加密货币作为一种投资

加密货币在十多年前还是一种纯技术层面的新奇事物，如今已发展成庞大的全球金融市场。将加密货币作为投资，意味着把资金投入到创新的数字技术之中，它提供了实现极高增长的机会，但同时也伴随着成比例的高风险。从本质上说，这是一场押注数字货币未来的长期เดิมพัน。对投资者而言，这既是获得高回报的机会，也是实现投资组合多元化的途径。

本文将帮助你了解如何投资加密货币、它的风险是什么，以及从哪里开始。

什么是加密货币投资者？

加密货币投资者（crypto investor）是指个人或组织购买并持有 crypto assets，并期望其价格在未来上涨。他们是全球市场中真正的参与者，使用新的去中心化货币来保值并增长自己的资本。

为什么投资者会投资crypto？

1. 高回报。 最主要的原因是，相比传统资产，有机会获得高得多的收益。

2. 投资组合多元化。 crypto价格往往与股票或黄金价格相对独立，这有助于让整体投资组合更稳定。

3. 被动收入。 你的资产无需你直接参与也能增长’ 你需要做的只是关注市场，以判断何时卖出最合适。

你还可以通过 staking 获得额外收入：当你将自己的coin“冻结”并交给网络以支持其维护时，就会产生收益。这类似于开立银行存款账户。

加密货币市场的特点

加密货币市场按照与传统交易所显著不同的规则运行。理解这些规则至关重要。

1. 波动性. 加密货币市场最主要的特征是，相比传统金融体系具有更高的波动性，也就是说价格会大幅波动。加密货币的价格在一天之内就可能轻易变动数十个百分点，这在股票或投资基金等其他投资选项中并不常见。波动性之所以很高，是因为加密货币属于投机性资产，并且深受传闻和新闻影响。但重要的是要记住，正是这种波动性，才是潜在获得极高回报的前提条件。

2. 24/7可用。 与夜间及周末休市的股票交易所不同，crypto交易所全年无休、24小时运转。无论你身处哪个国家或时区，任何全球事件都会立刻反映在价格上。

crypto是好的投资吗？

加密货币是否是“好”的投资，完全取决于你愿意承担多少风险。这类资产以最大风险为代价，提供获得最大回报的机会。

#	Pros	Cons
1	Pros巨大的增长潜力。 头部crypto assets曾展现出历史性的增长，这在大多数传统行业几乎不可能实现。	Cons极端波动。 高回报的潜力与显著且极快速亏损的风险密不可分。
2	Pros多元化。 加密货币非常适合用于投资组合多元化，因为其价格往往独立于传统市场波动，从而提升整体投资的稳定性。	Cons技术风险。 投资存在落入“Rug and Pull,” 等欺诈方案的风险：项目为了吸引投资而创建，随后关闭或消失，并带走你的资金。
3	Pros被动收入。 你不需要积极参与trading，只需观察市场。	Cons法律地位。 并非所有国家都允许投资加密货币，你可能在提取资金时遇到问题。
4	Pros更高的安全性。 加密货币基于区块链技术，可靠性高、去中心化且难以被黑客攻破。	Cons平台破产风险。 如果你把加密货币存放在中心化交易所（CEX），一旦发生破产、资不抵债，或交易所（对手方）遭遇重大黑客攻击，你可能会完全失去对该平台上所有资产的访问权限。

只有当投资者准备承担极高风险、只投入自己能够承受损失的那部分资本，并遵循基于基本面分析的长期策略时，加密货币才可能成为好的投资。遵循这些原则，投资者就有机会取得良好表现。

如何开始投资crypto？

入门投资相对简单，但整个过程需要非常谨慎，尤其是在安全方面。

1. 选择可靠的crypto平台

第一步是选择一家规模大、知名度高的中心化交易所。初学者应优先考虑那些努力遵守国际监管要求的平台（例如欧盟的MiCA制度）。这在一定程度上是其财务稳定性与可靠性的间接信号。此类crypto交易所例如 Cryptomus。

2. 注册与验证

现代受监管的平台要求你完成强制性的身份验证流程（Know Your Customer or KYC）。你需要提供证明身份的文件。这是为了确保安全并符合法律要求。此外，只有通过验证的账户才能向你提供计算税款（个人所得税）所需的相关报告。

3. 购买加密货币

建议从流动性最高、基本面最稳定的资产开始。作为首次投资，最佳选择是 Bitcoin (BTC) 和 Ethereum (ETH)，或这些coin的部分份额，因为它们拥有最大的市值以及更清晰的法律地位。尽管会有小幅波动，BTC和ETH往往具有增长趋势，并且未来也可能继续如此。

4. 确保资产安全

安全是最高优先级。登录时务必使用 two-factor authentication (2FA)。如果你的投资金额较大，应将资产从交易所提取出来，并存放在硬件钱包（所谓的“cold storage”）中。

初学者的最佳投资策略

鉴于数字资产市场高度波动，投资的成功不取决于运气，而取决于严格、预先设定的纪律。

• DCA (Dollar Cost Averaging)。该策略是指投资者定期（例如每周一次或每月一次投资$100到BTC或ETH）用固定金额买入资产，而不管其当前价格如何。这避免了必须去“抓住”最佳买入时机的需求。

• HODL。这是一种“买入并持有”的策略：投资者基于对资产长期价值的信心买入并持有数月或数年，忽略短期下跌。该策略不需要频繁操作，但需要克制，避免因恐慌而卖出资产。

• Copy trading。 该策略让初学者可以自动复制更有经验、更加成功的交易者的交易。投资者无需花时间分析市场，只需选择一位经过验证的交易者，并让平台按其资本比例复制对方的操作。这是初学者借助他人经验获益的好方式。

• 投资组合多元化。 多元化意味着你不应把所有资金都投在一种资产上。建议将资金分配到不同类型的资产：Bitcoin和Ethereum（作为最成熟的加密货币），以及USDT等受监管的stablecoin（用于保持流动性）。此外，为了避免在波动时期出现巨大亏损，加密货币投资应只占你整体投资组合的一小部分（通常不超过5-10%）。

投资哪些加密货币？

投资标的的选择应基于谨慎分析，而不是传闻。

1. 技术可靠性。 选择拥有真实可用技术且具备高可扩展性的项目。这涉及支持smart contracts、并能作为去中心化应用（dApps）可靠基础等特性。例如，Ethereum (ETH) 是最大的DeFi平台；Solana (SOL) 通过其独特的Proof-of-History (PoH) 机制提供高速数据处理（最高可达每秒125,000笔交易）与低费用；Chainlink (LINK) 是最大的去中心化预言机网络，借助crypto bridges实现不同区块链之间的交易。

2. 市值。 建议从市值排名Top 10或Top 20的资产开始。这些coin通常流动性很强。

3. 近几个月的表现。 避免购买近几个月出现激进、快速上涨的资产，因为它们很可能处于局部高点，容易发生剧烈回调。初学者应选择基本面强、处于“低位”或在下跌后处于积累阶段的coin，这样更有可能实现更安全的增长。

推荐给初学者的coin：

• Bitcoin (BTC) — 最受欢迎的coin，历史上曾展现出极高回报，不仅受到个人投资者青睐，也被机构投资者广泛关注。

• Ethereum (ETH) — 在很长一段时间里也实现了高增长，是仅次于Bitcoin的第二大加密货币。

• 基础设施altcoin（例如BNB、SOL等） — 这些coin为替代性、高可扩展性的区块链网络提供动力。

• 受监管的stablecoin — 如果你所在国家的法币波动大、容易贬值，stablecoin可以帮助你保留资金价值。

投资提示

现在你已经了解了投资的全部内容，是时候用一些提示来巩固所学，帮助你把事情做对。

1. 只投资你能承受损失的金额。 只使用可支配收入，以及你愿意承担损失的那部分金额。不要贷款购买crypto assets，以免陷入债务。

2. 在一切下跌时买入。 新手投资者往往在高点买入、在恐慌中卖出。最有利的入场机会往往出现在媒体头条高喊“crash”的时候。如果你相信某项资产的长期潜力，价格下跌就是以“discount”买入的机会。

3. 避免“无名”项目和骗局。 投资市值极小的项目极其危险，尤其是那些承诺不现实回报的项目。此类资产绝大多数要么是欺诈，要么缺乏长期可行性。

4. 不要投资复杂且未了解的方法。 从简单策略开始，避免那些几乎注定会让你失去全部资本的方法。

到2026年，投资加密货币将变得合规且被认可，但仍属于高风险行为。不过，高波动性与技术风险仍将是关键因素。在这一领域取得成功，需要的不是投机式尝试，而是对技术的基本理解、严格的纪律，以及负责任的风险管理。

我们希望这篇文章能帮助你权衡投资加密货币的利与弊，也能帮助你了解如何开始投资。如果你仍有问题，欢迎在评论区提问！