Постачальники ліквідності в криптовалюті: значення, приклади

Ліквідність відіграє важливу роль на крипторинку, оскільки забезпечує гладкі та ефективні транзакції. Вона базується на постачальниках ліквідності (LP), якими можуть бути інвестори, маркетмейкери та навіть криптобіржі. Вони забезпечують достатній обсяг торгів, тим самим роблячи ринок більш стабільним. Дізнайтеся більше про важливість LP, як їх вибирати та найкращих постачальників на ринку в цій статті.

Чому ліквідність на біржах важлива?

Ліквідність надає можливість швидко купувати або продавати активи без значних коливань цін. Іншими словами, високий рівень ліквідності зменшує ризик слипажу, коли вартість монет може змінюватися прямо в момент торгів. Це також дуже важливо для трейдерів, оскільки спреди є меншими за високої ліквідності, що означає більш вигідні угоди. Таким чином, висока ліквідність на централізованих біржах (CEX) підтримує стабільні ринкові умови, забезпечуючи більш плавний торговий процес і вищу ефективність, що, у свою чергу, формує конкурентоспроможність платформи. Саме тут на допомогу приходять постачальники ліквідності.

Що таке постачальник ліквідності?

Тепер давайте детальніше розглянемо поняття постачальника ліквідності. Отже, як ми вже сказали, постачальник ліквідності — це особа або організація, яка постачає ліквідність на ринок або біржу, розміщуючи ордери на купівлю або продаж активів. Використовуючи модель книги ордерів, коли ордери розміщуються та виконуються, LP дозволяють іншим учасникам легко купувати та продавати криптовалюту без значних коливань цін. За свій внесок постачальники ліквідності отримують частину комісій за виконані угоди.

Роль постачальників ліквідності

Постачальники ліквідності гарантують безперебійну роботу централізованих бірж та ринків загалом; іншими словами, вони забезпечують, щоб завжди був хтось на іншому боці угоди. Таким чином, вони долають розрив між покупцями та продавцями та згладжують дисбаланси ринку. Ось детальніше про ролі, які відіграють LP:

• Полегшення торгів. Постачальники ліквідності створюють кількість ордерів на купівлю та продаж на біржі та ринку, дозволяючи трейдерам виконувати угоди без значних коливань цін та затримок.

• Надання доступу до активів. Завдяки внеску LP трейдери мають легкий доступ до криптовалют, які вони планують купити або продати. Це можливо навіть під час коливань попиту на ринку.

• Зниження слипажу. Висока ліквідність мінімізує слипаж під час продажу; таким чином, LP забезпечують стабільні ціни на активи навіть при великих транзакціях.

• Стабільність. Участь LP в збільшенні ліквідності на ринку призводить до більш стабільного ціноутворення, знижуючи волатильність. Все це формує стабільність ринку.

Постачальники ліквідності — це "прихована сила", яка гарантує безперебійне торгівлю. Без них криптобіржі та ринки зазнавали б нестачі ордерів та різких змін цін, що призвело б до втрати довіри трейдерів.

Приклад надання ліквідності

Тепер, коли ви знаєте, хто такі LP і яку роль вони відіграють, давайте розглянемо приклад, як ліквідність надається на централізованих біржах. Ми можемо подивитися на цей процес через три елементи: маркетмейкери, виконання угод та комісії. Ось деталі:

1. Маркетмейкери. Це найбільш часті постачальники ліквідності на CEX. Маркетмейкери розміщують ордери на купівлю та продаж активів на різних рівнях цін.

2. Виконання угод. Коли трейдер має намір купити або продати актив, біржа зіставляє його ордери з ордерами маркетмейкерів. Отже, якщо трейдер хоче купити Ethereum, біржа зіставить ордери на продаж маркетмейкерів за найкращою доступною ціною.

3. Нарахування комісії. Маркетмейкери отримують відсоток від торгових комісій в обмін на надання ліквідності. Тож, якщо трейдер хоче купити Ethereum, ціна якого на біржі становить 2 000 доларів, після виконання угоди маркетмейкер отримає частину комісії з цієї угоди. Деякі біржі також пропонують LP бонусні програми, щоб залучити їх до ліквідності.

Як вибрати постачальника ліквідності?

Перед тим, як вибирати постачальника ліквідності в криптовалюті, необхідно знати, які фактори варто враховувати, щоб бути впевненим у його надійності. Ось вони:

• Репутація. LP має мати позитивні відгуки, широку базу клієнтів та високу оцінку на ринку.

• Регуляторна відповідність. Оцінюйте заходи безпеки на платформі (шифрування, AML, 2FA тощо). Перевірте, чи відповідає постачальник регуляторним вимогам в основних ринках (наприклад, SEC в США).

• Глибина ліквідності. Постачальник має постійну торгову активність, підтримуючи популярні торгові пари, такі як BTC/USDT або ETH/USDT.

• Комісії. Варто вибрати платформу з найвигіднішою структурою зборів для забезпечення ефективних торгів. Вони можуть змінюватися залежно від обсягу торгів.

• Різноманіття активів. Чим більше доступних активів на платформі, тим вища ліквідність. Також варто перевірити, чи підтримує біржа активи, які ви плануєте торгувати.

• Інструменти платформи. Платформа має бути інтуїтивно зрозумілою та надавати корисні торгові інструменти (наприклад, передачу даних у реальному часі) та технічну інтеграцію (наприклад, API).

• Підтримка користувачів. LP повинні пропонувати підтримку клієнтів 24/7, оскільки швидке вирішення проблем є важливим фактором для швидкого виконання угод.

Список кращих постачальників ліквідності в криптовалюті

У цьому блоці ми виділяємо чотирьох найкращих постачальників ліквідності на ринку, які відповідають нашим критеріям відбору. Серед них такі CEX, як Cryptomus, Binance, Kraken та OKX. Всі вони пропонують надійні заходи безпеки, глибокі ліквідні пулі та велику базу клієнтів.

Cryptomus

Cryptomus — молода централізована біржа, заснована в 2022 році, але вже має велику базу клієнтів. Підтримка 24/7 через email або Telegram-бот, що робить роботу простішою. Інша перевага — надійність біржі, адже кошти захищені технологією 2FA та шифруванням, а також біржа повністю відповідає вимогам AML та KYC.

Cryptomus підтримує більше ніж 100 високоліквідних пар, включаючи активи, такі як BTC, ETH, USDT та інші. Також є можливість додавання торгової пари на запит. Що стосується комісій, то вони нульові для тейкерів і для мейкерів. Загалом, біржа Cryptomus надає проекти з різним рівнем ризику та для роботи в нішевих сегментах, а також пропонує індивідуальний підхід до формування ліквідності через API.

Binance

Це найбільша криптобіржа за обсягом торгів, що робить її лідером у наданні ліквідності. Платформа обрана за її глибокі ліквідні пулі, великий вибір активів та розширений набір торгових інструментів. Наприклад, Binance дозволяє постачальникам ліквідності працювати разом і пропонує стимулюючі програми для залучення осіб, які можуть покращити екосистему платформи.

Binance доступна в 180 країнах, що ще раз підкреслює велику базу активних користувачів, що позитивно впливає на динаміку ліквідності. Через велику функціональність може бути складно зрозуміти інтерфейс платформи, але в таких випадках на допомогу приходить служба підтримки.

Kraken

Біржа Kraken відома своїми високими стандартами безпеки і пропонує надійну торгову інфраструктуру як для початківців, так і для професіоналів. Тут є різноманітні торгові інструменти, зокрема маржинальна торгівля, ф'ючерси та OTC (Over-the-Counter) послуги. Для великих трейдерів платформа надає інституційну підтримку.

Що стосується ліквідності, біржа має надійну глибину книги ордерів для популярних торгових пар. Тут було розроблено програму «Постачальники ліквідності», яка заохочує користувачів збільшувати ліквідність платформи шляхом депозитів на книгах ордерів біржі. У відповідь LP отримують знижки на торгові витрати, що робить торгівлю вигіднішою.

OKX

OKX пропонує широкий спектр торгових послуг, включаючи спотові угоди, опціони, ф'ючерси та контракти на відкриті позиції. Біржа також обрана через високу увагу до безпеки та відповідність регуляторним вимогам. Крім того, OKX підтримує децентралізовані фінанси та активно інтегрує DeFi-протоколи для розширення своїх можливостей.

Щодо ліквідності, платформа використовує багатофункціональний підхід. По-перше, біржа підтримує як централізовані, так і децентралізовані джерела ліквідності, що дозволяє користувачам доступ до великої кількості активів та торгових пар. По-друге, OKX інтегрувала API Uniswap Labs в свою платформу DeFi, що дає клієнтам доступ до додаткових ліквідних пулів.

Як ви бачите, постачальники ліквідності є ключовими гравцями для забезпечення ефективних та прибуткових криптографічних транзакцій. На ринку їх величезна кількість, тож ви можете вибрати відповідно до своїх пріоритетів. Можливо, ви вже вибрали когось із нашого списку? Поділіться своїми думками в коментарях!