ما هي السيولة في العملات المشفرة

السيولة هي مؤشر مهم للمستثمرين والمتداولين، حيث تُظهر سهولة شراء وبيع الأصول المشفرة. لذلك، فإن فهم السيولة أمر أساسي لأي شخص يخطط ليكون مشاركًا في سوق العملات المشفرة. استمر في قراءة هذه المقالة لتعلم المزيد عن السيولة، ودورها في التداول، وطرق حسابها.

ما هي السيولة؟

كما ذكرنا بالفعل، تشير السيولة إلى سهولة شراء وبيع العملة المشفرة دون تأثير قوي على سعرها. تسمح السيولة العالية بفتح وإغلاق المراكز مع الحد الأدنى من الانزلاق، بينما تشير السيولة المنخفضة إلى شراء وبيع أكثر استهلاكًا للوقت، مما يؤدي إلى تغييرات كبيرة في السعر. وبالتالي، تؤثر السيولة على سرعة وتكلفة المعاملات، وكذلك على استقرار قيمة العملة المشفرة.

العملات المشفرة التي تتمتع بشعبية كبيرة في السوق، وعدد كبير من القوائم في البورصات، ورأس مال سوقي مرتفع تتمتع عادةً بسيولة أعلى. نسبة السيولة الجيدة إلى رأس المال السوقي هي 5% أو أكثر. على سبيل المثال، تشمل هذه العملات بيتكوين، إيثريوم، سولانا، يو إس دي تي، وغيرها.

لماذا تعتبر السيولة مهمة في سوق العملات المشفرة؟

دعونا نلقي نظرة أقرب على الأسباب التي تجعل السيولة ضرورية في سوق العملات المشفرة. إليك ما تفعله بالضبط:

• تحافظ على استقرار الأسعار. يتميز السوق السائل بنشاط تداول مرتفع، مما يجلب التوازن بين العرض والطلب. وبالتالي، يتم تقليل التقلبات الحادة في الأسعار.

• توضح تحديد الأسعار. بفضل الاستقرار، يوفر السوق السائل التقييم الأكثر دقة. يساعد ذلك في التخطيط لإستراتيجية الاستثمار الشخصية.

• يمنع التلاعب بالأسعار. السوق السائل أقل عرضة للتحكم في الأسعار والتلاعب من قبل المشاركين غير الأمناء. يزيد ذلك من الأمان عند التواجد في السوق.

• تحليل النشاط التجاري. تشير السيولة إلى زيادة عدد أوامر الشراء والبيع، مما يسمح للمتداولين بفهم قوى السوق. بسبب ذلك، يمكن للمستثمرين تحليل السوق بشكل أفضل وتقديم التوقعات.

• يجعل التداول أكثر كفاءة. كلما زادت السيولة، كلما كانت المعاملات أسرع، مما يمنع تقلبات الأسعار الكبيرة. علاوة على ذلك، فإن الفرق بين سعر الشراء والبيع (المعروف أيضًا بالسبريد) يكون أصغر، مما يقلل من تكاليف التحويل، مما يجعل التداول أكثر ربحية.

السيولة المنخفضة مقابل السيولة العالية

كما ترى، تعتبر السيولة العالية هي المستوى المثالي للسوق. لفهم أهميتها بشكل أفضل، دعنا نقارن السيولة العالية بالسيولة المنخفضة.

المقياس	السيولة العالية	السيولة المنخفضة
الأسعار	السيولة العاليةأكثر استقرارًا بفضل العدد الكبير من المشاركين في السوق	السيولة المنخفضةأكثر تقلبًا بفضل الصفقات الكبيرة مع عدد قليل من المشاركين
الانزلاق	السيولة العاليةأقل بسبب العدد الكبير من الأوامر، بما في ذلك الصفقات الكبيرة	السيولة المنخفضةأعلى بسبب تنفيذ الأوامر الكبيرة بسعر غير متوقع
سرعة المعاملات	السيولة العاليةسريعة بسبب العدد الكبير من المشاركين المستعدين لإجراء المعاملات	السيولة المنخفضةبطيئة بسبب البحث عن المشترين والبائعين، مما يمكن أن يبطئ المعاملات
العمولات	السيولة العاليةمنخفضة بسبب الفارق الأصغر	السيولة المنخفضةأعلى بسبب الفارق الأكبر
تحليلات السوق	السيولة العاليةمن السهل تحديد الأسعار لأن العدد الكبير من الصفقات يضمن القيمة الحقيقية للسوق	السيولة المنخفضةلا تعكس الأسعار دائمًا القيمة الحقيقية للأصول بسبب تباين المتداولين وعدد الصفقات الصغير

كيف تؤثر السيولة على التداول؟

الآن بعد أن رأيت الفرق بين السيولة العالية والمنخفضة، دعونا "نلخص" ونتعلم بمزيد من التفصيل ما هي المزايا التي تقدمها السيولة العالية للتداول:

1. استقرار الأسعار. تؤثر الصفقات الكبيرة بشكل أقل على السوق، مما يحافظ على استقرار الأسعار؛ ويرتبط ذلك بالعدد الكبير من الأوامر. علاوة على ذلك، تعكس هذه الأرقام آراء المشاركين في السوق بشكل جماعي، لذلك فهي أكثر دقة.

2. سرعة التنفيذ العالية. تتم المعاملات بسرعة أكبر بسبب العدد الكبير من المشترين والبائعين، وبالتالي يتم تقليص الوقت لدخول وخروج من المركز.

3. الصفقات المربحة. الفرق بين أعلى سعر يرغب المشتري في دفعه وأقل سعر يوافق البائع على قبوله أقل. نتيجة لذلك، يمكن للمتداولين إجراء صفقات بأسعار أكثر ملاءمة.

4. المرونة في إجراء الصفقات. يحصل المتداولون على فرصة لإجراء صفقات بأحجام مختلفة، وهو ما يناسب المتداولين الأفراد والمؤسسات. هذا النطاق من المراكز لا يؤثر على السوق.

كيف تحسب سيولة العملة المشفرة أو البورصة؟

كما أدركت بالفعل، تعتبر السيولة من القضايا المهمة في التداول وسوق العملات المشفرة بشكل عام. يجب أن يكون المتداولون قادرين على إجراء المعاملات في زوج العملات المفضل لديهم وعلى البورصة المناسبة، لكن ليس كلها تتمتع بمستوى كافٍ من السيولة. الحل هو قياسها.

على عكس مؤشرات السوق المشفر، لا تحتوي السيولة على قيمة ثابتة. ومع ذلك، هناك عدة عوامل يمكن أخذها في الاعتبار عند تحليل مستواها، بما في ذلك حجم التداول، عمق السوق، وغيرها. وبالتالي، من الممكن تقييم سيولة العملة المشفرة و سيولة بورصة العملات المشفرة. العوامل التي يتم تقييمها مشابهة ولكن مع خصوصياتها.

كيف تحسب سيولة العملة المشفرة؟

اعتبر العوامل التالية لتقييم سيولة العملة المشفرة:

حجم التداول

هذا هو العدد الإجمالي للعملات والرموز التي تم تداولها في فترة معينة (يتم تقديرها عادة في آخر 24 ساعة). كلما زادت القيمة، كلما زادت السيولة.

الصيغة:
حجم التداول = عدد العملات المباعة في 24 ساعة

عمق دفتر الأوامر

يوضح هذا المؤشر عدد أوامر الشراء والبيع في مستويات أسعار مختلفة. كلما زادت الأوامر، زادت السيولة.

الصيغة:
حجم دفتر الأوامر = مجموع أوامر الشراء والبيع في مستويات أسعار مختلفة

نسبة السعر إلى الأرباح (الفارق)

يوضح هذا الفرق بين أعلى سعر للأصل الذي يرغب شخص في دفعه (العطاء) وأقل سعر يرغب شخص في بيعه (الطلب). كلما كان الفارق أقل، زادت السيولة.

الصيغة:
الفارق = سعر الطلب - سعر العطاء على الأصل

عمق السوق

المؤشر الذي يجمع بين عمق دفتر الأوامر والفارق، لذا يعطي نظرة أوسع على السيولة. يُظهر عدد الأوامر الموضوعة في مستويات أسعار مختلفة ومدى الحاجة لتحريك دفتر الأوامر لإجراء صفقة كبيرة دون تأثير كبير على سعر السوق.

الصيغة:
عمق السوق = عدد الأوامر في مستويات أسعار مختلفة في دفتر الأوامر

كيف تحسب سيولة البورصة؟

لقياس سيولة بورصة العملات المشفرة، من المفيد النظر في مؤشر السيولة الخاص بها، وهو عنصر يتضمن مجموعة من العوامل، منها حجم التداول، عمق دفتر الأوامر، حجم دفتر الأوامر، الفارق بين العطاء والطلب، وعمق السوق.

لنلقِ الآن نظرة أقرب على كيفية تقدير السيولة في البورصة المشفرة:

حجم التداول

يقيّم هذا المؤشر نشاط التداول، مع التركيز على أنه يمكن للمستخدمين فتح وإغلاق المراكز بسهولة في فترة معينة (عادةً 24 ساعة). إذا كنت تتداول في بعض الأصول، يجب أن تنظر إلى سيولة زوج التداول الخاص بك بدلاً من النظر إلى سيولة البورصة ككل. تحتاج إلى النظر في عدد المعاملات في أزواج التداول: كلما زاد العدد، زادت السيولة.

الصيغة:
حجم التداول = إجمالي عدد المعاملات لجميع أزواج العملات في 24 ساعة

عمق دفتر الأوامر

هذا هو عدد الأوامر للشراء والبيع في البورصة عند مستويات أسعار مختلفة. كلما زادت القيمة، زادت السيولة.

الصيغة:
عمق دفتر الأوامر = مجموع أوامر الشراء والبيع في مستويات أسعار مختلفة في دفتر الأوامر

نسبة السعر إلى العطاء (الفارق)

يوضح هذا الفرق بين أعلى سعر عطاء وأقل سعر عرض لزوج التداول في البورصة. كلما كان الفارق أقل، زادت السيولة.

الصيغة:
الفارق = سعر العرض - سعر العطاء، لكل زوج تداول

عمق السوق

يأخذ هذا الرقم في الاعتبار حجم وأسطوانات أسعار الأوامر للشراء والبيع في دفتر الأوامر. كلما زادت القيمة، زادت سيولة البورصة.

الصيغة:
عمق السوق = إجمالي عدد أوامر الشراء والبيع عند مستويات أسعار مختلفة

وبالتالي، يؤثر مستوى السيولة على مدى سهولة وسرعة وربحية تنفيذ المتداولين للصفقات. كلما زادت السيولة، كلما كانت الصفقات تتم بسرعة أكبر، بالإضافة إلى تكاليف أقل وأسعار أكثر استقرارًا. إذا كانت السيولة منخفضة، فقد يؤدي ذلك إلى تأخيرات في تنفيذ الصفقات، وتكاليف عالية، وتقلبات.

نأمل أن يكون دليلنا قد ساعدك على فهم طبيعة السيولة وأهميتها في سوق العملات المشفرة. إذا كانت لديك أسئلة أخرى، لا تتردد في تركها في التعليقات!