중앙화 거래소 (CEX) vs 분산형 거래소 (DEX): 완벽한 비교

Name: Cryptomus
Author: Cryptomus

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그러나 적합한 거래소를 고르는 것은 쉽지 않을 수 있습니다. 이 가이드는 중앙화된 거래소(CEX)와 탈중앙화된 거래소(DEX)의 기본 기능을 설명하고, 여러분의 암호화폐 목표에 맞는 적합한 거래소를 선택하는 데 도움을 줍니다.

중앙화된 거래소(CEX)란 무엇인가요?

중앙화된 거래소는 암호화폐 시장에서 구매자와 판매자 사이의 중개 역할을 하는 거래 플랫폼입니다. 이 거래소는 주문을 일치시키고, 사용자 계정을 관리하며, 개인 키에 대한 통제를 유지합니다.

중앙화된 거래소의 사용자들은 플랫폼의 내부 보안 프로토콜을 통해 자산을 보호받습니다. 대부분의 신뢰할 수 있는 거래소는 강력한 보안 조치를 시행하고 있으며, 여기에는 콜드 스토리지, 다중 인증, 출금 화이트리스트 등이 포함됩니다. 그러나 이러한 거래소는 대규모 해킹 공격의 주요 대상이기도 합니다.

한편, CEX 플랫폼은 탈중앙화된 대안보다 여러 가지 장점을 제공합니다. 일반적으로 더 높은 유동성을 제공하므로, 슬리피지 없이 대규모 거래를 더 쉽게 실행할 수 있습니다. 또한 표준 현물 거래 외에도, 많은 중앙화된 거래소는 스테이킹, 마진 거래, 법정 화폐 입출금 등을 지원합니다.

하지만 CEX를 사용하려면 신원 인증(KYC)가 필요하며, 이는 개인정보를 제공하는 것에 대해 의심을 가질 수 있는 초보자들에게 혼란을 줄 수 있습니다. 하지만 걱정하지 마세요. 이 과정은 사용자 보안을 보장하고, 또한 플랫폼이 자금세탁 방지(AML) 규정을 준수할 수 있도록 돕습니다. 그 덕분에 중앙화된 거래소에서 나오는 자금은 종종 규제기관, 금융기관 및 기타 서비스 제공자들의 눈에 "깨끗하고" 신뢰할 수 있는 것으로 간주됩니다.

CEX는 어떻게 작동하나요?

CEX를 이용하면 암호화폐를 거래소의 지갑에 입금하게 됩니다. 거래소는 사용자가 사고 팔 때까지 이러한 자금을 보유합니다. 모든 주문은 주문서(order book) 시스템을 통해 이루어지며, 가격과 수량에 따라 구매자와 판매자를 일치시킵니다.

CEX의 작동 과정은 다음과 같습니다:

사용자가 계정을 생성한다.
사용자가 자금을 입금한다.
사용자가 암호화폐 주문을 한다.
CEX가 주문을 일치시킨다.
거래가 실행된다.
사용자가 개인 지갑으로 암호화폐를 출금한다.

CEX의 장단점

중앙화된 거래소가 나에게 맞는지 결정하기 위해서는 다음과 같은 장단점을 고려해 보세요.

CEX의 장점:

사용자 친화적: CEX는 직관적인 인터페이스와 법정 화폐로 암호화폐를 구매할 수 있는 기능을 제공하여 초보자에게 적합합니다.
유동성: 이러한 플랫폼은 다양한 암호화폐를 지원하여 토큰을 쉽게 사고팔 수 있습니다.
규제: 중앙화된 거래소는 사기 및 불법 활동을 방지하기 위한 규제를 시행합니다.
마진 거래: 일부 CEX는 마진 거래를 지원하여 사용자들이 거래소에서 자금을 빌려 수익을 증대시킬 수 있습니다.

CEX의 단점:

상대방 위험: CEX에 자산을 맡기게 되면 개인 키를 직접 관리할 수 없게 됩니다. 따라서 거래소가 해킹되면 자금을 잃을 위험이 있습니다.
제한된 코인 선택: 모든 암호화폐가 모든 CEX에 상장된 것은 아닙니다. 따라서 선택한 거래소가 거래하고자 하는 모든 토큰을 지원하는지 확인해야 합니다.
수수료: CEX는 거래부터 출금까지 다양한 수수료를 부과하며, 시간이 지나면서 수익을 감소시킬 수 있습니다.

CEX vs DEX 2

탈중앙화된 거래소(DEX)란 무엇인가요?

탈중앙화된 거래소는 사용자가 중개자를 거치지 않고 직접 다른 사용자와 암호화폐를 거래할 수 있는 P2P(피어 투 피어) 플랫폼입니다.

DEX는 CEX에 비해 더 독립적인 옵션으로 간주될 수 있습니다. CEX와 달리 DEX는 사용자 자금을 저장하거나 개인 키를 관리하지 않으며, 사용자는 자산에 대한 완전한 제어권을 가집니다. 거래에 중앙 권한이 없기 때문에 KYC 인증이 필요하지 않으며, 사용자들은 익명으로 거래할 수 있습니다.

하지만 이것은 DEX가 AML 규제를 준수하지 않음을 의미하며, 이는 규제된 기관과의 상호작용 또는 암호화폐를 법정 화폐로 전환할 때 문제를 일으킬 수 있습니다. DEX는 향상된 프라이버시와 자유를 제공하지만, 이 규제 미준수는 자금의 합법성을 입증해야 하는 사람들에게는 양날의 검이 될 수 있습니다.

DEX는 어떻게 작동하나요?

DEX는 사용자가 직접 연결하여 암호화폐를 거래하는 피어 투 피어 플랫폼입니다. 이러한 거래소는 중앙 권한 없이 스마트 계약을 통해 거래가 이루어집니다.

탈중앙화된 거래소는 다음과 같이 작동합니다:

사용자가 암호화폐 지갑을 DEX에 연결한다.
사용자가 주문을 한다.
주문이 자동으로 다른 주문과 일치한다.
스마트 계약이 거래를 실행한다.

DEX의 주요 장점 중 하나는 거래가 사용자의 개인 지갑에서 직접 이루어진다는 점입니다. 즉, 자금을 거래소로 이체할 필요가 없습니다. CEX와 달리 DEX에서는 거래 전에 암호화폐를 입금할 필요가 없으므로, 사용자는 자금을 완전히 제어할 수 있습니다. 이로 인해 자산이 제3자에게 보관되지 않아 추가적인 보안 계층을 제공합니다.

DEX의 장단점

DEX에도 장단점이 존재합니다. 장점은 다음과 같습니다:

보안: DEX는 거래소 해킹의 위험을 제거하며, 사용자가 개인 키를 보유하고 있으므로 자산에 대한 제어권을 유지합니다.
투명성: 탈중앙화된 거래소에서의 모든 거래는 공개적이며 블록체인에서 확인할 수 있습니다.
코인 선택: 이러한 플랫폼은 CEX에서 상장되지 않은 새로운 토큰을 포함하여 다양한 암호화폐를 상장할 수 있습니다.
허가 필요 없음: DEX는 암호화폐 지갑만 있으면 누구나 사용 가능하며, 등록이나 ID 인증이 필요하지 않습니다.

단점으로는 다음과 같은 것들이 있습니다:

복잡성: DEX는 중개자가 없기 때문에 초보자에게 사용하기 어려울 수 있으며, 사용자가 직접 개인 키를 관리해야 합니다.
낮은 유동성: 특히 덜 인기 있는 토큰에서는 거래 실행이 느릴 수 있습니다.
제한된 기능: DEX는 CEX에 비해 제공하는 기능이 적으며, 마진 거래나 법정 화폐로 토큰을 구매하는 기능이 없습니다.

CEX와 DEX의 비교

중앙화된 거래소와 탈중앙화된 거래소는 암호화폐 거래를 가능하게 하지만, 운영 측면에서 완전히 반대입니다. CEX는 단일 기관에 의해 제어되며, DEX는 허가 없이 스마트 계약을 사용하여 사용자 간 거래가 이루어집니다. CEX는 더 높은 유동성을 제공하며 자금을 제어하지만, DEX는 더 많은 제어를 제공하지만 사용자 친화성이 떨어지고 거래량이 적습니다.

많은 CEX와 DEX가 존재합니다. 인기 있는 CEX 예시로는 Cryptomus, Binance, Coinbase가 있고, DEX 예시로는 Uniswap, PancakeSwap, Curve가 있습니다.

CEX와 DEX의 보다 상세한 비교는 다음과 같습니다:

특징	중앙화된 거래소(CEX)	탈중앙화된 거래소(DEX)
제어	중앙화된 거래소(CEX)관리형: 거래소가 자산을 보유	탈중앙화된 거래소(DEX)개인 키를 사용자에게 제공
보안	중앙화된 거래소(CEX)CEX의 보안 조치에 의존	탈중앙화된 거래소(DEX)블록체인과 자가 보관으로 더 안전할 수 있음
사용자 인터페이스	중앙화된 거래소(CEX)간단하고 직관적인 인터페이스	탈중앙화된 거래소(DEX)사용자 친화적이지 않으며 초보자에게는 복잡할 수 있음
법정 화폐 지원	중앙화된 거래소(CEX)일반적으로 법정 화폐 입출금을 지원	탈중앙화된 거래소(DEX)법정 화폐 지원 제한적 또는 없음
유동성	중앙화된 거래소(CEX)일반적으로 더 높은 유동성	탈중앙화된 거래소(DEX)낮은 유동성, 거래가 느릴 수 있음
거래 수수료	중앙화된 거래소(CEX)더 높은 수수료	탈중앙화된 거래소(DEX)더 낮은 수수료
규제	중앙화된 거래소(CEX)규제와 KYC 요구 사항 준수	탈중앙화된 거래소(DEX)덜 규제됨