Yield Farming: Nó là gì?

Thế giới sáng tạo của tiền điện tử luôn khiến cộng đồng bất ngờ. Không lâu trước đây, đã xuất hiện một cách mới để kiếm lợi nhuận từ các khoản đầu tư của bạn, được gọi là “Yield farming”. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu yield farming là gì, cách nó hoạt động và liệu có đáng để đầu tư hay không.

Yield Farming Là Gì?

Yield Farming là một hệ thống trong đó những người nắm giữ tiền điện tử có thể gửi tiền của họ vào một pool cùng với những người dùng khác để tìm kiếm lợi nhuận đầu tư. Quá trình này tương tự như gửi tiền vào ngân hàng, mặc dù sự khác biệt chính là trong hệ thống farming, tiền của bạn sẽ bị khóa trong một khoảng thời gian nhất định. Quá trình này được gọi là “staking”. Người dùng thường nhận được lãi suất từ việc cho vay tiền điện tử của họ. Chiến lược này có rủi ro rất cao nhưng hứa hẹn phần thưởng lớn cho những người tham gia.

Tiềm năng lợi nhuận đi kèm với rủi ro lớn, vì các giao thức và đồng coin rất biến động. Bạn cũng không nên quên về rug pulls – khi các dự án bị nhà phát triển bỏ rơi và để lại nhà đầu tư mà không có phần thưởng.

Yield farm có thể được tìm thấy thông qua các nền tảng DeFi hoặc sàn giao dịch tiền điện tử.

Bây giờ chúng ta đã biết yield farming là gì, hãy cùng tìm hiểu cách nó hoạt động.

Yield Farming Hoạt Động Như Thế Nào?

Nhà đầu tư thực hiện staking tiền điện tử của họ thông qua một lending protocol bằng dApp. Thanh khoản này sẽ được các nhà đầu tư khác vay để thực hiện khoản đầu tư của họ.

Yield farming thưởng cho các nhà đầu tư sớm và thường cung cấp các token quản trị (governance token) của blockchain đó để giữ họ lại làm người dùng và duy trì thanh khoản của họ trong hệ thống. Người dùng của hệ thống phi tập trung được phép bỏ phiếu cho bất kỳ quy định mới nào. Các token quản trị được trao như phần thưởng cho yield farming rất quan trọng vì chúng là cốt lõi của bất kỳ DAO hoặc dự án nào do người dùng điều hành.

Hệ sinh thái được duy trì nhờ các pool thanh khoản, vì phần lớn thanh khoản ban đầu đến từ các dự án nhỏ.

Các bước trong quy trình yield farming:

1. Yield farming bắt đầu với việc tạo ra một pool thanh khoản, dựa trên hợp đồng thông minh quản lý tất cả việc đầu tư và cho vay.
2. Nhà đầu tư stake tiền của họ bằng cách kết nối ví với pool.
3. Hợp đồng thông minh thực hiện nhiều quy trình, bao gồm thêm thanh khoản cho thị trường trao đổi tiền điện tử hoặc cho người khác vay.
4. Người tham gia được thưởng bằng lãi suất, mức này thay đổi tùy từng yield farm. Bạn có thể đặt khoảng thời gian cố định hoặc ngày cụ thể để nhận thanh toán và yêu cầu phần thưởng trên trang web.

Các Loại Yield Farming

Nhà cung cấp thanh khoản: Cung cấp thanh khoản giao dịch bằng cách gửi hai đồng coin vào sàn giao dịch. Một khoản phí nhỏ được thu bởi sàn để trả cho nhà cung cấp thanh khoản, đôi khi được trả bằng token thanh khoản.

Cho vay: Người nắm giữ cho vay tiền điện tử cho người đi vay thông qua hợp đồng thông minh và kiếm lãi.

Vay mượn: Có thể sử dụng một token làm tài sản thế chấp và vay một token khác. Người farm vẫn giữ tài sản của họ đồng thời kiếm lợi nhuận từ đồng coin được vay.

Staking: Có hai hình thức staking. Hình thức chính là trên các blockchain proof-of-stake, nơi người dùng nhận lãi suất khi cam kết token của họ để bảo mật mạng. Hình thức thứ hai là stake các token pool thanh khoản kiếm được từ việc cung cấp thanh khoản cho sàn, qua đó kiếm lợi nhuận gấp đôi.

Phần Thưởng Của Yield Farming

Yield farming xuất hiện từ năm 2020 và những người nắm giữ có thể tự hào về mức APY ba chữ số – điều bất thường đối với người ngoài ngành tiền điện tử. Tuy nhiên, các mức này dẫn đến biến động cực lớn, vì vậy chắc chắn có rủi ro và chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ hơn sau.

Dù vậy, yield farming vẫn có thể mang lại lợi nhuận, nhưng phụ thuộc vào số tiền, thời gian và công sức bạn bỏ ra. Nó cũng đòi hỏi kiến thức vững chắc về các nền tảng DeFi và các sản phẩm khác để đạt hiệu quả cao nhất.

Để tạo thu nhập thụ động, tốt hơn hết bạn nên đặt tiền vào một nền tảng hoặc pool thanh khoản đáng tin cậy để thử nghiệm và xem hiệu quả. Sau khi có sự tự tin, bạn có thể chuyển sang các khoản đầu tư khác.

Rủi Ro Của Yield Farming

Chấp nhận rủi ro cao: Thị trường đầu cơ thuần túy yêu cầu khả năng chịu rủi ro cao.

Rug Pulls: Xảy ra khi nhà phát triển từ bỏ dự án và không trả lại tiền cho nhà đầu tư.

Lỗi hoặc hack hợp đồng thông minh: Nếu xảy ra lỗi, người farm sẽ dễ bị hack hoặc mất tiền.

Mất mát tạm thời: Giá token có thể giảm mạnh và gây thiệt hại.

Biến động: Giá tiền điện tử biến động mạnh khi tiền bị khóa trong stake và bạn không thể can thiệp.

Rủi ro pháp lý: Quy định tiền điện tử vẫn chưa rõ ràng, một số tài sản bị coi là chứng khoán.

Yield Farming Có Đáng Để Tham Gia Không?

Để thành công, bạn cần chiến lược và kiến thức vững chắc. Chỉ nên tham gia nếu bạn sẵn sàng đầu tư số tiền đáng kể, nếu không lợi nhuận sẽ bị phí gas ăn mòn.

Ưu Và Nhược Điểm Của Yield Farming

Ưu:

• Cơ hội kiếm lãi cao (hơn 100% APY)
• Không cần bên trung gian (smart contract)
• Tham gia hệ thống DeFi sáng tạo

Nhược:

• Rủi ro mất mát tạm thời
• Nguy cơ scam và hack
• Khó khăn trong báo cáo thuế

Cách Bắt Đầu Yield Farming

1. Nghiên cứu các dự án yield farm tiềm năng
2. Kết nối ví hoặc nạp tiền vào tài khoản
3. Stake tiền điện tử của bạn
4. Thu thập lợi nhuận theo cơ chế của farm đã chọn

Kết Luận

Yield farming là hoạt động rủi ro vì liên quan đến việc khóa tài sản tiền điện tử để kiếm lãi. Thành công phụ thuộc nhiều vào khả năng quản lý rủi ro. Những ai theo sát farm của mình thường sẽ thu được lợi nhuận cao nhất và giảm thiểu thua lỗ.