ما هو "Order Book"؟

هل أنت مهتم بتداول العملات الرقمية ولكنك لا تعرف ما هو "order book"؟ في هذه المقالة، سنشرح لك بالتفصيل حول هذه الأداة المالية، التي ستساعدك على التنقل بثقة في سوق العملات الرقمية، وفتح الصفقات في الوقت المناسب، وزيادة الأرباح.

ما هو معنى "Order Book"؟

"Order Book" هو قائمة إلكترونية لجميع أوامر الشراء (العروض) والبيع (الطلبات) النشطة لأصل معين، مرتبة حسب السعر. يمكنك رؤية حجم أوامر الشراء والبيع عند كل مستوى سعر، مما يكشف عن طلب السوق والتحركات المحتملة للأسعار. ببساطة، هي أداة تعرض نوايا المشاركين في السوق: من يرغب في شراء أو بيع أصل، بأي سعر، وبأي كمية. لا يسجل هذا الرسم البياني نوايا المشاركين فحسب، بل يظهر أيضًا "درجة حرارة" السوق في الوقت الفعلي، مما يساعد المتداولين على فهم العرض والطلب واتخاذ قرارات مدروسة بشكل أفضل.

"Order Book" متاح تقريبًا في كل منصة تداول عملات رقمية. على سبيل المثال، في Cryptomus في التداول الفوري، يمكنك أيضًا رؤية "order book"، مقسمة إلى جزئين حسب الألوان: الطلبات مميزة باللون الأحمر في الأعلى، والعروض مميزة باللون الأخضر في الأسفل. يمكنك أيضًا اختيار عرض الطلبات فقط أو العروض فقط، حسب احتياجاتك.

كيف يعمل "Order Book"؟

لفهم كيفية عمل "order book"، تخيل تدفقًا متغيرًا باستمرار من الأوامر. في كل مرة يقوم فيها المتداول بوضع أمر شراء أو بيع محدد، يظهر في الكتاب. إذا كانت هناك أمر معارض في نفس الوقت، يتم مطابقة الأوامر تلقائيًا ويتم تنفيذ الصفقة. إذا لم تكن هناك مطابقة، يبقى الأمر في القائمة وينتظر حتى "يلتقي" السوق به.

تتم تحديثات "order book" في الوقت الفعلي. أي إجراء يقوم به المشاركون - سواء كان وضع أمر جديد، تغيير السعر، أو إلغاء أمر - ينعكس فورًا في الهيكل. إذا كنت مشترٍ، سيتم إضافة أمرك المحدد بناءً على السعر الذي ترغب في دفعه. إذا كنت بائعًا، سيتم إضافته بناءً على السعر الذي ترغب في قبوله. بهذه الطريقة، يعرض "order book" باستمرار التوازن الحالي للقوة بين البائعين والمشترين.

من المهم أن نفهم أن الأوامر السوقية فقط هي التي تحرك "order book". على عكس الأوامر المحددة التي "تجلس" ببساطة في القائمة حتى يتم مطابقتها، يتم تنفيذ الأوامر السوقية على الفور بأفضل الأسعار المتاحة. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يرغب في بيع 4 SUI بسعر السوق واحتوى "order book" على أوامر شراء لـ 2 SUI بسعر 3 دولارات وأخرى لـ 2 SUI بسعر 2.5 دولار، فسيتم "استهلاك" الأمر السوقي لكلا المستويين — ونتيجة لذلك، سيبيع المتداول 2 SUI بسعر 3 دولارات لكل منهما و2 SUI بسعر 2.5 دولار لكل منهما، ويتلقى إجمالي 11 دولارًا. تؤدي هذه العملية إلى تغيير السعر المتاح التالي، حيث يتم مسح الأوامر المحددة الموجودة.

في أسواق ذات السيولة العالية، قد يكون تحرك "order book" سريعًا، بينما في الأصول ذات السيولة الأقل، تحدث التغييرات بشكل أبطأ.

الأجزاء الرئيسية لـ "Order Book"

لاستخدام "order book" بشكل فعال في التداول، من المهم أن نفهم مكوناته الرئيسية وكيفية تفاعلها مع بعضها البعض. لقد أعددنا لك قائمة بالعناصر الأساسية:

• جانب العروض (Bid Side)— هذه هي الأوامر لشراء الأصل مع السعر المميز باللون الأخضر. تعكس الطلب: كلما كان سعر العطاء أعلى، كانت رغبة المشاركين في السوق في شراء الأصل أكبر. يتم سردها عادة بالترتيب التنازلي من أعلى إلى أدنى سعر.

• جانب الطلبات (Ask Side)— هذه هي الأوامر لبيع الأصل مع السعر المميز باللون الأحمر. تعكس العرض في السوق: كلما كان سعر الطلب أقل، كانت رغبة البائعين في بيع الأصل أكبر. يتم سردها بالترتيب التصاعدي من أدنى إلى أعلى سعر.

• الفارق (Spread)— هو الفرق بين أعلى سعر عطاء وأدنى سعر طلب. يشير الفارق إلى سيولة السوق: كلما كان الفارق أصغر، كان السوق أكثر سيولة.

• أعلى "Order Book"— هو المنطقة في "order book" حيث يتم وضع أعلى أوامر الشراء وأدنى أوامر البيع حاليًا. يتم تنفيذ هذه الأوامر عادة أولاً لأنها الأقرب إلى السعر السوقي الحالي.

• الكمية (Amount)— هي الكمية الإجمالية للأصل التي يرغب المشاركون في السوق في شرائها أو بيعها عند سعر معين. على سبيل المثال، إذا كان عشرة متداولين يرغبون في شراء اثنين من البيتكوين بسعر واحد، فإن المبلغ الإجمالي سيكون 20 BTC.

• الإجمالي (Total)— هو قيمة المعاملة من الناحية المالية، مثل USDT. يتم حسابه بضرب كمية الأصل في سعر الأمر. في مثالنا، شراء 20 BTC بسعر 94,000 USDT لكل واحد يعني قيمة إجمالية قدرها 1,880,000 USDT. من المهم ملاحظة أن الأرقام يمكن أن تتغير حسب معدلات السوق.

فهم هذه المكونات الأساسية لـ "order book" يسمح للمتداولين بتفسير بيانات السوق بشكل أكثر دقة، واتخاذ قرارات تداول مدروسة، وإدارة مراكزهم في السوق بفعالية.

كيف تقرأ "Order Book"؟

اتبع هذه النصائح لقراءة "order book":

1. تحديد الجوانب: ابدأ بالتفريق بين جانب العطاء (أوامر الشراء) وجانب الطلب (أوامر البيع). وظيفة المتداول هي مراقبة كلا الجانبين وفهم أين يكمن الاهتمام الرئيسي للسوق.

2. تحقق من مستويات الأسعار والكميات: كل مستوى في "order book" يمثل السعر الذي يرغب المشاركون في السوق في شراء أو بيع الأصل عنده والكمية عند ذلك السعر. كلما كانت الكمية أكبر، كانت السيولة والاهتمام بمستوى السعر هذا أكبر.

3. تحليل الفارق (Spread): يعكس الفارق بين أكثر الأسعار تفضيلًا للشراء والبيع. كما ذكرنا سابقًا، يشير الفارق الضيق عادة إلى سوق أكثر سيولة، بينما قد يشير الفارق الواسع إلى سيولة أقل أو تقلبات محتملة في الأسعار.

4. مراقبة تدفق الأوامر: لاحظ ديناميكيات التغييرات في "order book" مع مرور الوقت. ابحث عن علامات مثل زيادة أو انخفاض في الأوامر عند مستويات أسعار معينة. إن الانتباه لهذه التغييرات يسمح لك بقياس شعور السوق والتنبؤ بالتحركات المحتملة للأسعار.

5. مراقبة تأثير الصفقات: انتبه لكيفية تأثير الصفقات على "order book". عندما تحدث الصفقات، يتم تنفيذ الأوامر ويتم إزالة الكميات المقابلة من الكتاب. يمكن للتحليل أن يوفر رؤى حول التحركات المحتملة للأسعار.

6. مقارنة مع مؤشرات أخرى: استخدام "order book" بالتوازي مع أدوات التحليل الأخرى، مثل الرسوم البيانية للأسعار والمؤشرات الفنية، يساعد في الحصول على صورة أكثر اكتمالًا للسوق. هذه الإضافة تساعدك على اتخاذ قرارات تداول مدروسة بشكل أفضل من خلال أخذ عوامل إضافية في الاعتبار.

لذلك، من خلال تفسير واستخدام بيانات "order book" بشكل صحيح، يمكن للمتداولين الحصول على ميزة كبيرة في السوق واختيار اللحظة المناسبة لتنفيذ صفقاتهم.

كيف تستخدم "Order Book" في التداول؟

يمكن أن يعزز الاستخدام الصحيح لـ "order book" في التداول من كفاءة التداول بشكل كبير. فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يمكن للمتداولين استخدامها باستخدام "order book":

• تحليل السيولة: المنصات التي تحتوي على عدد كبير من الأوامر تعكس مستوى عالٍ من السيولة، مما يجعل الشراء والبيع أسهل بكثير بدون تقلبات سعرية كبيرة. من ناحية أخرى، إذا كانت المنصة تحتوي على "order book" يحتوي على عدد قليل من الأوامر، فهذا يشير إلى سيولة منخفضة وصعوبات محتملة في شراء أو بيع الأصل.

• تحديد مستويات الدعم والمقاومة: أوامر الشراء الكبيرة تشير إلى دعم قوي، بينما تشير أوامر البيع الكبيرة إلى مقاومة عند ذلك المستوى السعري.

• التنبؤ بحركة السوق: غالبًا ما يحلل المتداولون عدد الأوامر غير المكتملة عند مستويات الأسعار المختلفة للتنبؤ بالتقلبات المحتملة في السوق.

لذلك، يمكننا القول إن "order book" هو أداة قيمة لفهم العرض والطلب في أسواق العملات الرقمية. بالنسبة للمتداول، يصبح "order book" مساعدًا لا غنى عنه في التداول: يساعد على تقليل المخاطر، والعثور على نقاط دخول وخروج مثالية، والتكيف مع الظروف السوقية المتغيرة بسرعة. إتقان مهارات "order book" يفتح الطريق إلى تداول أكثر استقرارًا وربحية في أي حالة سوقية.

هل كانت هذه المقالة مفيدة لك؟ اكتب عنها في التعليقات وابقَ مع مدونة Cryptomus لتصبح أكثر اطلاعًا على عالم العملات الرقمية!