集中式交易所 (CEX) vs 去中心化交易所 (DEX)：完整对比

在加密货币中，交易在交易所进行，并且有两个主要类型：CEX和DEX。

但选择合适的交易所可能很棘手。本指南将解释集中式和去中心化交易所的基本功能，并帮助您为您的加密目标选择合适的选项。

什么是集中式交易所 (CEX)？

集中式交易所是一个在加密市场中充当买卖双方中介的交易平台。它匹配订单，管理用户账户，并控制私钥。

CEX在加密货币新手中很受欢迎，因为它们管理整个交易过程，从而提供快速和简单的用户体验。

集中式交易所的用户仅依赖CEX的安全协议来保护其资产。虽然大多数交易所采用了出色的安全措施，但它们经常成为大规模黑客攻击的目标。这就是为什么您应该将资金放入个人钱包以防范此类入侵的原因。

如果您感兴趣，我们提供 加密货币交易所指南。

CEX如何工作？

当您使用CEX时，您将代币存入交易所的钱包。然后CEX保留这些资金，直到您决定买卖。所有订单都是通过订单簿系统完成的，该系统根据价格和数量匹配买家和卖家。

以下是集中式交易所的工作原理：

• 用户创建账户
• 用户存入资金
• 用户下达加密订单
• CEX匹配订单
• 交易执行
• 用户将加密货币提现到个人钱包

CEX的优缺点

要确定集中式交易所是否适合您，请考虑以下优点和缺点：

CEX的优点包括：

• 用户友好: CEX通常具有简单的界面，并且可以使用法定货币购买加密货币，这使得它们对初学者来说很容易上手。
• 流动性: 此类平台通常覆盖大量的加密货币，使得快速买卖代币变得更简单。
• 监管: 集中式交易所的监管旨在防止欺诈和非法活动。
• 保证金交易: 一些CEX支持保证金交易，允许用户从交易所借款以增加利润。

CEX的缺点包括：

• 对手风险: 您将加密资产托付给CEX，并且无法直接控制您的私钥。因此，如果交易所被黑，您有可能会失去资金。
• 有限的代币选择: 并非所有加密货币都在每个CEX上列出。所以请确保您选择的交易所支持您想交易的所有代币。
• 费用: CEX会收取各种费用，从交易费用到提现费用，这可能会随着时间的推移减少利润。

什么是去中心化交易所 (DEX)？

去中心化交易所是一个点对点的市场，您可以在其中直接与其他用户交易加密货币，绕过中间商。

与CEX相比，DEX可能被视为更独立的选择。与CEX不同，它们不存储用户资金或私钥。

DEX如何工作？

DEX是点对点平台，用户可以在其中直接连接进行加密货币交易。这些交易所无需中央权威机构运行，并依赖智能合约进行交易。

去中心化交易所的工作原理如下：

• 用户将加密钱包连接到DEX
• 用户向流动性池贡献资金
• 用户下达订单
• 订单自动与另一个订单匹配
• 智能合约执行交易

DEX的优缺点

正如您所预期的，DEX也有其优缺点。优点包括：

• 安全性: DEX消除了交易所被黑客攻击的风险，因为您保留了对私钥的控制权。
• 透明度: 去中心化交易所的所有交易都是公开的，并且可以在区块链上验证。
• 代币选择: 此类平台通常列出更广泛的加密货币，包括在CEX上可能无法获得的新代币。
• 无权限: 去中心化交易所对任何拥有加密钱包的人开放，您不需要注册或验证身份即可使用。

DEX的缺点包括：

• 复杂性: 对于初学者来说，它们可能更难使用，因为没有中介，用户必须自己保管私钥。
• 低流动性: 您可能会遇到交易执行速度较慢的情况，特别是对于不太受欢迎的代币。
• 功能有限: 与CEX相比，DEX提供的功能较少，没有保证金交易或使用法定货币购买代币的功能。

CEX与DEX的正面对比

虽然集中式和去中心化交易所都允许加密交易，但它们在操作方式上完全相反。CEX由单一实体控制，而DEX无需许可并使用智能合约进行用户间交易。CEX提供更高的流动性，同时保持对您资金的控制，而DEX则提供更多的控制权，但对用户不太友好且交易量较低。

市面上有很多CEX和DEX。流行的CEX示例包括Binance, Coinbase, Kraken, KuCoin, OKX, Bybit和Crypto.com。DEX示例包括Uniswap, PancakeSwap, Curve, 1inch, Sushiswap等。您还可以查看我们的最佳去中心化交易所列表。

以下是CEX和DEX的更详细比较：

特点	集中式交易所 (CEX)	去中心化交易所 (DEX)
控制	集中式交易所 (CEX)托管：交易所持有您的资金	去中心化交易所 (DEX)您控制自己的私钥
安全性	集中式交易所 (CEX)依赖CEX的安全措施	去中心化交易所 (DEX)由于区块链和自我保管，潜在更安全
用户界面	集中式交易所 (CEX)简单直观的界面	去中心化交易所 (DEX)用户不太友好，对初学者来说可能复杂
法定货币支持	集中式交易所 (CEX)通常支持法定货币存取款	去中心化交易所 (DEX)有限或无法定货币支持
流动性	集中式交易所 (CEX)通常流动性较高	去中心化交易所 (DEX)流动性较低，交易速度可能较慢
交易费用	集中式交易所 (CEX)费用较高	去中心化交易所 (DEX)费用较低
监管	集中式交易所 (CEX)受监管和KYC要求	去中心化交易所 (DEX)较少监管

此外，还有集中式和去中心化钱包的比较。

您的优先事项决定了您是使用CEX还是DEX。如果您是初学者并需要法定货币支持，请使用集中式交易所。如果您想保持对资金的控制并不介意交易较慢，请选择去中心化交易所。

正如我们刚刚发现的，CEX和DEX都有正反两方面。请务必考虑使用方便性、安全性和流动性等因素，然后决定哪种平台类型最适合您。

希望本指南能帮助您做出决定。请在下方发送您的想法和问题！