Was ist ein Order book?

Sind Sie daran interessiert, Krypto zu handeln, wissen aber nicht, was ein Order book ist? In diesem Artikel erklären wir Ihnen detailliert dieses finanzielle Werkzeug, das Ihnen hilft, die Stimmung des Kryptomarktes besser zu verstehen, Trades zur richtigen Zeit zu eröffnen und Gewinne zu steigern.

Was bedeutet ein Order book?

Ein Order book ist eine elektronische Liste aller aktiven Kauf- (Bids) und Verkaufs- (Asks) Limit-Orders für ein bestimmtes Asset, sortiert nach Preis. Sie können das Volumen der Kauf- und Verkaufsorders auf jedem Preislevel sehen, was die Marktnachfrage und mögliche Preisbewegungen offenbart. Einfach ausgedrückt, ist es ein Werkzeug, das die Absichten der Marktteilnehmer anzeigt: Wer ist bereit, ein Asset zu kaufen oder zu verkaufen, zu welchem Preis und in welcher Menge? Dieses Diagramm zeichnet nicht nur die Absichten der Teilnehmer auf, sondern zeigt auch die "Temperatur" des Marktes in Echtzeit, was Händlern hilft, Angebot und Nachfrage zu verstehen und informiertere Entscheidungen zu treffen.

Order books sind auf fast jeder Krypto-Börse verfügbar. Zum Beispiel können Sie auf Cryptomus im Spot-Handel auch das Order book sehen, das in zwei Teile unterteilt ist: Die Verkaufsorders (Asks) sind oben in Rot hervorgehoben, und die Kauforders (Bids) werden unten in Grün angezeigt. Sie können auch nur Asks oder nur Bids anzeigen lassen, je nach Bedarf.

Wie funktioniert das Order book?

Um zu verstehen, wie das Order book funktioniert, stellen Sie sich einen ständig wechselnden Fluss von Orders vor. Jedes Mal, wenn ein Trader eine Kauf- oder Verkaufs-Limit-Order platziert, erscheint diese im Order book. Wenn gleichzeitig eine entgegengesetzte Order existiert, werden die Orders automatisch abgeglichen, und der Trade wird ausgeführt. Wenn keine Übereinstimmungen vorhanden sind, bleibt die Order in der Liste und wartet darauf, dass der Markt sie „trifft“.

Das Order book wird in Echtzeit aktualisiert. Jede Aktion, die von den Teilnehmern durchgeführt wird – sei es das Platzieren einer neuen Order, das Ändern des Preises oder das Stornieren einer Order – spiegelt sich sofort in der Struktur wider. Wenn Sie ein Käufer sind, wird Ihre Limit-Order basierend auf dem Preis, den Sie bereit sind zu zahlen, hinzugefügt. Wenn Sie ein Verkäufer sind, wird sie basierend auf dem Preis hinzugefügt, den Sie bereit sind zu akzeptieren. Auf diese Weise zeigt das Orderbook ständig das aktuelle Kräfteverhältnis zwischen Verkäufern und Käufern.

Es ist wichtig zu verstehen, dass nur Market Orders das Orderbook bewegen. Im Gegensatz zu Limit Orders, die einfach in der Liste "sitzen", bis sie abgeglichen werden, werden Market Orders sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt. Wenn beispielsweise ein Trader 4 SUI zum Marktpreis verkaufen möchte und das Orderbook Kauforders für 2 SUI zu $3 und weitere 2 SUI zu $2,50 enthält, wird die Market Order beide Levels „verbrauchen“ – als Ergebnis verkauft der Trader 2 SUI zu $3 und 2 SUI zu $2,50, insgesamt für $11. Dieser Prozess verschiebt den nächsten verfügbaren Preis, da die Market Order die bestehenden Limit Orders auflöst.

In hochliquiden Märkten kann sich das Orderbook schnell bewegen, während bei weniger liquiden Assets Änderungen langsamer erfolgen.

Die wichtigsten Teile des Orderbooks

Um das Orderbook im Handel effektiv zu nutzen, ist es wichtig, seine Schlüsselkomponenten und deren Wechselwirkungen zu verstehen. Hier ist eine Liste der wichtigsten Elemente:

• Bid-Seite – Diese Orders sind Kaufaufträge für ein Asset, wobei der Preis in grün hervorgehoben wird. Sie spiegeln die Nachfrage wider: Je höher der Bid-Preis, desto größer ist die Bereitschaft der Marktteilnehmer, das Asset zu kaufen. Sie sind in der Regel in absteigender Reihenfolge vom höchsten bis zum niedrigsten Preis aufgeführt.

• Ask-Seite – Diese Orders sind Verkaufsaufträge für ein Asset, wobei der Preis in rot hervorgehoben wird. Sie spiegeln das Angebot im Markt wider: Je niedriger der Ask-Preis, desto mehr Verkäufer sind bereit, das Asset zu verkaufen. Sie sind in aufsteigender Reihenfolge vom niedrigsten bis zum höchsten Preis aufgeführt.

• Spread – Dies ist der Unterschied zwischen dem höchsten Bid-Preis und dem niedrigsten Ask-Preis. Der Spread zeigt die Marktl liquidität an: Je kleiner der Spread, desto liquider der Markt.

• Top des Order books – Dies ist der Bereich des Order books, in dem die höchsten Kauf- und die niedrigsten Verkaufsorders aktuell platziert sind. Diese Orders werden in der Regel zuerst ausgeführt, da sie am nächsten zum aktuellen Marktpreis liegen.

• Menge – Dies ist die Gesamtmenge des Assets, die Marktteilnehmer zu einem bestimmten Preis kaufen oder verkaufen möchten. Wenn zum Beispiel zehn Trader jeweils zwei Bitcoin zum gleichen Preis kaufen möchten, würde die gesamte Menge 20 BTC betragen.

• Gesamt – Dies ist der Wert der Transaktion in monetären Begriffen, z.B. in USDT. Er wird berechnet, indem die Menge des Assets mit dem Orderpreis multipliziert wird. In unserem Beispiel würde der Kauf von 20 BTC zu je 94.000 USDT einen Gesamtwert von 1.880.000 USDT ergeben. Es ist wichtig zu beachten, dass sich die Zahlen je nach Marktwert ändern können.

Das Verständnis dieser Schlüsselelemente des Orderbooks ermöglicht es Händlern, Marktdaten genauer zu interpretieren, informierte Handelsentscheidungen zu treffen und ihre Positionen im Markt effektiv zu verwalten.

Wie liest man das Order book?

Folgen Sie diesen Tipps, um das Order book zu lesen:

1. Identifizieren Sie die Seiten: Beginnen Sie damit, die Bid-Seite (Kaufaufträge) und die Ask-Seite (Verkaufsaufträge) zu unterscheiden. Die Aufgabe eines Händlers ist es, beide Seiten zu überwachen und zu verstehen, wo das Hauptinteresse des Marktes liegt.

2. Überprüfen Sie Preislevels und Mengen: Jedes Order book-Level stellt den Preis dar, zu dem die Teilnehmer bereit sind, ein Asset zu kaufen oder zu verkaufen, und die Menge zu diesem Preis. Je größer die Menge, desto höher ist die Liquidität und das Interesse an diesem Preislevel.

3. Analysieren Sie den Spread: Der Spread zeigt den Unterschied zwischen den günstigsten Kauf- und Verkaufspreisen an. Wie bereits erwähnt, deutet ein engerer Spread normalerweise auf einen liquideren Markt hin, während ein breiterer Spread auf weniger Liquidität oder potenzielle Preisvolatilität hinweisen kann.

4. Beobachten Sie den Orderfluss: Achten Sie auf die Dynamik der Veränderungen im Order book im Laufe der Zeit. Suchen Sie nach Zeichen wie einem Anstieg oder Rückgang der Orders auf bestimmten Preislevels. Wenn Sie auf diese Änderungen achten, können Sie die Markstimmung besser einschätzen und mögliche Preisfluktuationen vorhersagen.

5. Überwachen Sie die Auswirkungen von Trades: Achten Sie darauf, wie Trades das Order book beeinflussen. Wenn Trades ausgeführt werden, werden Orders ausgeführt und die entsprechenden Volumen aus dem Buch entfernt. Diese Analyse kann Aufschluss über mögliche Preisbewegungen geben.

6. Vergleichen Sie mit anderen Indikatoren: Wenn Sie das Order book in Kombination mit anderen Analysewerkzeugen wie Preisdiagrammen und technischen Indikatoren verwenden, erhalten Sie ein vollständigeres Bild des Marktes. Diese Ergänzung ermöglicht es Ihnen, fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen, indem Sie zusätzliche Faktoren berücksichtigen.

Indem Sie das Order book korrekt interpretieren und die Daten nutzen, können Händler einen erheblichen Vorteil im Markt erlangen und den richtigen Zeitpunkt für ihre Trades wählen.

Wie nutzt man das Order book im Handel?

Die richtige Nutzung des Order books im Handel kann die Effizienz des Handels erheblich verbessern. Hier sind einige Strategien, die Händler mit dem Order book verfolgen können:

• Liquiditätsanalyse: Börsen mit einer großen Anzahl an Orders spiegeln ein hohes Liquiditätsniveau wider, was das Kaufen und Verkaufen ohne signifikante Preisvolatilität erleichtert. Auf der anderen Seite deutet ein Order book mit wenigen Orders auf geringe Liquidität hin und könnte potenzielle Schwierigkeiten beim Kaufen oder Verkaufen des Assets signalisieren.

• Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Große Kauforders deuten auf starke Unterstützung hin, während große Verkaufsorders Widerstand auf diesem Preislevel signalisieren.

• Vorhersage der Marktentwicklung: Händler analysieren oft die Anzahl der unerfüllten Orders auf verschiedenen Preislevels, um mögliche Marktschwankungen vorherzusagen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass ein Order book ein wertvolles Werkzeug ist, um Angebot und Nachfrage auf den Kryptomärkten zu verstehen. Für einen Händler wird das Order book zu einem unverzichtbaren Assistenten im Handel: Es hilft, Risiken zu minimieren, optimale Ein- und Ausstiegspunkte zu finden und sich an die sich schnell ändernden Marktbedingungen anzupassen. Das Beherrschen der Order book-Techniken ebnet den Weg zu stabilerem und profitablerem Handel in jeder Marktsituation.

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