Vị Thế Mua (Long) Và Bán Khống (Short) Trong Giao Dịch Tiền Điện Tử Là Gì?

Giao dịch tiền điện tử ban đầu có vẻ phức tạp, nhưng hầu hết các chiến lược đều được xây dựng dựa trên một ý tưởng đơn giản: bạn kỳ vọng giá sẽ tăng hoặc giảm. Đây là lúc các vị thế Long (Mua) và Short (Bán) xuất hiện — những khái niệm cơ bản được cả người mới bắt đầu và các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích ý nghĩa của các vị thế này, chúng thường được sử dụng khi nào và bạn nên chú ý điều gì trước khi mở một lệnh giao dịch.

Kiến thức Cơ bản về Giao dịch Tiền điện tử

Giao dịch tiền điện tử liên quan đến việc mua và bán các loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin, Ethereum và những loại khác với mục tiêu kiếm lợi nhuận. Nó hoạt động trên các sàn giao dịch, nơi các nhà giao dịch có thể sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để đầu cơ vào biến động giá của các loại tiền điện tử khác nhau. Không giống như thị trường tài chính truyền thống, thị trường tiền điện tử mở cửa 24/7, điều này vừa tạo thêm cơ hội vừa mang lại sự biến động (volatility) liên tục.

Các nhà giao dịch có thể tham gia giao dịch spot (mua hoặc bán tài sản ở mức giá thị trường hiện tại). Trên các nền tảng như Cryptomus, các thao tác này có thể được thực hiện nhanh chóng và thuận tiện thông qua giao diện di động và web. Khi nói đến bản thân việc giao dịch, bạn có thể vận hành bằng hai phương pháp chính — vị thế Long và Short:

• Vị thế Long bao gồm việc mua một loại tiền điện tử với kỳ vọng giá của nó sẽ tăng.
• Và vị thế Short bao gồm việc vay và bán một loại tiền điện tử với dự đoán giá của nó sẽ giảm, cho phép mua lại nó ở mức giá thấp hơn để kiếm lợi nhuận.

Hãy xem xét từng cái chi tiết hơn.

Vị thế Long (Long Position) trong Giao dịch là gì?

Vị thế Long trong giao dịch tiền điện tử bao gồm việc mua một loại tiền điện tử với kỳ vọng giá của nó sẽ tăng theo thời gian. Các nhà giao dịch hy vọng kiếm lợi nhuận bằng cách bán tài sản sau đó ở mức giá cao hơn. Vị thế Long là chiến lược trực tiếp và thường được sử dụng nhất trong giao dịch tiền điện tử, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường tăng giá (bull market).

Để hiểu rõ hơn về chiến lược này, hãy xem vị thế Long hoạt động như thế nào từng bước:

1. Mua tài sản: Nhà giao dịch mua tiền điện tử ở mức giá thị trường hiện tại với kỳ vọng giá trị của nó sẽ tăng.
2. Nắm giữ tài sản: Nhà giao dịch nắm giữ tài sản tiền điện tử, theo dõi xu hướng thị trường, tin tức và các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá của nó.
3. Bán tài sản: Khi giá đã tăng lên mức mong muốn, nhà giao dịch bán tiền điện tử để chốt lời.

Cách tiếp cận này tuân theo logic cổ điển và đơn giản "mua thấp, bán cao". Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử được biết đến với sự biến động, và các đợt điều chỉnh giá có thể xảy ra bất ngờ. Các nhà giao dịch mở vị thế Long thường quản lý rủi ro bằng cách đa dạng hóa, đặt mức cắt lỗ (stop-loss) và tránh phản ứng cảm xúc với các đợt giảm ngắn hạn.

Mẹo Thực tế cho Vị thế Long

Một vị thế Long không có ưu điểm hay nhược điểm cố hữu — nó đơn giản là đặt cược của bạn rằng giá sẽ tăng. Điều quan trọng là chọn đúng thời điểm tham gia thị trường. Dưới đây là một số hướng dẫn thực tế giúp các nhà giao dịch sử dụng vị thế Long hiệu quả hơn:

• Tập trung vào một mức giá vào lệnh mạnh. Cân nhắc vào lệnh khi tài sản có vẻ bị định giá thấp (undervalued) so với hành động giá gần đây của nó.
• Để ý các đợt điều chỉnh mạnh. Một đợt giảm đột ngột do tin tức tiêu cực hoặc hoảng loạn thị trường có thể tạo cơ hội cho sự phục hồi (rebound).
• Vào lệnh gần các mức hỗ trợ (support). Đây là những vùng mà người mua đã thể hiện sự quan tâm trước đó, làm tăng khả năng bật trở lại.
• Sử dụng vị thế Long trong các xu hướng tăng hoặc giai đoạn phục hồi. Đà tăng sẽ có lợi cho bạn khi thị trường đang di chuyển lên.
• Kết hợp vị thế Long với chiến lược trung bình giá (DCA). Điều này giúp làm phẳng sự biến động nếu bạn đang xây dựng vị thế từ từ.
• Chú ý đến các yếu tố cơ bản và sự kiện sắp tới. Các câu chuyện (narrative) mạnh mẽ, cập nhật sản phẩm hoặc tăng trưởng hệ sinh thái thường hỗ trợ các thiết lập Long.

Vị thế Short (Short Position) trong Giao dịch là gì?

Vị thế Short trong giao dịch tiền điện tử bao gồm việc vay một loại tiền điện tử và bán nó trên thị trường với kỳ vọng giá của nó sẽ giảm. Sau đó, nhà giao dịch lên kế hoạch mua lại cùng loại tiền điện tử đó với giá thấp hơn trong tương lai, trả lại số coin đã vay và giữ lại chênh lệch.

Quá trình bán khống (shorting) diễn ra như sau:

1. Vay tài sản: Nhà giao dịch vay một loại tiền điện tử (thường từ một nhà môi giới hoặc sàn giao dịch cho phép giao dịch ký quỹ - margin trading).
2. Bán tài sản: Tiền điện tử đã vay được bán trên thị trường mở với giá hiện tại.
3. Chờ giá giảm: Nhà giao dịch chờ giá của loại tiền điện tử đó giảm xuống.
4. Mua lại tài sản: Khi giá đã giảm, nhà giao dịch mua lại cùng một lượng tiền điện tử với giá thấp hơn.
5. Trả lại tài sản đã vay: Nhà giao dịch trả lại tiền điện tử đã vay cho người cho vay, giữ lại chênh lệch giữa giá bán và giá mua như lợi nhuận.

Chiến lược này cho phép các nhà giao dịch hưởng lợi từ thị trường giảm giá (bear market) hoặc các đợt điều chỉnh. Tuy nhiên, bán khống mang rủi ro cao hơn — nếu giá tăng thay vì giảm, tổn thất về lý thuyết có thể là vô hạn. Các yêu cầu ký quỹ và chi phí vay cũng nên được tính đến, vì chúng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng.

Mẹo Thực tế cho Vị thế Short

Vị thế Short cũng không có ưu điểm hay nhược điểm sẵn có — nó đơn giản là đặt cược của bạn rằng giá sẽ giảm. Chìa khóa là xác định các điều kiện có khả năng xảy ra đà giảm. Những mẹo này giúp các nhà giao dịch sử dụng vị thế Short hiệu quả hơn:

• Bán khống các thị trường quá mua (overextended). Nếu giá tăng quá nhanh và cho thấy dấu hiệu kiệt sức, một đợt điều chỉnh có thể theo sau.
• Chú ý đến tin tức tiêu cực. Các thông báo xấu, áp lực quy định hoặc thất bại của dự án thường kích hoạt các đợt giảm mạnh.
• Tìm kiếm sự phá vỡ các mức hỗ trợ. Khi một vùng hỗ trợ quan trọng thất bại, người bán thường nắm quyền kiểm soát và đẩy giá xuống thấp hơn.
• Bán khống trong các xu hướng giảm rõ ràng. Theo dõi hướng đi thịnh hành của thị trường làm tăng xác suất thành công.
• Lựa chọn tài sản một cách cẩn thận. Các yếu tố cơ bản yếu, hoạt động người dùng thấp hoặc tăng trưởng chỉ dựa trên cơn sốt (hype) khiến một số đồng coin dễ bị tổn thương hơn trước sự sụt giảm.

Bạn nên chọn Vị thế nào?

Sự lựa chọn phụ thuộc vào điều kiện thị trường hiện tại và phân tích của bạn, không phải phong cách giao dịch hay tính cách của bạn. Các nhà giao dịch có thể mở vị thế Long trong các xu hướng tăng hoặc sau các đợt giảm mạnh, và mở vị thế Short trong các xu hướng giảm hoặc khi thị trường thể hiện sự yếu kém rõ ràng.

Tuy nhiên, bán khống thường đòi hỏi nhiều kinh nghiệm hơn. Nó ít trực quan hơn đối với người mới bắt đầu, liên quan đến các cơ chế khác nhau và về mặt tâm lý cảm thấy khó khăn hơn vì bạn đang đặt cược chống lại thị trường. Nhiều người mới thấy vị thế Short ban đầu gây nhầm lẫn hoặc rủi ro.

Nếu bạn mới bắt đầu, nhìn chung thoải mái hơn khi tập trung vào các vị thế Long cho đến khi bạn xây dựng được sự tự tin, hiểu cấu trúc thị trường và học cách quản lý rủi ro hiệu quả.

Trong thực tế, hầu hết các nhà giao dịch cuối cùng sử dụng cả hai hướng, điều chỉnh theo những gì thị trường đang làm và duy trì sự linh hoạt khi điều kiện thay đổi.

Vì vậy, thị trường tiền điện tử tưởng thưởng cho những quyết định có suy nghĩ, không phải phản ứng bốc đồng. Cho dù bạn đảm nhận vị thế Long hay Short, kết quả của bạn phụ thuộc vào việc luôn cập nhật thông tin, quản lý vốn một cách có trách nhiệm và điều chỉnh hành động của bạn cho phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại.

Bạn có thấy bài viết này hữu ích không? Chiến lược nào phù hợp với bạn nhất? Có lẽ bạn đã quyết định thay đổi cách tiếp cận và thử điều gì đó mới? Hãy cho chúng tôi biết trong các bình luận bên dưới!