Was ist Tokenomics in der Kryptowährung?

Alle Kryptowährungen funktionieren innerhalb eines Systems mit eigenen Regeln und Prinzipien, das als Tokenomics bezeichnet wird. Es erklärt nicht nur, wie Token funktionieren, sondern bestimmt auch den Erfolg des Projekts. Aus diesem Grund ist es für jeden Investor von entscheidender Bedeutung, die Prinzipien von Tokenomics zu verstehen, um das vielversprechendste Asset zu erkennen.

Lesen Sie weiter, um mehr über Tokenomics zu erfahren, einschließlich seiner Ziele und Hauptbestandteile. Wir werfen auch einen Blick auf Tokenomics am Beispiel von Solana, um Ihnen ein besseres Verständnis dafür zu vermitteln, wie es funktioniert.

Was ist Tokenomics?

Das Wort Tokenomics setzt sich aus den Begriffen „Token“ und „Ökonomie“ zusammen und beschreibt buchstäblich die wirtschaftlichen Aspekte einer Kryptowährung. Tokenomics umfasst eine Reihe von Elementen, die ein Token charakterisieren, von Angebot und Verteilung bis hin zu Nutzen und Liquidität. Um es klarzustellen, kann die Beziehung zwischen einem Token und seiner Wirtschaft durch ein einfaches Prinzip visualisiert werden: Wenn ein Token einen hohen Nutzen und ein florierendes Ökosystem hat, wird sein Wert wahrscheinlich kräftig wachsen. Wenn der Nutzen gering ist, insbesondere in einem gesättigten Markt, wird der Wert fallen.

Was ist der Zweck von Tokenomics?

Warum gibt es Tokenomics? Es gibt mehrere Gründe:

1. Bewertung der Perspektive des Assets. Tokenomics bestimmt das Angebot und die Nachfrage eines Tokens; dies hilft Investoren, den langfristigen Wert des Tokens zu bewerten.

2. Beeinflusst die Knappheit oder den Überschuss des Assets. Dies geschieht durch die Verteilung der Token zwischen Investoren und dem Team sowie durch den Burn-Mechanismus.

3. Erhöht die Netzwerksicherheit. Wenn das Tokenomics eines Assets gut strukturiert ist, kann es das Benutzerverhalten fördern, aktiver teilzunehmen und die Nachhaltigkeit des Projekts sicherzustellen. Wenn es Lücken in der Tokenomics gibt, kann es zu Ungleichgewichten und einem Scheitern des Projekts kommen.

Die Rolle von Tokenomics beschränkt sich nicht nur auf die oben genannten Faktoren; sie ist viel umfassender. Sie hängt weitgehend von den verschiedenen Elementen ab, die das System ausmachen. Wir sprechen später weiter darüber.

Hauptbestandteile von Tokenomics

Tokenomics besteht aus Komponenten, die die Nachhaltigkeit und Perspektiven einer Kryptowährung bestimmen, und deren Wert und Funktionalität im Ökosystem hängen direkt davon ab. Hier sind die Elemente von Tokenomics im Detail:

• Angebot. Dies ist die Gesamtzahl der Token, die jemals erstellt werden. Diese Menge kann deflationär (zum Beispiel das Limit von 21 Millionen Bitcoin) oder inflationär sein, wobei neue Token im Laufe der Zeit geprägt werden. Der Parameter bezieht sich auch auf das umlaufende Angebot, was die Anzahl der Token bedeutet, die momentan öffentlich verfügbar sind. Das Angebot bestimmt die Nachfrage und den Wert des Assets.

• Verteilung. Dieser Parameter beschreibt, wie Token unter dem Entwicklungsteam, den Investoren und der Gemeinschaft verteilt werden. Eine faire Verteilung der Token hilft, Zentralisierung zu verhindern.

• Nutzen. Dies ist die Funktion des Tokens oder das Szenario seiner Verwendung im Ökosystem. Vermögenswerte können als Tauschmittel, Zahlungsmittel, Wertaufbewahrungsmittel oder Governance-Mechanismus dienen. So bestimmt der Nutzen die Nachfrage und Akzeptanz eines Tokens auf dem Markt.

• Belohnungen. In jedem Token-Ökosystem gibt es Anreize, die die Teilnahme am Netzwerk fördern. Zum Beispiel können Belohnungen für Staking oder Mining vergeben werden. Der Zweck solcher Belohnungen besteht darin, Token länger zu halten und zu nutzen, da dies das Netzwerk sichert.

• Governance. Der Parameter definiert, wie Entscheidungen im Ökosystem getroffen werden, einschließlich Abstimmungen und Beteiligung der Gemeinschaft. Die Token-Inhaber können über Entscheidungen wie Protokoll-Updates oder andere Änderungen innerhalb des Systems abstimmen.

• Burning. Einige Projekte haben eine Burning-Strategie, bei der Token absichtlich zerstört werden. Dies geschieht, um das Gesamtangebot zu reduzieren und so die Knappheit und den Wert der verbleibenden Token zu erhöhen.

• Liquidität. Der Begriff bezieht sich darauf, wie einfach ein Token gekauft oder verkauft werden kann, ohne dass es zu erheblichen Preisschwankungen kommt. Je höher die Liquidität, desto einfacher können Nutzer den Markt mit minimaler Slippage betreten und verlassen. Dies trägt weiter zur Stabilität des Marktes bei.

Nachdem wir jedes Element von Tokenomics betrachtet haben, lassen Sie uns verstehen, wie sie funktionieren, indem wir das Beispiel der beliebten Kryptowährung Solana verwenden.

Beispiel für Tokenomics (SOL Token)

Die Tokenomics von Solana gehört zu den sorgfältigsten auf dem Markt. Alle ihre Parameter bilden eine einheitliche Struktur, die auf Skalierbarkeit und weiteres Wachstum des nativen Blockchain-Tokens SOL abzielt. Jetzt, mehr Details zu jedem der Komponenten.

Angebot

Das Gesamtangebot von SOL-Token bei der Einführung betrug 500 Millionen Token. Gleichzeitig verwendet Solana ein inflationäres Modell, bei dem neue Token nur als Belohnung für Validatoren und Token-Inhaber ausgegeben werden. So beträgt das Gesamtangebot von SOL-Token im März 2025 über 596 Millionen, und das umlaufende Angebot liegt bei 510 Millionen Token.

Wenn wir tiefer in das besagte Modell eintauchen, betrug die anfängliche Inflationsrate von Solana 8%, aber jedes Jahr sinkt sie um 15% des aktuellen Inflationssatzes, bis sie den langfristigen Satz von 1,5% erreicht. Diese Angebotsstrategie zielt darauf ab, die Teilnahme am Netzwerk zu fördern und die Gesamtzahl der SOL zu verwalten. Die aktuelle Inflationsrate von Solana liegt bei etwa 4,6%.

Verteilung

Die Verteilung von SOL-Token umfasst mehrere Gruppen. Zunächst werden 12% des Gesamtfonds an die Gründer und das Team des Projekts verteilt. Zweitens werden 38% von Investoren genutzt, einschließlich der Solana Foundation, strategischen Partnern und privaten Händlern. Drittens ist der verbleibende Anteil von 50% für die Netzwerkgemeinschaft und als Belohnung für Validatoren und Staker bestimmt. Zur Verwaltung der Token-Ausgabe verwendet Solana einen Zeitplan, bei dem eine Verteilung mehrere Monate oder Jahre dauern kann.

Nutzen

Der SOL-Token wird für mehrere Zwecke verwendet. Wie viele andere Token kann SOL verwendet werden, um Transaktionsgebühren auf der Solana-Blockchain zu zahlen. Außerdem können Token-Inhaber für Protokoll-Updates im Netzwerk abstimmen. Darüber hinaus können SOL-Token dank des Proof-of-Stake (PoS)-Mechanismus für Staking und Belohnungen verwendet werden. Solana unterstützt auch dezentrale Anwendungen (dApps) und NFTs, bei denen der Token ebenfalls aktiv genutzt wird.

Belohnungen

Wie bereits erwähnt, bietet Solana Belohnungen durch Staking. Zum Beispiel können Validatoren Zinsen für die Verifizierung von Transaktionen erhalten, während Staker Belohnungen für das Blockieren von Token und die Teilnahme an der Netzwerksicherheit erhalten. Darüber hinaus gibt es Ökosystemstipendien und Förderungen für Solana-Entwickler zur Erstellung von dApps, um sie zu einer aktiven Teilnahme an der Netzwerkentwicklung zu motivieren.

Governance

Auch dies haben wir bereits erwähnt: Mit SOL-Token können deren Inhaber an der Entscheidungsfindung teilnehmen. So haben sie das Recht, über Protokoll-Updates oder Änderungen der Netzwerkregeln abzustimmen. Es ist auch erwähnenswert, dass Validatoren eine Schlüsselrolle bei der Sicherstellung des Konsenses und des Netzwerkschutzes spielen, indem sie Token hosten.

Burning

Der Burning-Mechanismus im Solana-Ökosystem gilt für Transaktionsgebühren. Er funktioniert wie folgt: Ein Teil der Gebühr, normalerweise 50%, wird verbrannt (zerstört), was das Gesamtangebot von Token im Laufe der Zeit verringert. Dies steht im Zusammenhang mit der Natur von Solana, das sich deflationär entwickelt. Besonders in Zeiten hoher Netzwerknutzung ist dies der Fall.

Liquidität

Solana hat eine der höchsten Liquiditäten auf dem Markt, da es auf verschiedenen Börsen präsent ist. Der Handel mit diesem Asset zieht Investoren aufgrund eines stabileren Preises im Vergleich zu vielen anderen auf dem Markt an, sowie aufgrund der hohen Transaktionsgeschwindigkeit (65.000 TPS) und günstiger Gebühren (etwa 0,00025 USD pro Transaktion). Ein ebenso wichtiger Beitrag zur Liquidität ist die Möglichkeit, zu staken und aktiv am Netzwerk teilzunehmen.

Wie Sie sehen können, ist Tokenomics facettenreich, aber nicht so kompliziert, wenn man es versteht. Der Vorteil dieses Systems ist, dass es Ihnen ein Verständnis für eine bestimmte Münze und ihre Möglichkeiten vermittelt, was Ihnen hilft, eine Entscheidung über Investitionen in ein bestimmtes Asset zu treffen. Wir hoffen, dass wir das Konzept von Tokenomics erklärt haben, und jetzt können Sie eine Kryptowährung für Ihre Arbeit mit dem neuen Wissen leicht auswählen. Wenn Sie noch Fragen haben, hinterlassen Sie sie in den Kommentaren!