Staking VS Yield Farming：有什麼區別

質押比流動性挖礦存在的時間更長，但到 2024 年，這兩種方式將成為加密貨幣投資者賺取被動收入的最受歡迎方式。有兩種無需活躍於市場即可賺錢的可行方法。但這兩種策略的運作方式不同，有各自的機制、報酬和風險。

在本文中，我們將研究每種賺取被動收入的方法，以幫助您做出明智的決定並找到適合您目標的最佳變體。

什麼是質押？

質押涉及透過將加密貨幣儲存在加密錢包或平台上來支援特定區塊鏈的運作以獲得獎勵的過程。質押過程使用權益證明（PoS）共識演算法。

事實上，加密貨幣所有者向平台提供特定的貨幣以儲存一段時間。反過來，用戶會收到額外代幣形式的獎勵。獎勵通常以與質押相同的加密貨幣支付。流動性越多，獎勵越好，因此質押仍然是被動收入的熱門來源，有時年化收益率達到兩位數。

當涉及到質押的流動性池時，可能會出現以下情況。一般來說，流動性池是去中心化金融（DeFi）網路中鎖定在智慧合約中的一組資金。 DeFi 平台的流動性池為參與者創造了賺取被動收入的機會。透過向其貢獻資產，個人可以獲得平台產生的部分交易費用。

但在小型池中，一筆大交易可能會導致價格急劇上漲或崩潰，導致提供者間歇性損失。如果用戶在代幣價格偏離其存款時間時決定提取資產，則無常損失將成為永久性損失。相較之下，透過質押，流動性池的整體價值不會發生調整，質押者不會因為不受控制的價格波動而蒙受損失。

什麼是流動性挖礦？

流動性耕作是投資者的一項運動，其目標是透過將資產投資於去中心化金融 (DeFi) 領域的協議來賺取盡可能多的收入。用戶在平台或協議的智慧合約上鎖定一定數量的加密資產，從而補充服務正確運作所需的流動性水準。

為了提供這樣的流動性以及其他用戶以當前市場價格將 DAI 換成 COMP（反之亦然）的能力，農民會從每筆完成的交易中獲得佣金。他製造的流動性和需求量越大，以及他向資金池提供的資金越多，他的收入就會越高。

透過這種方式，用戶可以根據其投資的加密資產金額獲得被動收入，同時提供流動性以及交換和行動數位資金的技術能力。

質押與流動性挖礦：頭對頭比較

乍一看，這些概念看起來非常相似。在這兩種情況下，用戶都會鎖定他們的代幣以賺取利息。然而，很明顯地它們不是同一件事。讓我們看看質押和挖礦之間的主要區別。

難度級別

雖然自己質押是一個複雜且耗時的過程，但很少有投資者選擇走這條路。獎勵通常定期頒發，通常每隔幾天或幾週頒發一次，具體取決於網路。而流動性挖礦的獎勵則更動態地授予，有時甚至是每小時授予，這取決於流動性池中的活動和特定協議的條件。

另一方面，質押方法通常比流動性挖礦更簡單，因為您只需要為每個區塊鏈協議質押一個代幣。農業通常涉及更多的代幣、協議、交易和策略，使其更加複雜和昂貴。

獎勵

由於質押比耕種更具可預測性，因此您獲得的獎勵可能比耕種資產更少。質押率是基於底層 PoS 網路的參數。同時，流動性挖礦具有更動態的利率和激勵措施，這取決於基礎協議的供需。

風險

在質押過程中失去加密資產的可能性比在挖礦過程中要低。但如果在你的資產處於危險狀態時出現看跌趨勢，你就會遭受損失，所以如果它們被鎖定，你將無能為力。

交易費用

對於質押，費用主要是網路費用，用於鎖定和解鎖資金。在這種情況下，交易成本較低且頻率較低。對於農業來說，費用要高得多，因為每次操作都會收取費用：在流動性池中添加資金、提取資金、交換代幣等。

我該選擇什麼？

您可以透過質押或耕作賺取被動收入。這些流程之間的選擇取決於您的偏好、風險承受能力和可用資源。

如果您喜歡更簡單、更穩定且風險更低的策略，那麼您最好選擇質押。如果您更活躍，喜歡更高的回報並且能夠處理更多的風險和困難，您可能更願意考慮流動性挖礦。或者，您可以結合這兩種策略來實現投資組合多元化並最大化被動收入。

在某些方面，流動性挖礦可以與質押進行比較。流動性挖礦不同於質押，後者仍提供收入。在農業中，資本用於提供流動性並賺取獎勵，而在質押中，投資者參與權益證明（PoS）區塊鏈機制並透過使用它來賺錢。

在流動性挖礦中，投資者試圖獲得資本回報，而不將其在特定時期內與特定實體掛鉤。然而，進行流動性挖礦的投資者需要承擔更多責任，因為 DeFi 中快速變化的條件會極大地影響獲利能力。另一方面，質押可以作為一種更「自動化」的加密投資方法。

我們希望本文能幫助您決定哪種加密貨幣投資方法更適合您在數位金融領域取得成功。