Phái sinh Liquid Staking và Vị trí của chúng trong DeFi

Các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản đang phổ biến rộng rãi trong thế giới tiền điện tử và tiếp tục được áp dụng rộng rãi trong không gian kỹ thuật số. Hôm nay, chúng ta sẽ thảo luận về khái niệm này và định nghĩa triển vọng tương lai của các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản trong không gian DeFi.

Sản phẩm phái sinh staking thanh khoản là gì?

Staking thanh khoản là một giải pháp phần mềm khá nổi tiếng, cho phép người dùng đặt token của họ dựa trên cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake (PoS) trên các mạng lưới như Ethereum. Không giống như staking cố định, trong đó người dùng nhận được một tỷ lệ phần trăm cố định cho việc chặn tiền điện tử, trong quá trình staking thanh khoản, để đổi lại các hành động tương tự, người staking sẽ nhận được các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản (LSD), còn được gọi là token staking thanh khoản (LST).

Nhìn chung, staking thanh khoản cho phép các nhà đầu tư bắt đầu kiếm LSD dưới dạng các sản phẩm phái sinh và do đó thu hút thêm thanh khoản vào blockchain mà chúng được phát hành ban đầu.

Vai trò của các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi

Để hiểu được vai trò của các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản trong hệ thống DeFi, điều quan trọng là phải xác định lý do xuất hiện của nó. Thông thường, sự xuất hiện của hiện tượng này được giải thích bởi thực tế là các hình thức staking truyền thống có một số hạn chế nhất định, mà trong một số giao thức DeFi, được giải thích là do thiếu thanh khoản và tiềm năng tập trung hóa cao. Do đó, staking thanh khoản đã được phát triển để giải quyết những vấn đề này. Với staking thanh khoản và các sản phẩm phái sinh staking, người dùng DeFi giờ đây có thể giao dịch các tài sản ban đầu bị chặn nhưng có thể được giao dịch đồng thời làm tài sản thế chấp.

Ví dụ, các loại tiền điện tử ETH đã được staking có thể được chuyển đổi thành các token tiền điện tử phái sinh staking thanh khoản và do đó được bán trong khi vẫn tiếp tục tồn tại dưới dạng tài sản thanh khoản. Chúng có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp theo nhiều giao thức DeFi khác nhau, bao gồm cả cho vay và hơn thế nữa. Và điều hấp dẫn nhất của việc này là người nắm giữ LSD có thể tiếp tục nhận được thù lao từ tài sản bị chặn của họ trong khi vẫn kiếm thêm thu nhập từ việc sử dụng LSD làm tài sản thế chấp hoặc giao dịch nó.

Bằng cách này, LSD mở ra những cơ hội độc đáo cho người nắm giữ tài sản tiền điện tử và mang đến một nguồn thu nhập mới trong môi trường DeFi đa dạng và phức tạp.

Lợi ích của các sản phẩm phái sinh Liquid Staking trong DeFi

Sản phẩm phái sinh Liquid Staking là gì và chúng có những ưu điểm gì? Dưới đây là một vài tính năng của nó:

• Thanh khoản được nâng cao: Trong quá trình staking cố định, người dùng bỏ lỡ cơ hội nhận thêm lợi nhuận khi tài sản staking của họ không có tính thanh khoản. Mặt khác, staking thanh khoản cung cấp cho các bên quan tâm quyền truy cập ngay lập tức vào thanh khoản, cho phép họ sử dụng tài sản của mình cho các khoản đầu tư hoặc hoạt động tài chính khác nhau trong nhiều giao thức DeFi, đồng thời nhận được phần thưởng staking từ các đồng coin phái sinh Liquid Staking.

• Tạo doanh thu: Người dùng token hóa tài sản staking có quyền truy cập vào nhiều giải pháp để triển khai chúng trên nhiều giao thức DeFi nhằm tạo thêm doanh thu. Việc tham gia song song vào các thị trường tín dụng hoặc các nhóm thanh khoản khác nhau, trong khi tài sản vẫn được token hóa, giúp tạo ra và tối đa hóa lợi nhuận của người staking.

• Tính khả dụng: Tùy chọn phái sinh Liquid Staking và các nhóm trên mạng lưới Ethereum cho phép người dùng đặt cược số tiền nhỏ hơn 32 ETH như trong staking truyền thống và cung cấp phần thưởng cho mỗi lần đặt cược cho những người dùng đó.

• Tốc độ: Việc staking truyền thống như trên nền tảng Cryptomus không đòi hỏi nhiều thời gian từ người dùng để bắt đầu và vận hành. Tiền có thể được staking ngay ngày đầu tiên và có thể rút bất cứ lúc nào nếu bạn thay đổi ý định. Các giao thức phái sinh staking thanh khoản cũng đảm bảo rằng không có cái gọi là "hàng đợi" và trên một số nền tảng, người dùng cũng có thể staking token và bắt đầu nhận phần thưởng sau khoảng một ngày.

Rủi ro của các phái sinh staking thanh khoản trong DeFi

Nhược điểm và nhược điểm của staking thanh khoản là gì? LSD phải đối mặt với nhiều thách thức và rủi ro:

• Biến động: Nhiều loại tiền điện tử được biết đến với mức biến động giá cao, điều này đi kèm với không ít rủi ro. Vì vậy, nếu giá trị của các phái sinh staking thanh khoản giảm xuống dưới giá trị tài sản cơ sở của nó, người dùng có thể sẽ bị lỗ.

• Slashing: Trong nhiều mạng lưới blockchain như Ethereum, các trình xác thực được giám sát chặt chẽ. Nếu phát hiện bất kỳ lỗi hoặc lỗ hổng nào trong công việc, người xác thực có thể bị phạt hoặc bị "cắt giảm". Nếu người xác thực trên các nền tảng staking thanh khoản bị cắt giảm, giao thức thường cung cấp cho người dùng tùy chọn để bù đắp cho việc cắt giảm này, nhưng có thể có những vấn đề khác liên quan đến việc này.

• Rủi ro gian lận: Việc sử dụng sản phẩm phái sinh staking thanh khoản trên một nền tảng cụ thể giả định rằng người dùng tin tưởng và dựa vào các dịch vụ của bên thứ ba để token hóa tài sản của họ. Tuy nhiên, trong trường hợp tính toán sai, có thể có nguy cơ gian lận và tổn thất tiềm ẩn trên các nền tảng này. Đây là lý do tại sao không nên bỏ qua các biện pháp an toàn và bạn cần đánh giá cẩn thận độ tin cậy, bảo mật và danh tiếng của những đơn vị cung cấp sản phẩm phái sinh thanh khoản cho bạn.

Triển vọng tương lai của các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản và sự phát triển của DeFi

Các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản đang ngày càng trở nên nổi bật trong thế giới tiền điện tử; do đó, không khó để không cho rằng chúng sẽ là cột mốc lớn tiếp theo của DeFi. Cũng có thể giả định rằng việc sử dụng staking thanh khoản sẽ được áp dụng trong DeFi cho các mục đích như hỗ trợ sự phát triển của hệ sinh thái, tăng lợi nhuận và phân tán rủi ro.

Điều này được chứng minh bằng việc LSD đã có tổng giá trị khóa cao hơn so với các giao thức cho vay. Đó là lý do tại sao ngày càng nhiều công ty hướng sự chú ý đến giải pháp này và khẳng định rằng LSD cuối cùng sẽ đóng vai trò then chốt và quan trọng trong việc làm cho không gian DeFi trở nên hiệu quả hơn.

Bài viết về chủ đề staking thanh khoản cho token phái sinh đến đây là kết thúc. Chúng tôi thực sự hy vọng bạn đã có thể có thêm những hiểu biết mới từ hướng dẫn của chúng tôi. Hãy thoải mái chia sẻ kết luận của bạn về chủ đề này bên dưới trong phần bình luận.