稳定币是什么

在加密貨幣的動態領域，穩定幣已迅速成為傳統金融世界和數位資產創新領域之間的重要連結。想像一下一種加密貨幣，它可以保留其價值，提供區塊鏈技術的好處而不會波動。這就是穩定幣的閃光點。

它們旨在提供可靠和穩定的價值，吸引了投資者、交易者和日常用戶的注意。在本文中，我們將探討穩定幣的概念，揭示它們是什麼以及它們如何無縫地融入不斷發展的金融生態系統。

什麼是穩定幣？

穩定幣是與穩定資產掛鉤的數位貨幣，例如法定貨幣（如美元）或大宗商品（如黃金）。與價值可能大幅波動的傳統加密貨幣不同，穩定幣努力保持一致的價格，使其更適合日常交易，並作為可靠的價值儲存手段。例如，Tether (USDT) 是使用最廣泛的法定抵押穩定幣之一，以1:1的比例錨定美元，讓用戶交易時有價值的安全感。

這些數位貨幣彌合了傳統金融體系與數位貨幣世界之間的差距，為用戶提供了更穩定的選擇。穩定幣在各個領域都有用處，從交易和匯款到促進跨平台交易。

穩定幣如何運作？

穩定幣使用儲備支援和自動供應調整等機制來維持穩定的價值。大多數穩定幣都有現實世界資產的支持，例如儲備的美元。這意味著每個穩定幣都可以兌換成等值的傳統貨幣，從而保持其價值穩定。例如，Tether (USDT) 和 USD Coin (USDC) 都與美國掛鉤美元，每個代幣價值1 美元。

一些穩定幣使用「智能合約」——自動監控價格並調整代幣供應的程序。當穩定幣的需求上升並且其價格開始上漲時，系統會發行更多的穩定幣。如果需求下降，它們就會退出流通以維持穩定的價格。這些機制有助於穩定幣保持價值一致，使其像普通貨幣一樣適用於交易和兌換。

穩定幣的類型

穩定幣有多種形式，每種形式都旨在透過不同的方法（抵押或演算法控制）來維持其掛鉤。

首先，數位資產透過抵押來維持其價值，這涉及用法定貨幣、加密貨幣或商品等實體資產來支持每個代幣，從而提供有形的價值保證。或者，演算法控制根據市場需求動態調整穩定幣的供應，自動鑄造或移除穩定幣以保持價格穩定，而無需依賴抵押品。以下分別介紹穩定幣的主要類型：

法幣抵押

以法定貨幣為抵押的穩定幣由美元或歐元等傳統貨幣支持，並由銀行或受信任的機構持有儲備。每個硬幣代表特定數量的法定貨幣，提供了一種直接的穩定方法。例如Tether (USDT) 和USD Coin (USDC)，其中每個代幣都以1 :1 的比例支持並有實際美元儲備。

加密貨幣抵押

這些穩定幣由其他加密貨幣而不是法定貨幣支持。為了解決加密貨幣市場的波動性，它們通常會被過度抵押，這意味著作為抵押品持有的加密貨幣數量多於穩定幣的面值。例如，DAI 由以太坊 (ETH) 支援並使用智慧自動管理抵押品水平並維持與美元掛鉤的合約。

商品支持

商品支持的穩定幣與實體資產掛鉤，例如黃金、石油或其他有價值的商品。每個代幣代表一定數量的基礎資產，根據商品的價值提供穩定的價值。例子包括 Paxos Gold (PAXG) 和 Tether Gold (XAUT)，它們由實體黃金儲備支持。

演算法（無抵押）

演算法（非抵押）穩定幣 使用供需演算法而不是抵押品以保持穩定。當穩定幣的價格升至目標值以上時，演算法會透過鑄造新幣來增加供應，這有助於將價格降低迴掛鉤水平。相反，如果價格低於目標，演算法會透過回購和銷毀代幣來減少供應，這有助於提高價格。

透過有效管理供應，演算法穩定幣的目標是在不需要抵押品支援的情況下實現價格穩定，儘管它們可能更具實驗性並且可能會波動。

最受歡迎的穩定幣

穩定幣在加密貨幣市場中獲得了巨大的關注，多種選擇被廣泛採用。以下是一些最受歡迎的穩定幣：

• Tether (USDT)： USDT 是最早也是使用最廣泛的穩定幣之一，與美元掛鉤，通常用於支付等日常交易以及作為交換媒介。
• 美元硬幣（USDC）： USDC 是由 Circle 和 Coinbase 完全支援的穩定幣，也與美元掛鉤，並以其透明度和定期審計而聞名。
• 幣安美元(BUSD)： 由幣安與Paxos 合作發行，BUSD 是一種由美元支持的受監管穩定幣，為在幣安交易所進行交易提供了可靠的選擇。
• Dai (DAI)： 由 MakerDAO 創建的去中心化穩定幣，Dai 由各種加密貨幣支持，旨在透過智能合約維持穩定的價值。
• FDUSD（第一個數字美元） 是一種與美元掛鉤的穩定幣，完全由美元儲備支持以保持穩定。 FDUSD 促進交易和訪問去中心化金融 (DeFi) 平台。
• TrueUSD (TUSD)： 完全由美元支持的法定抵押穩定幣，TUSD 為使用者提供透明且受監管的選項。
• Pax Dollar (USDP)： 以前稱為 Paxos Standard，這種穩定幣也與美元掛鉤並由美元儲備支持，為用戶提供可靠的交易方式。
• HUSD： HUSD 是 Stable Universal 發行的穩定幣，與美元掛鉤，並以法定貨幣儲備為後盾，使其成為企業的熱門選擇。

穩定幣的優點和缺點

隨著穩定幣在加密貨幣領域不斷受到歡迎，了解其優點和缺點對於用戶和投資者都至關重要。在本節中，我們將探討穩定幣的優點和缺點，以幫助您了解其潛在的優點和缺點。

穩定幣的優點：

• 價格穩定性： 穩定幣旨在保持一致的價值，與比特幣或以太坊等不穩定的加密貨幣相比，使其成為可靠的交換媒介和價值儲存手段。
• 流動性： 許多穩定幣交易廣泛，可以輕鬆兌換為其他加密貨幣或法定貨幣，為用戶提供高流動性。
• 可訪問性： 穩定幣使用戶能夠參與加密貨幣市場，而不會受到其固有的波動性的影響，這使它們對新來者和企業來說都是一個有吸引力的選擇。
• 交易效率： 穩定幣促進快速、低成本的交易，特別是跨境支付，減少對傳統銀行系統的依賴。
• 與 DeFi 整合： 穩定幣在去中心化金融 (DeFi) 平台中發揮著至關重要的作用，允許用戶借出、借入穩定資產並賺取利息。

穩定幣的缺點：

• 中心化： 許多穩定幣，特別是法幣抵押的穩定幣，依賴中心化發行人，這可能會引起人們對信任、監管合規性和透明度的擔憂。
• 交易對手風險： 用戶必須相信發行人保持充足的準備金並遵循透明的做法，不同的穩定幣之間的做法可能有所不同，從而帶來潛在的風險。
• 成長潛力有限： 雖然穩定幣提供穩定性，但它們不提供與其他加密貨幣相同的升值潛力，從而限制了投資機會。
• 監管審查： 隨著穩定幣變得越來越流行，它們面臨越來越多的監管審查，這可能會影響它們未來的用例和採用。
• 市場操縱風險： 有些穩定幣可能容易受到市場操縱，尤其是那些沒有健全治理和透明度的穩定幣，這可能會影響其掛鉤和可靠性。

如何購買穩定幣？

購買穩定幣是一個簡單的過程，可讓您將這些數位資產整合到您的加密貨幣投資組合中。以下是幫助您入門的逐步指南：

1. 選擇加密貨幣交易所： 選擇支援您要購買的穩定幣的信譽良好的交易所。 例如，您可以使用 Cryptomus 這樣的平台，您可以直接從其他用戶那裡購買穩定幣，通常費用更低，付款選項更多。
2. 建立帳戶： 在您選擇的交易所或 P2P 平台上註冊帳戶。此過程通常需要提供您的電子郵件地址並建立密碼。您可能還需要完成身份驗證，其中可能涉及提交個人資訊和文件。
3. 存入資金： 透過存入法定貨幣（如美元、歐元等）或其他加密貨幣為您的帳戶存入資金。大多數交易所和 P2P 交易所都提供各種融資方式，包括銀行轉帳、信用卡付款和加密貨幣存款。
4. 選擇穩定幣： 導航到交易所或 P2P 平台的交易部分，找到您想要購買的穩定幣（如 USDT、USDC 或 DAI），然後選擇它。
5. 下單： 決定您要購買多少穩定幣，並在交易介面輸入金額。您可以選擇市價單（以目前價格購買）或 限價單（設定您想要購買的具體價格）。
6. 確認購買： 查看您的訂單詳細資料並確認交易。購買完成後，穩定幣將記入您的兌換錢包，或者如果使用 P2P 平台，則直接轉移到您的錢包。
7. 儲存您的穩定幣： 購買後，您可以將穩定幣保留在交易所或P2P 錢包中以方便訪問，或將其轉移到另一個安全錢包（硬體或軟體）以更好地防止駭客攻擊或交易所失敗。

常問問題

比特幣是穩定幣嗎？

不，比特幣不是穩定幣。比特幣是一種去中心化的加密貨幣，以其高波動性而聞名，其價格可能在短期內大幅波動。與旨在透過與法定貨幣或其他資產掛鉤來保持穩定價值的穩定幣不同，比特幣的價值由市場需求和供應動態決定。這種波動性可能使比特幣不太適合日常交易和作為穩定的價值儲存手段。

什麼是去中心化穩定幣？

去中心化穩定幣是一種在沒有中央機構或發行人的情況下運作的穩定幣，依靠區塊鏈技術和智慧合約來維持其價值。與通常由中央實體持有的法定貨幣儲備支持的傳統穩定幣不同，去中心化穩定幣使用演算法和抵押系統來穩定其價格。

例如，去中心化的穩定幣可能需要用戶鎖定更大價值的加密貨幣作為抵押品來鑄造它，從而為價格波動創造緩衝。這種方法允許穩定幣透過去中心化治理和市場動態來維持其掛鉤。例如 DAI，它使用超額抵押和智能合約來確保價格穩定，同時促進加密貨幣生態系統的透明度和用戶控制。

穩定幣如何賺錢？

穩定幣主要透過管理其基礎資產來產生收入。發行人通常持有低風險投資的準備金，例如政府債券或國庫券，這些投資可以賺取利息。這種利息收入有助於發行人維持用戶贖回其代幣所需的流動性，同時也涵蓋營運成本。例如，Tether（USDT）將其儲備的很大一部分保留為現金等價物，使其能夠在確保穩定性和可靠性的同時賺取利息。

除了從儲備金中賺取利息之外，穩定幣平台還經常提供借貸和流動性挖礦機會。用戶可以將穩定幣存入這些平台，然後平台以更高的利率將資產借給借款人。借款人支付的費用和存款人賺取的收入之間的差額成為平台的利潤來源。此外，去中心化金融（DeFi）協議通常會激勵用戶抵押他們的穩定幣在流動性池中，為市場流動性做出貢獻，同時為參與者帶來獎勵。這種多方面的做法不僅支持穩定幣生態系統，也增強了整體市場的穩定性。

有多少種穩定幣？

截至 2024 年 10 月，穩定幣市場經歷了大幅波動，但仍保持強勁，目前估值約為 1,612 億美元。這一數字表明，穩定幣已從 2022 年 Terra 的 UST 崩潰後的下跌中恢復過來，目前穩定幣佔加密貨幣總市值的 8.2%。

該市場的主要參與者是 Tether (USDT)、USD Coin (USDC) 和 Dai (DAI)，它們合計控制著穩定幣市場約 94% 的份額。具體而言，僅 USDT 就佔據了約 70.9% 的主導份額。總共大約有 870 萬個地址活躍地持有穩定幣。

穩定幣適合作為儲蓄帳戶嗎？

穩定幣可以成為傳統儲蓄帳戶的有吸引力的替代品，特別是對於那些尋求更高存款回報的人來說。許多平台，包括去中心化金融（DeFi）應用程式和中心化交易所，提供的穩定幣存款利率往往超過傳統銀行提供的利率，每年達到 5% 至 15% 之間。這種可觀收益的潛力，加上與法定貨幣掛鉤的穩定性，使得穩定幣成為那些希望增加儲蓄、同時保持輕鬆獲取資金的個人的一個有吸引力的選擇。

然而，有一些重要的風險需要考慮。圍繞穩定幣的監管環境仍在不斷發展，這可能會影響其未來的使用和穩定性。此外，用戶必須確保他們與信譽良好的平台進行交互，以避免因駭客或詐欺而造成的潛在損失。雖然穩定幣提供波動性保護和流動性等優勢，但在投資前權衡這些優勢與相關風險並進行徹底研究至關重要。

總之，穩定幣在不斷發展的加密貨幣領域中發揮著至關重要的作用，在傳統金融和數位資產世界之間架起了一座橋樑。它們保持穩定價值的能力使其成為各種應用的實用選擇，包括交易、支付、匯款，甚至儲蓄。隨著市場不斷成熟，穩定幣不僅提供了可靠的交換媒介，而且還提供了賺取利息和參與去中心化金融的機會。

感謝您的閱讀！我們希望本文能讓您對穩定幣的實體及其在當今金融生態系統中的重要性有寶貴的見解。如果您還有其他問題或意見，請隨時分享！