Zentralisierte Börse (CEX) vs Dezentralisierte Börse (DEX): Vollständiger Vergleich

Im Bereich der Kryptowährungen finden Transaktionen auf Börsen statt, und es gibt eine klare Unterscheidung zwischen zwei Haupttypen: CEXs und DEXs.

Aber die richtige Börse zu wählen, kann knifflig sein. Dieser Leitfaden erklärt die grundlegenden Funktionen von zentralisierten und dezentralisierten Börsen und hilft Ihnen, die passende Option für Ihre Krypto-Ziele zu wählen.

Was ist eine zentralisierte Börse (CEX)?

Eine zentralisierte Börse ist eine Handelsplattform, die als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern auf dem Kryptomarkt fungiert. Sie stimmt Aufträge ab, verwaltet Benutzerkonten und kontrolliert die privaten Schlüssel.

CEXs sind bei Krypto-Neulingen beliebt, da sie den gesamten Transaktionsprozess verwalten, was zu einer schnellen und einfachen Benutzererfahrung führt.

Benutzer von zentralisierten Börsen verlassen sich ausschließlich auf die Sicherheitsprotokolle der CEX, um ihre Vermögenswerte zu schützen. Obwohl die meisten Börsen hervorragende Sicherheitsmaßnahmen nutzen, sind sie häufig Ziele von groß angelegten Hackerangriffen. Deshalb sollten Sie Ihre Gelder in eine persönliche Wallet legen, um sie gegen solche Angriffe zu sichern.

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Wie funktioniert eine CEX?

Wenn Sie eine CEX nutzen, deponieren Sie Ihre Tokens in die Wallet der Börse. Die CEX behält diese Gelder, bis Sie sich entscheiden zu kaufen oder zu verkaufen. Alle Aufträge werden über ein Orderbuch-System abgewickelt, das Käufer mit Verkäufern anhand von Preis und Menge zusammenbringt.

So funktioniert eine zentralisierte Börse:

• Benutzer erstellt ein Konto
• Benutzer hinterlegt Gelder
• Benutzer platziert einen Krypto-Auftrag
• CEX stimmt den Auftrag ab
• Der Handel wird ausgeführt
• Benutzer zieht Krypto in eine persönliche Wallet ab

Vor- und Nachteile von CEX

Um festzustellen, ob eine zentralisierte Börse die richtige Wahl für Sie ist, sollten Sie die folgenden Vor- und Nachteile berücksichtigen:

Die Vorteile von CEXs umfassen:

• Benutzerfreundlichkeit: CEXs haben in der Regel einfache Schnittstellen und die Möglichkeit, Krypto mit Fiat zu kaufen, was sie für Anfänger zugänglich macht.
• Liquidität: Solche Plattformen decken oft einen großen Pool von Kryptowährungen ab, was es einfacher macht, Tokens schnell zu kaufen und zu verkaufen.
• Regulierung: Zentralisierte Börsen unterliegen Vorschriften, die darauf abzielen, Betrug und illegale Aktivitäten zu verhindern.
• Margin Trading: Einige CEXs unterstützen Margin Trading, wodurch Benutzer Geld von der Börse leihen können, um ihre Gewinne zu steigern.

Die Nachteile von CEXs sind:

• Gegenparteirisiko: Sie vertrauen Ihre Krypto-Vermögenswerte der CEX an und haben keine direkte Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel. Wenn sie gehackt wird, riskieren Sie, Ihre Gelder zu verlieren.
• Begrenzte Münzauswahl: Nicht alle Kryptowährungen sind auf jeder CEX gelistet. Stellen Sie also sicher, dass die von Ihnen gewählte alle Tokens unterstützt, mit denen Sie handeln möchten.
• Gebühren: CEXs erheben verschiedene Gebühren, von Handels- bis hin zu Abhebungsgebühren, die die Gewinne im Laufe der Zeit verringern können.

Was ist eine dezentrale Börse (DEX)?

Eine dezentrale Börse ist ein Peer-to-Peer-Marktplatz, auf dem Sie Kryptowährungen direkt mit anderen Benutzern handeln können, ohne Mittelsmänner.

DEX kann als eine unabhängigere Option im Vergleich zu CEXs betrachtet werden. Im Gegensatz zu CEXs speichern sie keine Benutzerfonds oder privaten Schlüssel.

Wie funktioniert eine DEX?

DEXs sind Peer-to-Peer-Plattformen, auf denen Benutzer direkt miteinander handeln können. Diese Börsen funktionieren ohne zentrale Autorität und verlassen sich auf Smart Contracts für den Handel.

So funktioniert eine dezentrale Börse:

• Benutzer verbindet eine Krypto-Wallet mit einer DEX
• Benutzer trägt Gelder zu einem Liquiditätspool bei
• Benutzer platziert einen Auftrag
• Der Auftrag wird automatisch mit einem anderen abgeglichen
• Smart Contract führt den Handel aus

Vor- und Nachteile von DEX

Wie zu erwarten, haben auch DEXs ihre Vor- und Nachteile. Die Vorteile sind:

• Sicherheit: DEXs eliminieren das Risiko von Börsenhacks, da Sie die Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel behalten.
• Transparenz: Alle Transaktionen auf dezentralen Börsen sind öffentlich und auf der Blockchain überprüfbar.
• Münzauswahl: Solche Plattformen listen oft eine breitere Palette von Kryptowährungen, einschließlich neuer Tokens, die möglicherweise nicht auf CEXs verfügbar sind.
• Keine Genehmigungen: Dezentrale Börsen stehen jedem mit einer Krypto-Wallet offen, Sie müssen sich nicht registrieren oder Ihre ID verifizieren, um sie zu nutzen.

Was die Nachteile betrifft, so sind DEXs bekannt für:

• Komplexität: Sie können für Anfänger schwieriger zu nutzen sein, da es keine Zwischenhändler gibt und die Benutzer ihre eigenen privaten Schlüssel verwalten müssen.
• Geringe Liquidität: Sie könnten eine langsamere Auftragsausführung erleben, insbesondere bei weniger beliebten Tokens.
• Eingeschränkte Funktionalität: DEXs bieten weniger Funktionen im Vergleich zu CEXs, es gibt kein Margin Trading oder die Möglichkeit, Tokens mit Fiat zu kaufen.

Vergleich von CEX und DEX

Obwohl zentralisierte und dezentralisierte Börsen den Kryptohandel ermöglichen, sind sie in Bezug auf den Betrieb völlig gegensätzlich. CEXs werden von einer einzigen Einheit kontrolliert, während DEXs erlaubnisfrei sind und Smart Contracts für den Handel von Benutzer zu Benutzer verwenden. CEXs bieten mehr Liquidität und behalten die Kontrolle über Ihre Gelder, während DEXs mehr Kontrolle bieten, aber weniger benutzerfreundlich sind und ein geringeres Handelsvolumen haben.

Es gibt viele CEXs und DEXs. Beliebte Beispiele für CEXs sind Binance, Coinbase, Kraken, KuCoin, OKX, Bybit und Crypto.com. Beispiele für DEXs sind Uniswap, PancakeSwap, Curve, 1inch, Sushiswap und mehr. Sie können auch unsere Liste der besten dezentralen Börsen einsehen.

Hier ist ein detaillierterer Vergleich von CEXs und DEXs:

Merkmal	Zentralisierte Börse (CEX)	Dezentrale Börse (DEX)
Kontrolle	Zentralisierte Börse (CEX) Verwahrend: Die Börse hält Ihre Gelder	Dezentrale Börse (DEX) Sie haben die Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel
Sicherheit	Zentralisierte Börse (CEX) Vertraut auf die Sicherheitsmaßnahmen der CEX	Dezentrale Börse (DEX) Potenziell sicherer durch Blockchain und Selbstverwahrung
Benutzeroberfläche	Zentralisierte Börse (CEX) Einfache, intuitive Schnittstellen	Dezentrale Börse (DEX) Weniger benutzerfreundlich, kann für Anfänger komplex sein
Fiat-Unterstützung	Zentralisierte Börse (CEX) Unterstützt normalerweise Fiat-Einzahlungen und -Abhebungen	Dezentrale Börse (DEX) Begrenzte oder keine Fiat-Unterstützung
Liquidität	Zentralisierte Börse (CEX) Generell höhere Liquidität	Dezentrale Börse (DEX) Geringere Liquidität, potenziell langsamere Trades
Handelsgebühren	Zentralisierte Börse (CEX) Höhere Gebühren	Dezentrale Börse (DEX) Niedrigere Gebühren
Regulierung	Zentralisierte Börse (CEX) Unterliegt Vorschriften und KYC-Anforderungen	Dezentrale Börse (DEX) Weniger reguliert

Zusätzlich gibt es einen Vergleich von zentralisierten und dezentralisierten Wallets.

Ihre Prioritäten bestimmen, ob Sie eine CEX oder eine DEX nutzen sollten. Wenn Sie Anfänger sind und Fiat-Unterstützung benötigen, nutzen Sie eine zentralisierte Börse. Wenn Sie die Kontrolle über Ihre Gelder behalten möchten und langsamere Transaktionen in Kauf nehmen, ist eine dezentrale Börse das Richtige für Sie.

Wie wir gerade festgestellt haben, haben sowohl CEXs als auch DEXs positive und negative Aspekte. Stellen Sie sicher, dass Sie Faktoren wie Benutzerfreundlichkeit, Sicherheit und Liquidität berücksichtigen, bevor Sie entscheiden, welcher Plattformtyp am besten geeignet ist.

Wir hoffen, dass dieser Leitfaden Ihnen bei der Entscheidungsfindung geholfen hat. Senden Sie uns unten Ihre Gedanken und Fragen!