Криптовалюта саудасындағы slippage деген не?

Криптовалютамен сауданы бастағанда, көптеген сұрақтар туындайды және бұл сізді таңдандырады. Бүгін біз slippage туралы әңгімелесеміз, оның мағынасын түсініп, қалай жұмыс істейтінін білуге көмектесеміз.

Slippage деген не?

Криптовалютада slippage сауда бағасы мен іс жүзінде төленген баға арасындағы айырмашылықты білдіреді. Бұл кез келген нарықта орын алуы мүмкін, бірақ әсіресе криптовалюта нарығында байқалады, өйткені бағалар өте құбылмалы.

Slippage екі негізгі түрге бөлінеді:

1. Оң Slippage: Іс жүзінде орындалу бағасы күткен бағадан жақсы болған кезде (сатып алу үшін төмен, сату үшін жоғары).

2. Теріс Slippage: Іс жүзіндегі орындалу бағасы күткен бағадан нашар болған кезде (сатып алу үшін жоғары, сату үшін төмен).

Slippage әдетте төмен өтімділік (қажетті бағамен сатып алушылар/сатушылар жетіспегенде) немесе нарық өте жылдам қозғалса (жоғары құбылмалылық) пайда болады.

Саудагерлер slippage әсерін азайту үшін лимиттік тапсырыстарды пайдалана алады. Бұл тапсырыстар олар жұмсауға дайын ең жоғары бағамен немесе сату кезінде қабылдауға дайын ең төмен бағамен орнатылады. Бұл тәсіл нарықтық тапсырыстардан ерекшеленеді, өйткені олар сол сәтте ең жақсы қолжетімді бағамен орындалады.

Саудада slippage әсер ететін факторлар

Slippage-тің орын алуына бірнеше фактор әсер етеді. Бұл жалпы нарық жағдайларына және сауда жасаудың нақты тәсілдеріне байланысты. Міне, slippage-ке әкелетін негізгі факторлардың тізімі:

1. Нарық өтімділігі

• Төмен өтімділік: Егер белгілі бір бағамен сатып алушылар немесе сатушылар жеткіліксіз болса, трейдерлер күткен нәтижелерін ала алмауы мүмкін. Төмен белсенді нарықтарда баға айырмашылықтары көбірек орын алуы мүмкін, өйткені қажетті бағамен жеткілікті ұсыныс немесе сұраныс болмауы мүмкін.
• Жоғары өтімділік: Көбірек қатысушылармен белсенді нарықтар әдетте аз құбылмалылықты көрсетеді, бірақ бұл баға жылдам өзгерген кезде де орын алуы мүмкін.

2. Нарық құбылмалылығы

• Жоғары құбылмалылық: Бағалар күрт өзгерген кезде күтпеген бағалар ықтималдығы артады. Жылдам өзгеретін нарықтарда тапсырыс орналастырылғаннан бастап орындалғанға дейін баға өзгеруі мүмкін.

3. Тапсырыс көлемі

• Ірі тапсырыстар: Төмен белсенділіктегі нарықтарда үлкен тапсырыстар орналастыру бағаның өзгеруіне әкелуі мүмкін.
• Кішігірім тапсырыстар: Кішкентай тапсырыстар баға айырмашылықтарын аз сезінеді, бірақ белсенділігі аз нарықтарда олар да әсер етуі мүмкін.

4. Тапсырыс түрі

• Нарықтық тапсырыстар: Олар нарықтағы ең жақсы қолжетімді бағамен дереу орындалады.
• Лимиттік тапсырыстар: Олар сіз қалаған сатып алу немесе сату бағасын белгілейді және тек нарық таңдалған бағаға жеткенде орындалады.

5. Орындалу жылдамдығы

• Уақыттағы кідірістер: Жылдам өзгеретін нарықтарда тіпті аз ғана кідіріс бағаның айырмашылығына әкелуі мүмкін.

6. Жаңалықтар мен оқиғалар

• Экономикалық хабарландырулар: Маңызды қаржылық жаңалықтар күтпеген баға қозғалысына алып келуі мүмкін.
• Күтпеген оқиғалар: Табиғи апаттар, саяси оқиғалар немесе биржалардағы техникалық ақаулар нарықты бұзуы мүмкін.

Мына факторларды ескере отырып, трейдерлер баға айырмашылықтарын азайту үшін шаралар қабылдай алады. Олар лимиттік тапсырыстарды пайдаланып, белсенді нарықтарда сауда жасай алады және бағалар жылдам өзгерген кезде сауда жасаудан аулақ бола алады.

Оң және теріс Slippage

Оң және теріс slippage күтілетін баға мен іс жүзінде орындалған баға арасындағы айырмашылықты білдіреді. Міне, олардың айырмашылығы:

Оң Slippage

Оң slippage сауда күтілгеннен жақсы бағамен орындалған кезде болады. Егер сіз сатып алу тапсырысын берсеңіз, оң slippage арқылы сіз күткеніңізден аз ақша жұмсайсыз. Егер сіз сататын болсаңыз, сіз күткеніңізден көбірек ақша аласыз.

Мысал:

• Сатып алу тапсырысы: Сіз $100 бағамен сатып аламын деп күткен едіңіз, бірақ сауда $98 бағасымен орындалып, сіз $2 үнемдедіңіз.
• Сату тапсырысы: Сіз $100 бағамен сатамын деп күткен едіңіз, бірақ сауда $102 бағасымен орындалып, сіз $2 артық алдыңыз.

Теріс Slippage

Теріс slippage сауда күтілгеннен нашар бағамен орындалған кезде болады. Сіз сатып алу тапсырыстарында күткеніңізден көп төлем жасайсыз, ал сату тапсырыстарында күткеніңізден аз аласыз.

Мысал:

• Сатып алу тапсырысы: Сіз $100 бағамен сатып аламын деп күткен едіңіз, бірақ сауда $102 бағасымен орындалып, сіз қосымша $2 төледіңіз.
• Сату тапсырысы: Сіз $100 бағамен сатамын деп күткен едіңіз, бірақ сауда $98 бағасымен орындалып, сіз $2 жоғалттыңыз.

Негізгі айырмашылық оң және теріс slippage арасында - нақты баға трейдерге көмектесе ме немесе зиян тигізе ме.

Slippage Tolerance деген не?

Slippage tolerance – бұл трейдерлер сауда жасағанда бағалардың өзгеруіне қаншалықты төзімді екенін көрсету үшін пайдаланатын параметр. Ол әдетте сауда құнының пайызымен көрсетіледі. Бұл нарық құбылмалы болғанда немесе сауда көлемі аз болғанда трейдерлердің тиімсіз бағамен сауда жасаудан қорғауға көмектеседі.

Slippage tolerance трейдерлерге баға ауытқуының қолайлы ауқымын анықтауға мүмкіндік береді, егер орындалу кезіндегі нақты баға белгіленген шекті асып кетсе, сауда орындалмайды.

Мысалы, сіз криптовалютаны сатып алып жатсыз және slippage tolerance параметрін 1%-ға қойдыңыз. Егер сіз $100 бағамен сатып аламын деп күткен болсаңыз, сауда $99 мен $101 арасындағы соңғы бағамен орындалады. Егер баға осы диапазоннан тыс өзгерсе (яғни $99 төмен немесе $101 жоғары), slippage tolerance шегіне байланысты сауда орындалмайды.

Slippage Tolerance артықшылықтары:

• Бағаның құбылмалылығынан қорғаныс: Бұл күтпеген бағалармен сауданы орындаудан сақтайды.
• Орындалуды бақылау: Трейдерлер slippage tolerance-ті реттеу арқылы жылдамдық пен баға арасындағы теңгерімді реттей алады.

Slippage Tolerance тәуекелдері:

• Тым төмен төзімділік: Егер сіз slippage tolerance-ті тым төмен қойсаңыз, сауда орындалмауы мүмкін, әсіресе құбылмалы нарықтарда.
• Тым жоғары төзімділік: Егер сіз slippage tolerance-ті тым жоғары қойсаңыз, күткеніңізден көп төлеуіңіз немесе аз ақша алуыңыз мүмкін.

Slippage tolerance-ті орнату әсіресе өтімділік өте құбылмалы және бағалар тез өзгеруі мүмкін орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) саудасында маңызды.

Slippage-ті қалай болдырмауға болады?

Slippage-ті болдырмау, әсіресе құбылмалы немесе өтімділігі төмен нарықтарда, қиын болуы мүмкін, бірақ оны азайту немесе болдырмау үшін бірнеше стратегия бар. Кейбір тиімді әдістер – лимиттік тапсырыстарды пайдалану, өтімділігі жоғары нарықтарда сауда жасау, slippage tolerance орнату, жоғары құбылмалылықтан аулақ болу және сенімді биржаларда сауда жасау. Оларды толығырақ қарастырайық:

1. Нарықтық тапсырыстардың орнына лимиттік тапсырыстарды пайдаланыңыз

• Лимиттік тапсырыстар сіз сатып алғыңыз немесе сатқыңыз келетін активтің нақты бағасын орнатуға мүмкіндік береді. Бұл сіздің саудаңыз тек сіз қалаған бағамен орындалатынын қамтамасыз етеді.
• Нарықтық тапсырыстар дереу ең жақсы қолжетімді бағамен орындалады, бұл әсіресе жылдам қозғалатын немесе сауда көлемі аз нарықтарда slippage-ке әкелуі мүмкін.

2. Өтімділігі жоғары нарықтарда сауда жасаңыз

• Өтімділігі жоғары нарықтарда (сатып алушылар мен сатушылар көп болғанда) спредтер тар болады және баға ауытқуы аз болады, бұл slippage ықтималдығын азайтады.
• Өтімділігі төмен активтермен немесе аз көлемде сауда жасау кезеңдерінде сауда жасаудан аулақ болыңыз, өйткені бұл жағдайлар slippage-ке бейім келеді.

3. Қолайлы slippage tolerance орнатыңыз

• Орталықтандырылмаған биржаларда (DEX) немесе автоматты баға орындау платформаларында, әдетте, slippage tolerance орнатуға болады. Оны қолайлы деңгейде орнату бағалар тым көп ауытқыса, сауда орындалмайтынын қамтамасыз етеді.
• Slippage tolerance-ті тым жоғары орнатпаңыз, егер сіз баға айырмашылықтарына дайын болмасаңыз.

4. Жоғары құбылмалылық кезінде сауда жасаудан аулақ болыңыз

• Slippage әдетте жоғары құбылмалылық кезеңдерінде жиі орын алады, мысалы, маңызды жаңалықтар оқиғалары, экономикалық хабарландырулар немесе нарықтағы ірі қозғалыстар кезінде.
• Мүмкін болса, осы кезеңдерде сауда жасаудан аулақ болыңыз немесе шектік тапсырыстарды пайдаланып, экстремалды бағаларда орындалмауын қамтамасыз етіңіз.

5. Ірі сауда тапсырыстарын кішірек тапсырыстарға бөліңіз

• Өтімділігі төмен нарықтарда үлкен тапсырыстарды орындау бағаның айтарлықтай өзгеруіне әкелуі мүмкін (нарыққа әсер ету деп аталады), бұл slippage-ке әкеледі. Сондықтан slippage-ті азайту үшін саудаларыңызды кішірек тапсырыстарға бөліңіз.

6. Алгоритмдер немесе смарт-маршруттау жүйелерін пайдаланыңыз

• Көптеген озық сауда платформалары бірнеше биржалар немесе өтімділік пулдары бойынша ең жақсы қолжетімді бағаны табу үшін смарт-маршруттау жүйелерін пайдаланады. Бұл slippage-ті азайту үшін сіздің саудаңызды ең тиімді жолмен бағыттайды.

7. Сенімді биржаларда сауда жасаңыз

• Жоғары сапалы биржалар, үлкен өтімділікпен және жақсы инфрақұрылыммен тұрақты баға ұсынады және slippage төмен болады. Олар сонымен қатар сауда операцияларының тиімді орындалуын қамтамасыз ететін жүйелерге ие.

Осы стратегияларды қолдану арқылы сіз slippage әсерін азайтып, саудаңыздағы күтпеген шығындардан қорғай аласыз.

Бұл мақала сізге пайдалы болды ма? Slippage концепциясы енді түсінікті болды ма? Бұл туралы не ойлайсыз? Пікірлеріңізді төменде бөлісіңіз!