Was ist Liquidität in Kryptowährungen

Liquidität ist ein wichtiger Indikator für Investoren und Trader, da sie zeigt, wie einfach ein Krypto-Asset gekauft oder verkauft werden kann. Daher ist das Verständnis der Liquidität für jeden entscheidend, der plant, ein Teilnehmer des Krypto-Marktes zu werden. Lesen Sie weiter, um mehr über Liquidität, ihre Rolle im Handel und Möglichkeiten zur Berechnung zu erfahren.

Was ist Liquidität?

Wie bereits erwähnt, zeigt die Liquidität, wie einfach eine Kryptowährung gekauft und verkauft werden kann, ohne einen starken Einfluss auf den Preis zu haben. Hohe Liquidität ermöglicht das Öffnen und Schließen von Positionen mit minimaler Slippage, während niedrige Liquidität mehr zeitaufwendiges Kaufen und Verkaufen impliziert, was potenziell zu großen Preisänderungen führt. Somit beeinflusst die Liquidität die Geschwindigkeit und Kosten von Transaktionen sowie die Stabilität des Krypto-Werts.

Die Liquidität ist höher für Assets, die eine große Marktpopularität, viele Exchange-Listings und eine hohe Marktkapitalisierung haben. Ein gutes Verhältnis von Liquidität zur Marktkapitalisierung beträgt 5 % oder mehr. Beispiele hierfür sind Bitcoin, Ethereum, Solana, USDT und andere.

Warum ist Liquidität im Kryptowährungsmarkt wichtig?

Schauen wir uns nun genauer an, warum Liquidität im Krypto-Markt so wichtig ist. Hier ist, was sie genau bewirkt:

• Hält stabile Preise aufrecht. Ein liquider Markt ist durch hohe Handelsaktivität gekennzeichnet, die Angebot und Nachfrage in Einklang bringt. Dadurch werden starke Preisschwankungen minimiert.

• Ermöglicht die Preisbestimmung. Aufgrund der Stabilität gibt der liquide Markt die genaueste Bewertung. Dies hilft bei der Planung einer persönlichen Investitionsstrategie.

• Verhindert Preismanipulationen. Ein liquider Markt ist weniger anfällig für Preismanipulationen durch unredliche Teilnehmer. Dies erhöht die Sicherheit, in diesem Raum tätig zu sein.

• Analysiert Handelsaktivitäten. Liquidität zeigt eine Zunahme der Kauf- und Verkaufsaufträge, sodass Trader die Marktkraft besser verstehen können. Dadurch können Investoren den Markt besser analysieren und Prognosen erstellen.

• Macht den Handel effizient. Je höher die Liquidität, desto schneller werden Transaktionen ausgeführt, was große Preisschwankungen verhindert. Außerdem ist der Unterschied zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis (auch Spread genannt) kleiner, was die Übertragungskosten reduziert und den Handel profitabler macht.

Niedrige Liquidität vs. Hohe Liquidität

Wie Sie sehen können, ist hohe Liquidität das optimale Niveau für den Markt. Um ihre Bedeutung besser zu verstehen, lassen Sie uns hohe Liquidität mit niedriger Liquidität vergleichen.

Messung	Hohe Liquidität	Niedrige Liquidität
Preise	Hohe Liquidität Stabiler aufgrund einer großen Anzahl von Marktteilnehmern	Niedrige Liquidität Volatiler aufgrund großer Geschäfte bei wenigen Teilnehmern
Slippage	Hohe Liquidität Minimal aufgrund der großen Anzahl von Aufträgen, auch großer Geschäfte	Niedrige Liquidität Höher aufgrund der Ausführung großer Aufträge nicht zum erwarteten Preis
Transaktionsgeschwindigkeit	Hohe Liquidität Schnell aufgrund der großen Anzahl an Teilnehmern, die bereit sind, Transaktionen durchzuführen	Niedrige Liquidität Langsam aufgrund der Suche nach Käufern und Verkäufern, was Transaktionen verzögern kann
Kommissionen	Hohe Liquidität Niedrig aufgrund des kleineren Spreads	Niedrige Liquidität Höher aufgrund des größeren Spreads
Marktanalysen	Hohe Liquidität Preise sind leicht zu bestimmen, da die große Anzahl an Geschäften den wahren Marktwert garantiert	Niedrige Liquidität Preise spiegeln nicht immer den wahren Wert der Assets wider aufgrund der Variabilität der Trader und der geringen Anzahl an Geschäften

Wie beeinflusst Liquidität den Handel?

Nachdem Sie nun den Unterschied zwischen hoher und niedriger Liquidität gesehen haben, lassen Sie uns „zusammenfassen“ und im Detail lernen, welche Vorteile hohe Liquidität für den Handel bringt:

1. Preisstabilität. Große Geschäfte haben weniger Einfluss auf den Markt und halten die Preise stabil; dies hängt mit der großen Anzahl an Aufträgen zusammen. Zudem spiegeln diese Zahlen die kollektiven Ansichten der Marktteilnehmer wider, sodass sie genauer sind.

2. Hohe Ausführungsgeschwindigkeit. Transaktionen werden aufgrund der großen Anzahl an Käufern und Verkäufern schneller ausgeführt, sodass die Zeit zum Ein- und Aussteigen aus einer Position verkürzt wird.

3. Profitabler Handel. Der Unterschied zwischen dem höchsten Preis, den ein Käufer zu zahlen bereit ist, und dem niedrigsten Preis, den ein Verkäufer akzeptieren möchte, ist niedriger. Dadurch können Trader zu günstigeren Preisen handeln.

4. Flexibilität beim Handel. Trader haben die Möglichkeit, Geschäfte unterschiedlicher Größenordnung zu tätigen, was sowohl für Einzelhändler als auch für institutionelle Trader geeignet ist. Diese Spanne von Positionen beeinflusst den Markt nicht.

Wie berechnet man die Liquidität einer Krypto oder einer Exchange?

Wie Sie bereits erkannt haben, ist Liquidität eines der wichtigsten Themen im Handel und im Krypto-Markt im Allgemeinen. Trader sollten in der Lage sein, Transaktionen im bevorzugten Währungspaar und an der geeigneten Börse vorzunehmen, aber nicht alle von ihnen haben ein ausreichendes Maß an Liquidität. Die Entscheidung ist, sie zu messen.

Im Gegensatz zu Krypto-Marktindikatoren hat Liquidität keinen festen Wert. Es gibt jedoch mehrere Faktoren, die bei der Analyse des Liquiditätsniveaus berücksichtigt werden können, einschließlich Handelsvolumen, Markttiefe und anderer. Somit ist es möglich, die Liquidität einer Kryptowährung und einer Krypto-Börse zu bewerten. Die Faktoren ihrer Bewertung sind ähnlich, jedoch mit ihren Eigenheiten.

Wie berechnet man die Liquidität einer Krypto?

Betrachten Sie die Faktoren zur Beurteilung der Liquidität von Kryptowährungen:

Handelsvolumen

Dies ist die Gesamtzahl der Coins und Tokens, die in einem bestimmten Zeitraum gehandelt wurden (normalerweise in den letzten 24 Stunden geschätzt). Je höher der Wert, desto höher die Liquidität.

Formel:
Handelsvolumen = Anzahl der in 24 Stunden verkauften Coins

Orderbuch-Tiefe

Dieser Indikator zeigt die Anzahl der Kauf- und Verkaufsaufträge auf verschiedenen Preisniveaus. Je mehr Aufträge, desto höher die Liquidität.

Formel:
Orderbuch-Volumen = Summe der Kauf- und Verkaufsaufträge auf verschiedenen Preisniveaus

Kurs-Gewinn-Verhältnis (Spread)

Dies zeigt den Unterschied zwischen dem höchsten Preis eines Assets, den jemand zu zahlen bereit ist (Bid), und dem niedrigsten Preis, den jemand zu verkaufen bereit ist (Ask). Je niedriger der Spread, desto höher die Liquidität.

Formel:
Spread = Ask-Preis - Bid-Preis eines Assets

Markttiefe

Der Indikator kombiniert Orderbuch-Tiefe und Spread, sodass er einen umfassenderen Überblick über die Liquidität gibt. Er zeigt, wie viele Aufträge auf verschiedenen Preisniveaus platziert sind und wie weit das Orderbuch bewegt werden muss, um einen großen Handel ohne großen Einfluss auf den Marktpreis auszuführen.

Formel:
Markttiefe = Anzahl der Aufträge auf verschiedenen Preisniveaus im Orderbuch

Wie berechnet man die Liquidität einer Exchange?

Um die Liquidität einer Krypto-Börse zu messen, lohnt es sich, ihren Liquiditätsindex zu betrachten, ein Element, das eine Kombination von Faktoren umfasst, darunter Handelsvolumen, Orderbuch-Tiefe, Orderbuch-Volumen, Bid-Ask-Spread und Markttiefe.

Schauen wir uns nun genauer an, wie man die Liquidität auf einer Krypto-Börse schätzt:

Handelsvolumen

Dieser Indikator bewertet die Handelsaktivität und betont, dass Benutzer Positionen in einem bestimmten Zeitraum (normalerweise 24 Stunden) leicht öffnen und schließen können. Wenn Sie bestimmte Assets handeln, sollten Sie die Liquidität Ihres Handelspaares und nicht die der Börse insgesamt betrachten. Sie müssen die Anzahl der Transaktionen auf den Handelspaaren betrachten: Je mehr es gibt, desto höher ist die Liquidität.

Formel:
Handelsvolumen = Gesamtzahl der Transaktionen für alle Währungspaare in 24 Stunden

Orderbuch-Tiefe

Dies ist die Anzahl der Kauf- und Verkaufsaufträge an der Börse auf verschiedenen Preisniveaus. Je höher die Zahl, desto höher die Liquidität.

Formel:
Orderbuch-Tiefe = Summe der Kauf- und Verkaufsaufträge auf verschiedenen Preisniveaus im Orderbuch

Preis-Bid-Verhältnis (Spread)

Dies zeigt den Unterschied zwischen dem höchsten Bid-Preis und dem niedrigsten Ask-Preis des Handelspaares an der Börse. Je niedriger der Spread, desto höher die Liquidität.

Formel:
Spread = Ask-Preis - Bid-Preis für jedes Handelspaar

Markttiefe

Diese Zahl berücksichtigt die Größe und Preisniveaus der Kauf- und Verkaufsaufträge im Orderbuch. Je höher der Wert, desto höher die Liquidität der Börse.

Formel:
Markttiefe = Gesamtzahl der Kauf- und Verkaufsaufträge auf verschiedenen Preisniveaus

Somit wirkt sich das Liquiditätsniveau darauf aus, wie einfach, schnell und profitabel Trader Geschäfte ausführen können. Je höher die Liquidität, desto schneller werden Transaktionen ausgeführt, desto niedriger sind die Kosten und desto stabiler sind die Preise. Ist die Liquidität niedrig, kann dies zu Verzögerungen bei der Ausführung von Trades, hohen Kosten und Volatilität führen.

Wir hoffen, dass unser Leitfaden Ihnen geholfen hat, die Natur der Liquidität und ihre Bedeutung im Krypto-Markt besser zu verstehen. Wenn Sie noch Fragen haben, können Sie diese gerne in den Kommentaren hinterlassen!