Order Book Nedir?

Kripto para ticaretiyle ilgileniyor ancak order book’un ne olduğunu bilmiyor musunuz? Bu makalede, kripto piyasasının ruhunu güvenle analiz etmenize, işlemleri zamanında açmanıza ve kârınızı artırmanıza yardımcı olacak bu finansal araç hakkında detaylı bilgi vereceğiz.

Order Book’un Anlamı Nedir?

Order book, belirli bir varlık için tüm aktif alım (bid) ve satım (ask) limit emirlerinin fiyatlarına göre sıralandığı elektronik bir listedir. Her fiyat seviyesinde alım ve satım emirlerinin hacmini görebilir, böylece piyasa talebini ve potansiyel fiyat hareketlerini öğrenebilirsiniz. Kısaca söylemek gerekirse, bu araç, piyasa katılımcılarının niyetlerini gösterir: kim, ne fiyatla ve hangi miktarda bir varlık almak veya satmak istiyor. Bu grafik yalnızca katılımcıların niyetlerini kaydetmekle kalmaz, aynı zamanda piyasanın gerçek zamanlı “sıcaklık” derecesini göstererek, ticaret yapanların arz ve talebi anlamalarına ve daha bilinçli kararlar almalarına yardımcı olur.

Order book’lar neredeyse her kripto borsasında mevcuttur. Örneğin, Cryptomus üzerinde spot ticarette, order book’u da görebilirsiniz; renklerle ikiye ayrılmıştır: ask’ler kırmızı ile üstte, bid’ler ise yeşil ile altta gösterilmektedir. Ayrıca, ihtiyacınıza göre yalnızca ask’leri veya yalnızca bid’leri görmek için seçim yapabilirsiniz.

Order Book Nasıl Çalışır?

Order book’un nasıl çalıştığını anlamak için, sürekli değişen bir emir akışını hayal edin. Her seferinde bir yatırımcı alım veya satım limit emri verdiğinde, bu emir order book’ta görünür. Eğer aynı anda karşıt bir emir varsa, emirler otomatik olarak eşleşir ve işlem gerçekleştirilir. Eşleşme yoksa, emir listede kalır ve piyasanın onu "karşılamasını" bekler.

Order book gerçek zamanlı olarak güncellenir. Katılımcıların yaptığı herhangi bir işlem—yeni bir emir girme, fiyat değiştirme veya bir emri iptal etme—hemen yapıyı yansıtır. Eğer bir alıcıysanız, limit emriniz, ödemeye razı olduğunuz fiyat üzerinden eklenir. Satıcıysanız, kabul etmeye razı olduğunuz fiyat üzerinden eklenir. Bu şekilde, order book sürekli olarak alıcılar ve satıcılar arasındaki mevcut güç dengesini gösterir.

Order book’u yalnızca piyasa emirleri hareket ettirir. Limit emirlerinden farklı olarak, piyasa emirleri hemen en iyi mevcut fiyatlarla gerçekleştirilir. Örneğin, bir yatırımcı 4 SUI’yi piyasa fiyatıyla satmak isterse ve order book’ta 2 SUI için $3 ve başka bir 2 SUI için $2.5’lik alım emirleri varsa, piyasa emri her iki seviyeyi de “tüketir”—sonuç olarak, yatırımcı 2 SUI’yi $3’ten ve 2 SUI’yi $2.5’ten satarak toplamda $11 alır. Bu süreç, mevcut limit emirlerini temizlediği için bir sonraki mevcut fiyatı değiştirir.

Yüksek likidite olan piyasalarda, order book’un hareketi hızlı olabilirken, daha düşük likiditeye sahip varlıklarda değişiklikler daha yavaş gerçekleşir.

Order Book’un Temel Bileşenleri

Order book’u ticarette etkili bir şekilde kullanabilmek için, ana bileşenlerini anlamak ve bunların nasıl etkileşime girdiğini bilmek önemlidir. İşte ana öğelerin bir listesi:

• Bid Tarafı—bunlar, bir varlığı alım fiyatı ile satın alma emirleridir ve yeşil renkle vurgulanmıştır. Talebi yansıtır: teklif fiyatı ne kadar yüksekse, piyasa katılımcılarının varlığı satın alma istekliliği o kadar artar. Genellikle en yüksekten en düşük fiyata doğru sıralanır.

• Ask Tarafı—bunlar, bir varlığı satma fiyatı ile satış emirleridir ve kırmızı renkle vurgulanmıştır. Piyasadaki arzı yansıtır: ask fiyatı ne kadar düşükse, satıcıların varlığı satmaya o kadar istekli oldukları gösterilir. En düşükten en yükseğe doğru sıralanır.

• Spread—bu, en yüksek bid fiyatı ile en düşük ask fiyatı arasındaki farktır. Spread, piyasa likiditesini gösterir: spread ne kadar küçükse, piyasa o kadar likittir.

• Order Book’un Üstü—bu, order book’un şu anda en yüksek alım ve en düşük satım emirlerinin bulunduğu alandır. Bu emirler genellikle ilk önce gerçekleştirilir, çünkü mevcut piyasa fiyatına en yakın olanlardır.

• Miktar—bu, piyasa katılımcılarının belirli bir fiyatla almak veya satmak istedikleri varlığın toplam miktarıdır. Örneğin, on yatırımcı her biri 2 Bitcoin almak istiyorsa, toplam miktar 20 BTC olacaktır.

• Toplam—bu, işlem değerinin parasal terimlerle ifadesidir, örneğin USDT olarak. Varlık miktarı ile emir fiyatının çarpılmasıyla hesaplanır. Örneğin, 20 BTC’yi 94,000 USDT’den almak, toplamda 1,880,000 USDT değerinde olur. Bu rakamların, piyasa oranlarına bağlı olarak değişebileceğini unutmamak önemlidir.

Order book’un bu ana bileşenlerini anlamak, ticaret yapanların piyasa verilerini daha doğru bir şekilde yorumlamalarına, bilinçli ticaret kararları almalarına ve piyasa pozisyonlarını etkili bir şekilde yönetmelerine olanak tanır.

Order Book Nasıl Okunur?

Order book’u okumak için bu ipuçlarını takip edin:

1. Tarafları tanıyın: bid tarafını (alım emirleri) ve ask tarafını (satım emirleri) ayırarak başlayın. Bir yatırımcının görevi her iki tarafı izlemek ve piyasanın ana ilgisini anlamaktır.

2. Fiyat seviyelerini ve miktarları kontrol edin: her bir order book seviyesi, katılımcıların bir varlığı almak veya satmak istedikleri fiyatı ve bu fiyatla ilgili miktarı temsil eder. Miktar ne kadar büyükse, o fiyat seviyesindeki likidite ve ilgi o kadar fazladır.

3. Spread’i analiz edin: bu, en uygun alım ve satım fiyatları arasındaki farkı yansıtır. Daha önce bahsedildiği gibi, dar bir spread genellikle daha likit bir piyasayı gösterirken, geniş bir spread likiditenin düşük olduğunu veya fiyat volatilitesinin olabileceğini gösterir.

4. Emir akışını izleyin: order book’taki değişikliklerin zaman içindeki dinamiklerini gözlemleyin. Belirli fiyat seviyelerindeki emirlerdeki artış veya azalış gibi işaretlere bakın. Bu değişikliklere dikkat etmek, piyasa hissiyatını değerlendirmenizi ve olası fiyat dalgalanmalarını tahmin etmenizi sağlar.

5. İşlemlerin etkisini izleyin: işlemlerin order book’u nasıl etkilediğine dikkat edin. İşlemler gerçekleştiğinde, emirler gerçekleştirilir ve ilgili hacimler listeden çıkar. Bu analiz, olası fiyat hareketlerini anlamanıza yardımcı olabilir.

6. Diğer göstergelerle karşılaştırın: order book’u fiyat grafikleri ve teknik göstergeler gibi diğer analiz araçlarıyla birlikte kullanmak, piyasaya dair daha tam bir resim elde etmenize yardımcı olur. Bu ekleme, ek faktörleri dikkate alarak daha bilinçli ticaret kararları almanıza olanak tanır.

Bu şekilde, order book verilerini doğru şekilde yorumlayarak ve kullanarak, ticaret yapanlar piyasada önemli bir avantaj elde edebilir ve ticaretlerini gerçekleştirmek için doğru zamanı seçebilirler.

Order Book’u Ticarette Nasıl Kullanılır?

Order book’un ticarette doğru şekilde kullanılması, ticaretin etkinliğini önemli ölçüde artırabilir. İşte ticaret yapanların order book’u kullanabileceği bazı stratejiler:

• Likidite analizi: çok sayıda emri olan borsalar, yüksek likiditeyi yansıtarak alım satım işlemlerini önemli bir fiyat dalgalanması olmadan kolaylaştırır. Diğer yandan, az sayıda emri olan bir borsa, düşük likiditeyi ve varlığın alınıp satılmasında potansiyel zorlukları gösterir.

• Destek ve direnç seviyelerini tespit etme: büyük alım emirleri güçlü destek anlamına gelirken, büyük satış emirleri o fiyat seviyesinde direnç anlamına gelir.

• Piyasa hareketini tahmin etme: yatırımcılar, farklı fiyat seviyelerinde doldurulmamış emirlerin sayısını analiz ederek, potansiyel piyasa dalgalanmalarını tahmin ederler.

Bu şekilde, bir order book, kripto piyasalarında arz ve talebi anlamak için değerli bir araçtır. Bir yatırımcı için order book, ticaretin vazgeçilmez bir yardımcı aracıdır: riskleri minimize etmeye, optimal giriş ve çıkış noktalarını bulmaya ve hızla değişen piyasa koşullarına adapte olmaya yardımcı olur. Order book becerilerini öğrenmek, her piyasa durumunda daha stabil ve kârlı ticaret yapma yolunu açar.

Bu makale size faydalı oldu mu? Yorumlarda paylaşın ve daha fazla kripto bilgisi edinmek için Cryptomus blogu ile kalın!