으로 계속 존재하면서 판매될 수 있습니다. 대출 등을 포함하는 다양한 DeFi 프로토콜에서 담보로 사용될 수 있습니다. 그리고 가장 매력적인 점은 LSD 보유자가 LSD를 담보로 사용하거나 거래함으로써 추가 수익을 얻으면서, LSD 보유자가 차단된 자산으로부터 지속적으로 보상을 받을 수 있다는 점입니다.

이러한 방식으로 LSD는 암호화폐 자산 보유자에게 독특한 기회를 열어주고 다면적이고 복잡한 DeFi 환경에서 새로운 수입원을 제공합니다.

DeFi에서 유동 스테이킹 파생상품의 이점

유동 스테이킹 파생상품은 무엇이고 어떤 장점이 있나요? 다음은 그 기능 중 일부입니다:

• 향상된 유동성: 고정 스테이킹 중에 사용자는 스테이킹된 자산이 비유동적일 때 추가 수익을 얻을 수 있는 기회를 놓치게 됩니다. 반면, 리퀴드 스테이킹은 이해관계자에게 유동성에 대한 즉각적인 접근을 제공하여 다양한 DeFi 프로토콜의 다른 투자나 금융 활동에 자산을 사용할 수 있도록 하는 동시에 리퀴드 스테이킹 파생상품 코인으로부터 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다.

• 수익 창출: 스테이킹된 자산을 토큰화하는 사용자는 추가 수익을 창출하기 위해 여러 DeFi 프로토콜에 배포하기 위한 여러 솔루션에 액세스할 수 있습니다. 자산이 여전히 토큰화되어 있는 동안 신용 시장이나 다양한 유동성 풀에 동시에 참여하면 스테이커 수익을 창출하고 극대화하는 데 도움이 됩니다.

• 가용성: 이더리움 네트워크의 유동 스테이킹 파생 옵션 및 풀을 통해 사용자는 기존 스테이킹에서 명시된 32 ETH보다 적은 금액을 베팅하고 해당 사용자에게 스테이크당 보상을 제공할 수 있습니다.

• 속도: Cryptomus 플랫폼과 같은 기존 스테이킹은 사용자가 시작하고 실행하는 데 많은 시간을 필요로 하지 않습니다. 코인은 첫날부터 스테이킹할 수 있으며 마음이 바뀌면 언제든지 인출할 수 있습니다. 유동 스테이킹 파생 프로토콜은 또한 소위 "대기열"이 없음을 보장하며 일부 플랫폼에서는 사용자가 토큰을 스테이킹하고 약 하루 후에 보상을 받기 시작할 수도 있습니다.

DeFi에서 유동성 스테이킹 파생상품의 위험

유동 스테이킹 파생상품의 단점과 단점은 무엇인가요? LSD는 많은 어려움과 위험에 직면해 있습니다.

• 변동성: 많은 암호화폐는 가격 변동성이 증가한 것으로 알려져 있으며 이는 적지 않은 위험과 관련이 있습니다. 따라서 유동 스테이킹 파생상품 암호화폐의 가치가 기본 자산 이하로 떨어지면 사용자가 손실을 입을 가능성이 있습니다.

• 슬래싱: 이더리움 등 다양한 블록체인 네트워크에서는 검증인이 적극적으로 모니터링됩니다. 작업에서 오류나 공백이 발견되면 검증인은 처벌을 받거나 "삭감"될 수 있습니다. 유동성 스테이킹 플랫폼의 검증인이 삭감되는 경우 프로토콜은 일반적으로 사용자에게 삭감을 감당할 수 있는 옵션을 제공하지만 이와 관련된 다른 문제가 있을 수 있습니다.

• 사기 위험: 특정 플랫폼에서 유동 스테이킹 파생상품을 사용하는 것은 사용자가 제3자 서비스를 신뢰하고 의존하여 자산을 토큰화한다고 가정합니다. 그러나 계산이 잘못될 경우 이러한 플랫폼에서는 사기 위험과 잠재적 손실이 발생할 수 있습니다. 그렇기 때문에 안전 조치를 간과해서는 안 되며 유동성 파생 상품을 제공하는 사람의 신뢰성, 보안 및 평판을 신중하게 평가해야 합니다.

유동 스테이킹 파생상품의 미래 전망과 DeFi의 진화

유동적 스테이킹 파생상품은 날이 갈수록 암호화폐 세계에서 더욱 주목을 받고 있습니다. 그러므로 이것이 DeFi의 다음 큰 이정표가 될 것이라고 가정하지 않는 것은 어렵습니다. 또한 유동 스테이킹의 활용은 DeFi 생태계 성장 지원, 수익성 증대, 위험 분산 등의 목적으로 사용될 것으로 추측할 수 있습니다.

이는 LSD가 이미 대출 프로토콜보다 더 높은 총 가치를 보유하고 있다는 사실로 나타납니다. 그렇기 때문에 점점 더 많은 기업들이 이 솔루션에 관심을 돌리고 LSD가 결국 DeFi 공간을 더욱 효율적으로 만드는 핵심이자 중요한 부분으로 작용할 것이라고 주장하고 있습니다.

이것으로 유동 스테이킹 파생상품 토큰 주제를 다룬 기사를 마칩니다. 우리 가이드를 통해 새로운 통찰력을 얻으셨기를 진심으로 바랍니다. 아래 댓글에서 이 주제에 대한 결론을 자유롭게 공유해 주세요.