ما هو السبريد في تداول العملات المشفرة؟

هل سمعت يومًا عن السبريد في تداول العملات المشفرة؟ على الرغم من أن هذا المفهوم قد يبدو صعبًا بعض الشيء للفهم، إلا أنه من الضروري الاحتفاظ به في ذهنك عند دخول عالم التداول. دعنا نلقي نظرة على السبريد بمزيد من التفصيل لمعرفة ما هو، ولماذا هو مهم، وكيف يؤثر على المتداولين.

ما هو السبريد؟

في العملات المشفرة، يعني السبريد عادة الفرق بين أسعار العرض (Bid) والطلب (Ask). سعر العرض هو أعلى تكلفة يكون المشترون على استعداد لدفعها، وسعر الطلب هو أدنى تكلفة يكون البائعون على استعداد لقبولها. ببساطة، السبريد هو الفجوة بين أسعار شراء وبيع الأصل، ويمثل تكلفة تنفيذ الصفقة.

الطريقة البسيطة لحساب السبريد هي: السبريد = أدنى سعر طلب – أعلى سعر عرض.

على سبيل المثال، لنفترض أن الأسعار السوقية الحالية للبيتكوين هي كما يلي:

  • أعلى سعر عرض (سعر الشراء): 99,000 دولار
  • أدنى سعر طلب (سعر البيع): 99,100 دولار

إذاً، السبريد سيكون: السبريد = أدنى سعر طلب – أعلى سعر عرض = 99,100 دولار – 99,000 دولار = 100 دولار.

إذا اشتريت 1 بيتكوين بسعر البيع البالغ 99,100 دولار وبعتها على الفور، ستحصل فقط على 99,000 دولار، مما يعني أنك قد تخسر 100 دولار. ومع ذلك، إذا انتظرت، قد يتغير السوق، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر العرض إلى 100,000 دولار وسعر الطلب إلى 100,100 دولار. إذا قمت ببيع 1 بيتكوين بسعر العرض الجديد البالغ 100,000 دولار، سيتم حساب ربحك كالتالي: الربح = أعلى سعر عرض جديد – أدنى سعر طلب أصلي = 100,000 دولار – 99,100 دولار = 900 دولار. وبالتالي، يتم احتساب السبريد بالفعل منذ لحظة الدخول الأولى في الصفقة. يوضح هذا المثال أن فهم السبريد وأخذها في الاعتبار أمر حاسم لحساب الأرباح بدقة.

أنواع السبريد

هناك عدة أنواع من السبريد، وكل نوع مرتبط بجانب معين من سوق العملات المشفرة. دعنا نلقي نظرة عليها.

  1. السبريد الآربيتراج (Arbitrage Spread): ينشأ هذا النوع من السبريد من الفروق السعرية لنفس العملة المشفرة عبر بورصات أو أسواق مختلفة. يستغل المتداولون هذه الفروق بشراء الأصل بسعر أقل على منصة واحدة وبيعه بسعر أعلى على منصة أخرى، مما يحققون ربحًا من السبريد.

  2. السبريد السيوليتي (Liquidity Spread): يشير هذا النوع إلى الفرق في مستويات السيولة عبر بورصات العملات المشفرة أو أزواج التداول المختلفة. عادةً ما تؤدي السيولة العالية إلى سبريدات ضيقة، بينما قد تؤدي السيولة المنخفضة إلى سبريدات أوسع.

  3. السبريد النسبي (Percentage Spread): يُحسب هذا السبريد كفرق بين سعر العرض وسعر الطلب، معبرًا عنه كنسبة مئوية من سعر الأصل. يساعد هذا النوع من السبريد المتداولين على تقييم تكلفة التداول النسبية عبر الأصول أو البورصات المختلفة بسرعة. إنه مفيد لمقارنة كيفية تغير تكلفة التداول بناءً على سعر الأصل، خاصة في الأسواق المتقلبة.

  4. السبريد الثابت (Fixed Spread): يبقى هذا السبريد ثابتًا بغض النظر عن ظروف السوق، مما يعني أن الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب يتم تحديده مسبقًا من قبل الوسيط. يوفر ذلك للمتداولين تكاليف متوقعة ومتسقة، حيث لا يتغير السبريد مع التقلبات أو السيولة. يُستخدم السبريد الثابت عادةً في نماذج صانع السوق (Market Maker) حيث يقوم الوسطاء بتحديد فرق الأسعار لضمان الاستقرار.

  5. السبريد المتغير (Variable Spread): يتغير هذا النوع بناءً على ظروف السوق، مثل السيولة والتقلبات، حيث يتسع في فترات التقلبات العالية ويتقلص في الأوقات المستقرة. يُرى هذا النوع من السبريد غالبًا مع وسطاء ECN أو STP، حيث يتمتع المتداولون بوصول مباشر إلى السوق. يوفر السبريد المتغير مرونة، لكنه يمكن أن يؤدي إلى تكاليف أعلى خلال أحداث السوق المتقلبة.

Spread

كيف يؤثر السبريد على التداول؟

يلعب السبريد في تداول العملات المشفرة دورًا محوريًا في مختلف جوانب تجربة التداول، حيث يؤثر على كل شيء بدءًا من تكاليف المعاملات وصولاً إلى اختيار استراتيجيات التداول. فيما يلي العوامل الرئيسية في تداول العملات المشفرة التي تتأثر بالسبريد:

  1. تكاليف التداول: يمثل الفرق بين أسعار العرض وسعر الطلب تكلفة معاملات ضمنية. عندما يشتري المتداول بسعر الطلب ويبيع بسعر العرض، يقلل السبريد بشكل كبير من الربح المحتمل. بالإضافة إلى ذلك، يعني السبريد الأوسع تكاليف معاملات أعلى، مما يمكن أن يقضي على هوامش الربح، خاصة بالنسبة للمتداولين ذوي التردد العالي أو المتداولين اليوميين الذين ينفذون العديد من الصفقات.

  2. مؤشر السيولة: السبريد هو مؤشر مباشر على سيولة السوق. عادةً ما تشير السبريدات الضيقة إلى سيولة أعلى، مما يعني وجود أوامر شراء وبيع وفيرة قريبة من السعر الحالي. وبالتالي، في الأسواق ذات السيولة العالية مع سبريدات ضيقة، يمكن للمتداولين تنفيذ أوامر كبيرة دون التأثير بشكل كبير على سعر الأصل.

  3. تقلب السوق: غالبًا ما يتسع السبريد في فترات التقلبات العالية. قد يطالب المتداولون بعلاوات أعلى مقابل زيادة المخاطر، مما يؤدي إلى سبريدات أكبر. تزيد السبريدات الأوسع من خطر تحركات الأسعار السلبية بين وضع الأمر وتنفيذه، مما يجعل من الضروري للمتداولين تعديل استراتيجياتهم خلال فترات التقلبات.

  4. كفاءة التنفيذ: يؤثر السبريد على السعر الذي يتم عنده تنفيذ أوامر الشراء والبيع. يضمن السبريد الضيق حصول المتداولين على أسعار أقرب إلى السعر المتوسط للسوق، مما يعزز كفاءة التنفيذ. من ناحية أخرى، يمكن أن يؤدي السبريد الواسع إلى تنفيذ الصفقات بأسعار أقل ملاءمة. ونتيجة لذلك، تبتعد الصفقات عن السعر المتوسط للسوق، مما يمكن أن يقلل من كفاءة التنفيذ ويزيد من تكاليف المعاملات.

  5. ربحية استراتيجيات التداول: تعتمد الاستراتيجيات على التقاط حركات أسعار صغيرة. السبريد الضيق ضروري للربحية، حيث يمكن للسبريد الأوسع أن يلغي المكاسب الصغيرة من كل صفقة. يقوم صانعو السوق (Market Makers) بتوفير السيولة من خلال وضع أوامر شراء وبيع، ويمثل السبريد بينهما الربح المحتمل. يمكن للسبريد الضيق أن يؤدي إلى زيادة حجم التداول ولكن مع أرباح أقل لكل صفقة، بينما توفر السبريدات الأوسع أرباحًا أعلى لكل صفقة لكنها قد تقلل من حجم التداول.

  6. الانزلاق في السعر وتنفيذ الأوامر: يحدث الانزلاق في السعر عندما يكون هناك فرق بين السعر المتوقع للصفقة والسعر الذي يتم عنده تنفيذها. يزيد السبريد الأوسع من احتمال وحجم الانزلاق، خاصة لأوامر السوق. من ناحية أخرى، يقلل السبريد الضيق منها، حيث يكون هناك تفاوت أقل بين أسعار العرض والطلب، مما يسهل تنفيذ أوامر السوق بأسعار متوقعة.

  7. تأثير السبريد على الاستثمار طويل الأجل: بالنسبة للمستثمرين طويل الأجل، يمكن للسبريد الأوسع أن يزيد من تكلفة تراكم (شراء) وتوزيع (بيع) مراكز كبيرة في عملة مشفرة، مما يؤثر على العوائد الاستثمارية الإجمالية. قد يؤدي إعادة توازن المحفظة بانتظام في الأصول ذات السبريدات الواسعة إلى زيادة تكاليف المعاملات، مما يؤثر على الأداء الصافي لاستراتيجية الاستثمار.

السبريد هو مكون أساسي في تداول العملات المشفرة يؤثر على عدة عوامل. يجب على المتداولين أخذ هذا العامل في الاعتبار عند تطوير خطط التداول الخاصة بهم، واختيار البورصات، وإدارة المخاطر. من خلال فهم السبريد ومراقبته، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة وتعزيز أداء التداول.

هل استمتعت بقراءة مقالتنا؟ هل كانت مفيدة؟ أخبرنا في التعليقات، ولا تنسَ الاطلاع على مقالات أخرى ذات صلة بالعملات المشفرة هنا!

قيم المقال

المنشور السابقتوقعات أسعار بوليجون: هل يمكن أن يصل سعر بوليجون إلى 1000 دولار؟
المنشور التاليكيفية قبول دفعات DAI

إذا كان لديك سؤال، اترك جهة الاتصال الخاصة بك، وسنقوم بالرد عليك

banner
banner
banner
banner
banner

تبسيط رحلة التشفير الخاصة بك

هل تريد تخزين العملات المشفرة أو إرسالها أو قبولها أو مشاركتها أو تداولها؟ مع Cryptomus، كل شيء ممكن - قم بالتسجيل وإدارة أموال العملة المشفرة الخاصة بك باستخدام أدواتنا المفيدة.

البدء

banner
banner
banner
banner
banner

تعليقات

0