Depth of Market (DOM) là gì?

Dù bạn là trader dày dạn hay người mới bắt đầu, hẳn bạn đã nghe về độ sâu sổ lệnh (order book) và ích lợi của nó đối với chiến lược crypto. Bài viết này đi sâu vào Depth of Market (DOM), mối liên hệ với order book và lợi ích thực tế cho trader—từ scalper đến tổ chức.

Order Book là gì?

Để hiểu “độ sâu” của order book, hãy bắt đầu từ cơ bản. Order book là bản ghi kỹ thuật số các lệnh mua (bid) và bán (ask) đang mở của một tài sản, được sắp theo giá, đồng thời hiển thị số lượng token mà trader muốn mua/bán tại từng mức giá.

Nói ngắn gọn, đó là công cụ thể hiện “ý định” của người chơi thị trường—ai muốn mua/bán crypto nào, giá bao nhiêu, khối lượng bao nhiêu. Dữ liệu thời gian thực này không chỉ phản ánh ý định mà còn cho thấy trạng thái thị trường, giúp trader đọc cung–cầu tự tin hơn.

Hầu hết sàn crypto đều có order book. Ví dụ, ở chế độ spot trên Cryptomus, order book chia hai màu: ask đỏ phía trên, bid xanh phía dưới. Bạn cũng có thể lọc để chỉ xem lệnh mua hoặc bán.

DOM là gì?

Độ sâu order book hay Depth of Market (DOM) là khối lượng limit order tại một mức giá, theo thời gian thực. Càng nhiều limit order mua/bán trên nhiều mức giá, thị trường càng “sâu”.

Độ sâu phản ánh thanh khoản của sàn/thị trường—khả năng hấp thụ lệnh lớn mà không làm giá biến động mạnh. Thị trường sâu thường cho thấy thanh khoản cao, giá ổn định hơn ngay cả khi có giao dịch lớn.

Thành phần chính của DOM

Độ sâu thường hiển thị bằng biểu đồ depth—trực quan hóa dữ liệu order book. Thành phần chính: bid, ask và spread (chênh lệch giá mua–bán). Kỹ năng đọc biểu đồ depth rất quan trọng vì cho bức tranh động của thị trường nhanh và rõ.

Chi tiết:

• Hai phía bid/ask: bid thường xanh (cầu), ask đỏ (cung). Ở giữa là đường giá hiện tại.
• Spread: chênh giữa bid cao nhất và ask thấp nhất—phản ánh giá thị trường trung bình hiện tại.
• Khối lượng (Amount): tổng số tài sản mà người tham gia sẵn sàng mua/bán ở mức giá đó. Ví dụ, 10 người cùng muốn mua 2 Bitcoin tại một mức giá → tổng là 20 BTC.

Độ sâu order book rất quan trọng vì giúp ước lượng thanh khoản và biến động giá tiềm năng. Trader giàu kinh nghiệm tìm các mẫu lặp trên biểu đồ này để dự đoán hướng đi tiếp theo.

DOM hữu ích thế nào cho trader?

1. Nắm bức tranh thị trường: Nếu độ sâu phía bid tăng mạnh khi giá tăng, có thể là tín hiệu tin tưởng xu hướng lên. Ngược lại, ask dày lên khi giá giảm có thể báo hiệu kỳ vọng giảm tiếp.
2. Đo thanh khoản: Thị trường sâu giúp lệnh lớn ít làm giá xô lệch—phù hợp chiến lược vào/ra nhanh với slippage thấp. Thị trường nông dễ biến động mạnh.
3. Nâng hiệu quả chiến lược: Hiểu DOM giúp phát hiện spoofing (đặt lệnh lớn mà không có ý định khớp) tạo tín hiệu giả. Thủ thuật này dễ tác động ở thị trường nông, kém hiệu quả ở thị trường sâu.

Cách sử dụng DOM trong giao dịch (từng bước)

1. Đảm bảo nền tảng có order book: cần có bid, ask và spread; vài dịch vụ instant swap không có.
2. Thiết lập DOM: mở cửa sổ biểu đồ, chọn thang đo phù hợp chiến lược.
3. Xác định vùng quan tâm: tìm các vùng giá có mật độ lệnh cao.
4. Theo dõi luồng lệnh thời gian thực: quan sát lệnh lớn—giữ nguyên, tăng hay biến mất.
5. Vào lệnh tại nơi có thanh khoản: khi vùng được xác nhận hoạt động, chuẩn bị nhập lệnh.
6. Chốt lợi nhuận tiềm năng: sau khi vào, theo dõi DOM—nếu cầu tăng và giá đi đúng hướng, quản trị lệnh cho hiệu quả.
7. Đóng lệnh hiệu quả: thị trường sâu có thể dùng market order; thị trường nông nên dùng limit order gần cụm thanh khoản.

Kết luận: Độ sâu order book là chỉ báo quan trọng để đánh giá thanh khoản và độ ổn định thị trường crypto. Thị trường sâu tạo môi trường giao dịch thuận lợi hơn vì cho phép khối lượng lớn mà không làm giá biến động mạnh. Dù theo chiến lược nào, DOM hé lộ “cơ chế bên trong” của thị trường—thực tại thứ hai ẩn sau mọi biểu đồ. Càng đọc DOM tốt, quyết định giao dịch càng tự tin.

Bài viết hữu ích chứ? Hãy bình luận và theo dõi blog Cryptomus để nâng tầm kiến thức crypto!